Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Intuitive Surgical Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des comptes créditeurs
- La proportion des comptes créditeurs par rapport au passif total et aux capitaux propres a augmenté de 0,73 % en 2020 à 1,22 % en 2023, avant de diminuer légèrement à 1,03 % en 2024. Cette progression indique une intensification progressive des dettes fournisseurs dans la structure financière, atteignant un pic en 2023, puis une légère réduction en 2024.
- Rémunération accumulée et avantages sociaux
- Ce poste a connu une hausse constante, passant de 2,1 % en 2020 à un maximum de 3,1 % en 2022. Ensuite, une baisse vers 2,83 % en 2023 est enregistrée, stabilisée à 2,86 % en 2024. Cette tendance pourrait refléter une gestion plus efficace des charges sociales ou une variation dans la proportion de rémunérations différées par rapport au passif.
- Produits reportés
- Les produits reportés se sont maintenus à un niveau relativement stable, oscillant autour de 3 % du passif total, avec une légère baisse à 2,5 % en 2024. Cela indique une stabilité dans les revenus différés ou décalés, sans mouvements significatifs sur la période.
- Impôts sur le revenu et autres impôts à payer
- Ce poste a vu une augmentation progressive, passant de 0,42 % en 2020 à 0,82 % en 2024. La tendance à la hausse pourrait suggérer une augmentation des obligations fiscales à court terme ou une évolution dans la stratégie fiscale de l'entreprise.
- Dépenses en immobilisations liées à la construction à payer
- Ce poste, absent en 2020, a commencé à apparaître en 2021 à 0,17 %, puis a connu une croissance importante en 2022 à 0,39 %, atteignant 0,93 % en 2023, puis une baisse à 0,31 % en 2024. La fluctuation indique une intensification temporaire des investissements en immobilisations, suivie d'une phase de réduction ou de contrôle de ces coûts futurs liés à la construction.
- Autres charges à payer
- Deux segments distincts ont été cités, avec une tendance globale à la hausse. La première a évolué de 2,25 % en 2020 à un pic de 3,8 % en 2023, puis a diminué à 2,92 % en 2024. La seconde est passée de 2,67 % à 3,67 % en 2022, puis a diminué à 2,16 %, et enfin à 1,79 % en 2024. Ces mouvements indiquent une gestion fluctuante des charges à payer, probablement en lien avec la gestion des coûts ou des provisions pour charges futures.
- Passif à court terme
- Ce composant a connu une augmentation de 8,64 % en 2020 à 10,96 % en 2022, puis une baisse progressive à 10,74 % en 2023 et 9,31 % en 2024. La tendance montre une croissance de l'endettement à court terme jusqu'en 2022, suivie d'une réduction, susceptible d'être liée à une gestion plus prudente ou à un refinancement des dettes.
- Impôts sur les bénéfices à long terme
- Ce poste a diminué de 2,74 % en 2020 à 1,28 % en 2024, illustrant une évolution favorable vers un allégement des obligations fiscales différées ou à long terme, ou une modification dans la reconnaissance de ces passifs à long terme.
- Autres passifs à long terme et produits reportés à long terme
- Les autres passifs à long terme ont oscillé autour de 0,74 % à 0,96 %, avec une baisse significative en 2022 à 0,85 % puis une hausse à 0,93 % en 2024. Les produits reportés à long terme sont restés relativement stables, proche de 0,3 %. La stabilité relative de ces postes indique une gestion conservatrice de ces éléments à long terme.
- Passifs à long terme
- Ce poste a suivi la même tendance que les passifs à long terme, passant de 3,98 % en 2020 à 3,39 % en 2022, puis à 2,5 % en 2023 et restant stable en 2024. La contraction de cette composante signale une réduction globale du passif à long terme.
- Total du passif
- La part du passif total a augmenté de 12,62 % en 2020 à un maximum de 14,35 % en 2022, suivi d'une baisse à 13,24 % en 2023 puis à 11,81 % en 2024. Cette dynamique témoigne d'une croissance initiale, probablement via l'endettement ou d'autres passifs, suivie d'une désendettement ou d'une réduction du passif, ce qui pourrait refléter une politique de gestion de la dette plus prudente ou une amélioration de la structure financière.
- Capitaux propres
- Le capital versé supplémentaire a connu des fluctuations, atteignant un pic en 2022 (59,38 %), puis une baisse en 2024 (51,65 %). Les bénéfices non répartis ont augmenté de 29,2 % en 2020 à 36,3 % en 2024, ce qui indique une politique de rétention des bénéfices en croissance et un renforcement des fonds propres. La participation ne donnant pas le contrôle a également augmenté légèrement en pourcentage, ce qui pourrait signaler une implication accrue dans certaines coentreprises ou structures similaires.
- Structure globale des capitaux propres
- Le total des capitaux propres d’Intuitive Surgical Inc. représente une part stable et prédominante du financement, oscillant autour de 85,11 % à 87,8 % du passif total, avec une légère reprise en 2024 à 87,68 %. La stabilité et la forte contribution des capitaux propres indiquent une structure financière solide avec une faible dépendance aux financements externes.