NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation globale sur la période analysée. Initialement à 63,47%, il a fluctué légèrement avant de progresser de manière plus significative à partir du deuxième trimestre 2021, atteignant un pic de 75,98% avant de redescendre à 69,85% au dernier trimestre observé. Cette tendance suggère une amélioration de l'efficacité de la production ou une augmentation des prix de vente par rapport aux coûts des marchandises vendues.

Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une trajectoire similaire à celle de la marge brute, mais avec des fluctuations plus marquées. Après une période initiale de relative stabilité, une augmentation notable est observée à partir du deuxième trimestre 2021, culminant à 62,71%. Une baisse significative est cependant constatée au premier trimestre 2022, suivie d'une reprise progressive. Cette évolution indique des changements dans la gestion des coûts d'exploitation.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance générale à la hausse, parallèlement aux marges brute et d’exploitation. Il a progressé de 28,18% à 55,85% sur la période, avec des variations trimestrielles. La forte augmentation observée à partir du deuxième trimestre 2021 suggère une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres (ROE) a affiché une croissance soutenue tout au long de la période. Partant de 25,34%, il a augmenté de manière significative, atteignant un maximum de 95,71% avant de redescendre légèrement à 86,48%. Cette évolution indique une utilisation de plus en plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également connu une augmentation globale. Il est passé de 14,27% à 65,69%, avec une accélération notable à partir du deuxième trimestre 2021. Cette tendance suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une croissance soutenue jusqu'au trimestre se terminant le 28 janvier 2024, atteignant son point culminant à 22 574 millions de dollars américains. Avant cette date, une progression constante est observable, avec une accélération notable à partir du trimestre se terminant le 30 avril 2023. Cependant, le trimestre se terminant le 26 janvier 2025 présente une diminution de la marge brute à 26 668 millions de dollars américains, marquant un possible changement de tendance.

Le revenu a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation continue jusqu'au trimestre se terminant le 28 janvier 2024, atteignant 30 040 millions de dollars américains. La croissance du revenu a été particulièrement forte entre le trimestre se terminant le 30 avril 2023 et celui se terminant le 28 janvier 2024. Le trimestre se terminant le 27 juillet 2025 affiche une augmentation du revenu à 46 743 millions de dollars américains.

Le ratio de marge bénéficiaire brute a globalement augmenté sur la période, passant d'environ 63,47% au trimestre se terminant le 26 avril 2020 à un pic d'environ 75,98% au trimestre se terminant le 28 janvier 2024. Cette amélioration indique une efficacité accrue dans la gestion des coûts de production et une meilleure capacité à maintenir des prix de vente favorables. Le trimestre se terminant le 27 juillet 2025 présente une légère diminution du ratio à 70,11%, suggérant une possible pression sur les marges.

Tendances générales

Une croissance significative du revenu et de la marge brute est observée jusqu'au trimestre se terminant le 28 janvier 2024.

Évolution récente

Le trimestre se terminant le 26 janvier 2025 montre une diminution de la marge brute, tandis que le revenu continue d'augmenter.

Ratio de marge bénéficiaire brute

Le ratio a augmenté globalement, atteignant un pic au trimestre se terminant le 28 janvier 2024, avant de légèrement diminuer au trimestre se terminant le 27 juillet 2025.

L’analyse des données révèle une progression significative du résultat d’exploitation sur la période considérée. Une augmentation constante est observée depuis avril 2020 jusqu’à janvier 2024, avec un pic à 18642 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite constatée en avril 2024, suivie d’une reprise et d’un nouveau pic à 28440 millions de dollars américains en juillet 2025.

Le revenu suit une tendance similaire, affichant une croissance soutenue depuis avril 2020. Le revenu passe de 3080 millions de dollars américains à 46743 millions de dollars américains en juillet 2025, avec une accélération notable à partir de mai 2021. Une baisse du revenu est observée en juillet 2022, mais il reprend ensuite rapidement.

Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation présente une évolution plus fluctuante. Il oscille autour de 27-30% jusqu’en 2021, puis connaît une augmentation significative, atteignant un maximum de 62.71% en janvier 2025. Une légère diminution est observée en juillet 2025, mais le ratio reste élevé par rapport aux périodes précédentes.

Tendances générales

Une croissance soutenue du résultat d’exploitation et du revenu est observée sur l’ensemble de la période. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation s’améliore significativement à partir de 2021, indiquant une meilleure rentabilité.

