Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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- Bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des segments à présenter
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2012
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2012
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2012
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Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Kraft Foods Group Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-06-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-03-31).
- Analyse du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E montre une forte augmentation à partir du troisième trimestre 2014, passant de 13.13 à 36.18, puis atteignant 53.01 à la fin de la période. Avant cette montée, il existait une tendance relativement stable autour de 12 à 19, indiquant une valorisation modérée du titre par rapport au bénéfice consolidé. La brusque hausse en 2014-2015 peut refléter une anticipation d'une croissance future significative ou une demande accrue sur le marché, ou encore une baisse du bénéfice net en dénominateur, bien que cette dernière hypothèse nécessite confirmation par des données supplémentaires.
- Analyse du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a également connu une tendance à la hausse particulièrement marquée à partir du troisième trimestre 2014, culminant à 29.45 en mars 2015. Les valeurs sont restées relativement stables autour de 7 à 11 jusqu'à cette période, montrant une valorisation du marché un peu plus prudente par rapport à l’exploitation de l’entreprise, mais concurrente de l’évolution du ratio P/E. La montée accentuée à la fin de la période peut indiquer une appréciation du marché concernant la rentabilité opérationnelle ou une diminution du résultat d’exploitation en valeur absolue, ce qui nécessite confirmation par l’analyse des résultats financiers eux-mêmes.
- Analyse du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio est resté globalement stable entre 1.67 et 1.87 pour la majorité des périodes, avec une progression notable à partir du deuxième trimestre 2014, atteignant 2.79 à la fin de l’année 2015. Une croissance de ce ratio peut suggérer une hausse de la valorisation des ventes ou une augmentation perçue de la valeur commerciale de l’entreprise par rapport au chiffre d’affaires généré. La progression à partir de 2014 peut également indiquer une perception optimiste du marché concernant la croissance future ou la rentabilité opérationnelle des ventes.
- Analyse du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Après une période de forte fluctuation entre 1.51 et 8.58 de 2012 à 2013, le ratio P/BV tend à se stabiliser autour de 6 à 8 avant une nouvelle augmentation vers 11.25 en mars 2015. La tendance à la hausse à partir de 2014 dénote une valorisation du marché dépassant significativement la valeur comptable de l’actif net, ce qui peut refléter la confiance du marché dans la rentabilité et la croissance future de l’entreprise, ou éventuellement une surévaluation. La forte augmentation en 2014-2015 signale une évolution de la perception de la valeur intrinsèque de l’entreprise par rapport à ses actifs comptables, sans toutefois disposer des données sur la performance financière précise pour analyser davantage cette évolution.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Kraft Foods Group Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 27 sept. 2014 | 28 juin 2014 | 29 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 28 sept. 2013 | 29 juin 2013 | 30 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||
| Bénéfice net (en millions) | ||||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||
| P/E4 | ||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-06-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2015 calcul
EPS
= (Bénéfice netQ1 2015
+ Bénéfice netQ4 2014
+ Bénéfice netQ3 2014
+ Bénéfice netQ2 2014)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Kraft Foods Group Inc.
4 Q1 2015 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a suivi une tendance haussière globale sur la période analysée, passant d’environ 44 dollars à la fin mars 2012 à près de 86 dollars à la fin mars 2015. Après une stabilisation initiale autour de 44 dollars, le prix a augmenté de manière significative à partir de la deuxième moitié de 2012, avec un pic notable en mars 2015. Cette progression reflète une appréciation continue de la valeur de l’action, notamment à partir de 2013, période durant laquelle le cours dépasse régulièrement la barre des 50 dollars.
- Bénéfice par action (EPS)
- Les données d’EPS ne sont disponibles qu’à partir de 2012, montrant une tendance favorable. Après une augmentation progressive jusqu’à un pic à 4,66 dollars au troisième trimestre 2013, le bénéfice par action connaît une baisse à partir de la fin 2013, atteignant 1,62 dollar à la fin mars 2015. Cette baisse indique une réduction de la rentabilité par action vers la fin de la période concernée, malgré la hausse continue du cours de l’action.
- Ratio P/E (Price-to-Earnings)
- Le ratio P/E a connu une évolution significative. En début de période, il n’était pas disponible, mais à partir du quatrième trimestre 2012, il a oscillé autour de 18-19, témoignant d’une valorisation cohérente avec les bénéfices trimestriels. À partir du troisième trimestre 2014, le ratio s’est considérablement accru, atteignant 36,18 et 53,01 au dernier trimestre, indiquant une augmentation de la valorisation de l’action par rapport aux bénéfices réalisés. La forte hausse du ratio P/E au début 2015 suggère que le marché valorise davantage l’action par rapport aux bénéfices, potentiellement en anticipant une reprise ou une croissance future des bénéfices non encore visibles dans les données disponibles.
