Stock Analysis on Net
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Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Intuitive Surgical Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2025 16.02% = 13.96% × 1.15
31 déc. 2024 14.13% = 12.39% × 1.14
31 déc. 2023 13.51% = 11.64% × 1.16
31 déc. 2022 11.98% = 10.19% × 1.17
31 déc. 2021 14.32% = 12.58% × 1.14

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Intuitive Surgical Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2025 16.02% = 28.38% × 0.49 × 1.15
31 déc. 2024 14.13% = 27.81% × 0.45 × 1.14
31 déc. 2023 13.51% = 25.24% × 0.46 × 1.16
31 déc. 2022 11.98% = 21.25% × 0.48 × 1.17
31 déc. 2021 14.32% = 29.85% × 0.42 × 1.14

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Intuitive Surgical Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2025 16.02% = 0.87 × 1.00 × 32.70% × 0.49 × 1.15
31 déc. 2024 14.13% = 0.87 × 1.00 × 31.84% × 0.45 × 1.14
31 déc. 2023 13.51% = 0.93 × 1.00 × 27.23% × 0.46 × 1.16
31 déc. 2022 11.98% = 0.83 × 1.00 × 25.47% × 0.48 × 1.17
31 déc. 2021 14.32% = 0.91 × 1.00 × 32.69% × 0.42 × 1.14

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

Désagrégation de ROA en deux composantes

Intuitive Surgical Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2025 13.96% = 28.38% × 0.49
31 déc. 2024 12.39% = 27.81% × 0.45
31 déc. 2023 11.64% = 25.24% × 0.46
31 déc. 2022 10.19% = 21.25% × 0.48
31 déc. 2021 12.58% = 29.85% × 0.42

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Intuitive Surgical Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2025 13.96% = 0.87 × 1.00 × 32.70% × 0.49
31 déc. 2024 12.39% = 0.87 × 1.00 × 31.84% × 0.45
31 déc. 2023 11.64% = 0.93 × 1.00 × 27.23% × 0.46
31 déc. 2022 10.19% = 0.83 × 1.00 × 25.47% × 0.48
31 déc. 2021 12.58% = 0.91 × 1.00 × 32.69% × 0.42

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Intuitive Surgical Inc., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2025 28.38% = 0.87 × 1.00 × 32.70%
31 déc. 2024 27.81% = 0.87 × 1.00 × 31.84%
31 déc. 2023 25.24% = 0.93 × 1.00 × 27.23%
31 déc. 2022 21.25% = 0.83 × 1.00 × 25.47%
31 déc. 2021 29.85% = 0.91 × 1.00 × 32.69%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).