Points de bascule

Une baisse du résultat d’exploitation et du revenu est constatée en juillet 2022, mais cette baisse est de courte durée. L’année 2024 marque un point d’inflexion avec une accélération de la croissance du résultat d’exploitation et du revenu.

Observations spécifiques

L’augmentation du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suggère une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou une modification de la structure des coûts. La forte corrélation entre l’évolution du résultat d’exploitation et du revenu indique que la croissance des revenus est un moteur important de la rentabilité.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance soutenue, passant de 917 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 26 422 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un recul notable au troisième trimestre 2022, mais a globalement démontré une trajectoire ascendante.

Le revenu total a également affiché une augmentation constante, évoluant de 3080 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 46 743 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Comme pour le revenu net, une diminution a été observée au troisième trimestre 2022, mais la tendance générale reste à la hausse.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a subi des fluctuations plus marquées. Il a débuté à 28,18% au premier trimestre 2020, puis a connu des variations avant d'atteindre un pic de 55,85% au deuxième trimestre 2025. On observe une baisse significative au troisième trimestre 2022, suivie d'une reprise progressive et d'une forte accélération au cours des derniers trimestres. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure maîtrise des coûts.

Tendances générales

Croissance soutenue du revenu net et du revenu total sur la période, malgré une baisse temporaire au troisième trimestre 2022.

Marge bénéficiaire nette

Fluctuations importantes, avec une amélioration notable et un pic au deuxième trimestre 2025, indiquant une rentabilité accrue.

Période de ralentissement

Le troisième trimestre 2022 présente un recul significatif tant pour le revenu net, le revenu total que le ratio de marge bénéficiaire nette.

Amélioration récente

Les derniers trimestres analysés montrent une forte accélération de la croissance du revenu net et du revenu total, ainsi qu'une amélioration significative de la marge bénéficiaire nette.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée.

Revenu net

Le revenu net a connu une croissance soutenue de avril 2020 à juillet 2023, passant de 917 millions de dollars américains à 1414 millions de dollars américains, puis à 6188 millions de dollars américains et atteignant un pic de 9243 millions de dollars américains en avril 2023. Une forte augmentation est observée entre octobre 2022 et avril 2023. Après avril 2023, le revenu net a fluctué, avec une baisse notable en janvier 2024, suivie d'une reprise progressive jusqu'à atteindre 26422 millions de dollars américains en juillet 2025.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont globalement augmenté sur l'ensemble de la période. Une progression constante est visible de 13099 millions de dollars américains en avril 2020 à 100131 millions de dollars américains en juillet 2025. Une légère diminution est observée en janvier 2022, mais la tendance générale reste à la hausse, avec une accélération significative à partir de 2023.

ROE (Retour sur capitaux propres)

Le ROE a présenté une volatilité plus importante que les autres indicateurs. Il a fluctué entre 24,36% et 36,65% jusqu'en octobre 2021. Une forte augmentation est ensuite observée, atteignant un pic de 95,71% en avril 2025. Le ROE a connu une baisse en 2022, atteignant 19,76% en juillet 2022, avant de remonter de manière significative à partir de 2023. La dernière valeur enregistrée en juillet 2025 est de 91,87%.

En résumé, les données indiquent une croissance significative du revenu net et des capitaux propres sur la période analysée. Le ROE, bien que volatile, a connu une augmentation notable, en particulier à partir de 2023, suggérant une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance soutenue, passant de 917 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 26 422 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec un ralentissement notable au cours du premier trimestre 2022, suivi d'une reprise et d'une accélération significative au cours des trimestres suivants.

Le total de l’actif a également augmenté de manière constante, évoluant de 23 254 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 140 740 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. L’augmentation de l’actif a été plus marquée à partir du deuxième trimestre 2020, coïncidant avec une accélération de la croissance du revenu net.

ROA (Retour sur Actifs)

Le ROA a affiché une tendance générale à la hausse, passant de 14,27% au premier trimestre 2020 à 61,53% au deuxième trimestre 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices. Des fluctuations sont observées, notamment une baisse au premier trimestre 2022, mais le ROA a ensuite connu une forte progression, atteignant des niveaux élevés au cours des derniers trimestres de la période analysée. Le ROA a atteint son pic au deuxième trimestre 2024 à 62,2% avant de légèrement diminuer au trimestre suivant.

En résumé, les données indiquent une croissance robuste du revenu net et du total de l’actif, accompagnée d’une amélioration significative du ROA. Ces tendances suggèrent une performance financière positive et une efficacité accrue dans l’utilisation des actifs.