Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute a initialement affiché une progression, passant de 54.62% à 56.27% avant de connaître une diminution progressive. Cette diminution s'accentue à partir du premier trimestre 2022, atteignant un point bas de 29.76% avant un léger rebond à 35.58%.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire descendante plus marquée. Après une période initiale relativement stable, une baisse significative est observée à partir du deuxième trimestre 2022, culminant avec des valeurs négatives à partir du quatrième trimestre 2022. Cette tendance négative se poursuit, avec des valeurs de plus en plus basses, atteignant -22.84% avant un léger regain à -4.46%.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une évolution similaire à celle de la marge d'exploitation, avec une phase initiale de croissance suivie d'une forte baisse. Des valeurs négatives sont enregistrées à partir du quatrième trimestre 2022, et la tendance à la baisse se maintient, atteignant -38.64% avant un léger redressement à 0.37%.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres a montré une fluctuation initiale, puis une diminution constante à partir du deuxième trimestre 2022. Des valeurs négatives sont observées à partir du quatrième trimestre 2022, et la tendance baissière se poursuit, atteignant -20.95% avant un léger rebond à 0.19%.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif a également suivi une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle du ROE. Des valeurs négatives apparaissent à partir du premier trimestre 2023, et la tendance à la baisse se maintient, atteignant -10.65% avant un léger redressement à 0.1%.

Dans l'ensemble, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres, particulièrement à partir du deuxième trimestre 2022. Les marges bénéficiaires, le ROE et le ROA ont tous connu une baisse significative, avec des valeurs négatives enregistrées dans les périodes les plus récentes. Un léger redressement est observé dans les derniers trimestres, mais il est trop tôt pour déterminer s'il s'agit d'une tendance durable.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la marge brute, le chiffre d'affaires net et le ratio de marge bénéficiaire brute sur la période considérée.

Marge brute

La marge brute a initialement affiché une croissance entre mars 2021 et décembre 2021, culminant à 11 009 millions de dollars américains. Elle a ensuite connu une diminution notable, atteignant son point le plus bas à 3 542 millions de dollars américains en décembre 2024. Une reprise est observée au cours des trimestres suivants, avec une remontée à 5 218 millions de dollars américains en mars 2025. La volatilité de cet indicateur est marquée.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d'affaires net a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge brute, avec une croissance initiale jusqu'à 20 528 millions de dollars américains en décembre 2021. Une baisse progressive s'est ensuite enclenchée, atteignant un minimum de 11 715 millions de dollars américains en octobre 2022. Le chiffre d'affaires net a connu une amélioration au cours de l'année 2023, atteignant 15 406 millions de dollars américains en juillet 2023, avant de redescendre et de se stabiliser autour de 13 milliards de dollars américains en 2024 et 2025.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute a atteint son maximum de 56,27% en septembre 2021. Il a ensuite connu une diminution constante et significative, atteignant 29,76% en décembre 2024. Une légère amélioration est perceptible en 2025, avec un ratio atteignant 35,58% en mars 2025. Cette évolution reflète une pression croissante sur la rentabilité des ventes.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une diminution générale de la marge brute, du chiffre d'affaires net et du ratio de marge bénéficiaire brute. Bien qu'une certaine stabilisation et une légère reprise soient observées vers la fin de la période, la tendance globale indique une érosion de la rentabilité et des revenus.

L'analyse des données révèle une évolution significative des performances financières sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une forte croissance initiale, atteignant un pic au deuxième trimestre 2021, avant de suivre une trajectoire descendante marquée. Cette diminution s'accentue à partir du quatrième trimestre 2021, culminant avec une perte substantielle au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023. Une légère reprise est observée au cours des trimestres suivants, mais le bénéfice d’exploitation reste négatif jusqu’au troisième trimestre 2023, puis oscille entre des valeurs positives et négatives, avec une perte importante au premier trimestre 2024. Une amélioration est constatée au deuxième trimestre 2024, suivie d'une nouvelle baisse au troisième et quatrième trimestres, avant une reprise au premier et deuxième trimestres 2025.

Bénéfice (perte) d’exploitation

Le bénéfice d’exploitation a fluctué considérablement, passant d’un maximum de 5546 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2021 à une perte de 9057 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022. Les données les plus récentes indiquent une certaine volatilité, avec une perte de 3176 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024, suivie d'une amélioration au quatrième trimestre 2024 et au premier et deuxième trimestres 2025.

Le chiffre d’affaires net a montré une croissance initiale, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021. Cependant, il a ensuite diminué progressivement, avec une baisse notable au cours des trimestres suivants. Une stabilisation relative est observée au premier trimestre 2023, suivie d'une légère augmentation au deuxième et troisième trimestres. Le chiffre d’affaires net a ensuite connu une nouvelle baisse au quatrième trimestre 2023, avant de se stabiliser et de montrer une légère croissance au cours des trimestres suivants.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d’affaires net a évolué de 19673 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 13653 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. La période de 2022 à 2023 a été marquée par une baisse significative, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise.

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice d’exploitation. Il a diminué progressivement à partir du deuxième trimestre 2021, devenant négatif au quatrième trimestre 2022 et restant négatif pendant plusieurs trimestres. Une légère amélioration est observée au cours des trimestres suivants, mais le ratio reste volatile et généralement bas. Les données les plus récentes indiquent une certaine stabilisation, mais le ratio reste inférieur aux niveaux observés au début de la période.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a chuté de 26.17% au premier trimestre 2021 à -22.84% au quatrième trimestre 2024, avant de remonter légèrement à -4.46% au troisième trimestre 2025. Cette évolution reflète la détérioration de la rentabilité au fil du temps.

En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d'une détérioration progressive des performances financières, caractérisée par une baisse du bénéfice d’exploitation, du chiffre d’affaires net et du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation. Une certaine stabilisation et une légère reprise sont observées plus récemment, mais la situation reste fragile et volatile.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les performances financières sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise présente une volatilité marquée. Après une progression de mars à septembre 2021, il connaît une baisse substantielle au quatrième trimestre 2021, suivie d'une reprise en 2022, avant de chuter de manière significative au deuxième trimestre 2022 et de rester négatif jusqu'au premier trimestre 2023. Une amélioration est observée au deuxième et troisième trimestre 2023, mais une nouvelle baisse importante se produit au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024. Une reprise notable est ensuite constatée au deuxième et troisième trimestre 2024, qui se poursuit au quatrième trimestre 2024 et au premier et deuxième trimestre 2025.

Le chiffre d'affaires net montre une tendance plus stable, bien que non exempte de variations. Il oscille autour de 19 à 20 milliards de dollars américains de mars à décembre 2021, puis diminue progressivement en 2022, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre. Une remontée est ensuite observée en 2023, avec une stabilisation relative autour de 13 à 15 milliards de dollars américains. Le chiffre d'affaires connaît une nouvelle augmentation au cours de 2024 et 2025, atteignant des niveaux comparables à ceux observés en 2021.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit l'évolution du bénéfice net, présentant une forte volatilité. Il culmine à 31,68% au quatrième trimestre 2021, puis diminue progressivement pour atteindre des valeurs négatives au quatrième trimestre 2022 (-5,06%) et au premier trimestre 2023 (-1,71%). Une amélioration est observée en 2023, mais le ratio redevient négatif au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024, atteignant des niveaux particulièrement bas (-35,32% et -36,19% respectivement). Une reprise est ensuite constatée, avec un ratio atteignant 0,37% au troisième trimestre 2025.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité du bénéfice net et de la marge bénéficiaire nette, tandis que le chiffre d'affaires net présente une tendance plus stable, bien qu'avec des fluctuations. Les données suggèrent une période de difficultés financières au cours de 2022 et 2023, suivie d'une reprise progressive à partir de 2024.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net attribuable à l'entreprise sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 27 mars 2021 et le 26 juin 2021, suivie d'une progression continue jusqu'au 2 avril 2022. Cependant, le trimestre se terminant le 2 juillet 2022 marque un tournant avec une perte substantielle, qui se poursuit et s'accentue au cours des trimestres suivants, atteignant un minimum au 28 décembre 2024. Une reprise est ensuite constatée, avec un bénéfice net positif au 29 mars 2025.

Les capitaux propres totaux présentent une tendance générale à la hausse sur la majeure partie de la période. Une augmentation significative est observée entre le 27 mars 2021 et le 1 avril 2023. Après le 1 avril 2023, une diminution est observée jusqu'au 28 décembre 2024, suivie d'une reprise au 29 mars 2025.

ROE

Le rendement des capitaux propres (ROE) suit une trajectoire variable. Après une période initiale de ROE élevé, dépassant les 20%, une diminution progressive est observée à partir du 2 avril 2022. Le ROE devient négatif au cours des trimestres se terminant le 1 octobre 2022 et le 31 décembre 2022, et reste bas ou négatif jusqu'au 28 décembre 2024. Une légère amélioration est constatée au 29 mars 2025, mais le ROE reste faible par rapport aux niveaux initiaux.

Il est à noter que la forte volatilité du bénéfice net a un impact direct sur le ROE. La corrélation entre les deux indicateurs est évidente, avec une diminution du ROE correspondant aux périodes de perte nette. L'évolution des capitaux propres, bien que globalement positive, ne suffit pas à compenser les fluctuations du bénéfice net pour maintenir un ROE stable.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte variabilité des performances financières, avec une tendance à la baisse du ROE malgré une augmentation globale des capitaux propres. La reprise observée au dernier trimestre suggère une possible stabilisation, mais une analyse plus approfondie est nécessaire pour confirmer cette tendance.

L'analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice net attribuable à l'entreprise sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 27 mars 2021 et le 25 septembre 2021, suivie d'une diminution au 25 décembre 2021. Le 2 avril 2022, le bénéfice net atteint un pic, avant de chuter drastiquement et de devenir négatif au 26 juin 2022. Cette tendance négative se poursuit jusqu'au 31 décembre 2022, puis s'inverse avec une reprise au 1er avril 2023. Cependant, une nouvelle baisse est constatée au 30 décembre 2023, culminant avec une perte importante au 30 mars 2024. Une amélioration significative est ensuite observée, avec un retour à des bénéfices nets positifs au 29 mars 2025.

En parallèle, le total de l'actif présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une croissance constante est visible entre le 27 mars 2021 et le 1er octobre 2022, suivie d'une stabilisation relative jusqu'au 1er avril 2023. Une augmentation plus marquée est ensuite enregistrée au 30 décembre 2023, avant une légère diminution au 30 mars 2024. Enfin, une nouvelle augmentation est observée jusqu'au 27 septembre 2025.

ROA (Retour sur Actifs)

Le ROA suit une trajectoire fluctuante. Après une période de stabilité relative autour de 12% entre mars 2021 et septembre 2021, une augmentation est observée en avril 2022. Le ROA diminue ensuite de manière significative, devenant négatif au cours de 2022 et 2023. Une légère reprise est constatée en 2023, mais le ROA reste faible. La tendance négative se poursuit en 2024, atteignant des valeurs minimales, avant une légère amélioration en 2025, bien que restant proche de zéro.

L'évolution du ROA suggère une détérioration de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs, particulièrement marquée entre 2022 et 2024. La divergence entre la tendance à la hausse du total de l'actif et la volatilité du bénéfice net, combinée à la baisse du ROA, indique une possible inefficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des profits.