- Synthèse générale
- La période couvre une phase d’appréciation soutenue du titre, malgré une baisse du bénéfice par action à partir de fin 2013. La progression du cours de l’action contraste avec la diminution du bénéfice par action, ce qui explique la croissance du ratio P/E. Cette situation pourrait refléter des anticipations positives du marché sur les perspectives de croissance futures ou une perception accrue de la valeur de l’entreprise indépendamment des résultats actuels. La dynamique montre une amélioration de la valorisation globale, même si les fondamentaux en termes de rentabilité ont subi une pression à la fin de la période.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Kraft Foods Group Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 27 sept. 2014 | 28 juin 2014 | 29 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 28 sept. 2013 | 29 juin 2013 | 30 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||
| P/OP4 | ||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-06-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2015 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ1 2015
+ Résultat d’exploitationQ4 2014
+ Résultat d’exploitationQ3 2014
+ Résultat d’exploitationQ2 2014)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Kraft Foods Group Inc.
4 Q1 2015 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse globale sur la période, passant d’environ 44 US$ à la fin mars 2012 à près de 86 US$ à la fin mars 2015. Après une stabilité relative autour de 44 US$ jusqu’au troisième trimestre 2012, une augmentation significative est apparue à partir de cette période, culminant à environ 85,88 US$ au dernier trimestre indiqué. Cette progression indique une valorisation croissante de l’entreprise au fil du temps, avec une accélération notable à partir de 2014.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action n’est disponible que sur la seconde moitié de la période considérée. À partir de la fin 2012, une tendance à la hausse est observable, passant de 4,5 US$ à environ 7,87 US$ au troisième trimestre 2013. Cette croissance témoigne d’une amélioration de la performance opérationnelle de l’entreprise durant cette période. Par la suite, un léger déclin est perceptible, avec un résultat approchant 2,92 US$ à la fin mars 2015, ce qui pourrait indiquer une baisse de la rentabilité ou une augmentation des coûts relatifs à cette période.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat opérationnel)
- Le ratio P/OP indique une forte volatilité sur la période, commençant à 11.48 au quatrième trimestre 2012 et observant une tendance à la hausse jusqu’à atteindre 29.45 à la fin mars 2015. La augmentation du ratio suggère que la valorisation boursière de l’entreprise devient de plus en plus élevée par rapport à ses résultats d’exploitation, ce qui pourrait refléter des anticipations positives du marché ou une amélioration perçue de ses perspectives de croissance.
- Analyse globale
- Dans l’ensemble, la période analysée se caractérise par une croissance notable du cours de l’action, soutenue par une amélioration des résultats opérationnels à partir de la fin 2012, malgré un léger recul en 2014-2015. La progression du ratio P/OP indique une hausse de la valorisation relative par rapport aux performances, traduisant une confiance accrue des investisseurs ou une attente de résultats futurs améliorés. La dynamique globale témoigne d’une perception optimiste de l’entreprise de la part du marché, malgré la baisse récente du résultat d’exploitation par action. La corrélation entre ces indicateurs reflète une valorisation toujours soutenue malgré certains signes de faiblesse opérationnelle vers la fin de la période, nécessitant une analyse approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents à ces évolutions.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Kraft Foods Group Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 27 sept. 2014 | 28 juin 2014 | 29 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 28 sept. 2013 | 29 juin 2013 | 30 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net (en millions) | ||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||
| P/S4 | ||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-06-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2015 calcul
Chiffre d’affaires par action = (Chiffre d’affaires netQ1 2015
+ Chiffre d’affaires netQ4 2014
+ Chiffre d’affaires netQ3 2014
+ Chiffre d’affaires netQ2 2014)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Kraft Foods Group Inc.
4 Q1 2015 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative sur la période analysée. Après une stabilité initiale à 44 US$ jusqu’au deuxième trimestre de 2012, le prix a augmenté pour atteindre un pic à 85,88 US$ en mars 2015. Cette progression indique une tendance à la hausse avec des fluctuations modérées, notamment une baisse temporaire entre septembre 2014 et décembre 2014, suivie d'une reprise importante au début de l’année 2015.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action, pour la période où il est disponible, est relativement stable, oscillant autour de 30,4 US$ à 30,96 US$. La stabilité de cette métrique suggère que la croissance du cours de l’action pourrait être soutenue par d’autres facteurs que la croissance immédiate du chiffre d’affaires par action, tels que la perception du marché, l’optimisation des profits ou d’autres indicateurs non présentés ici.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Le ratio P/S a connu une augmentation notable, passant de 1,67 à 2,79 entre la moitié de 2012 et le premier trimestre de 2015. La progression régulière du ratio indique une augmentation de la valorisation du marché par rapport au chiffre d’affaires, suggérant une perception accrue de la valeur des titres ou une anticipation de croissance future par les investisseurs. La hausse du ratio traduit une valorisation plus élevée relative aux ventes et peut refléter une confiance accrue dans la performance et la croissance à venir de l’entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Kraft Foods Group Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 28 mars 2015 | 27 déc. 2014 | 27 sept. 2014 | 28 juin 2014 | 29 mars 2014 | 28 déc. 2013 | 28 sept. 2013 | 29 juin 2013 | 30 mars 2013 | 29 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||
| Équité (en millions) | ||||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||
| P/BV4 | ||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2015-03-28), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-29), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-30), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-06-30), 10-12B/A (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2015 calcul
BVPS = Équité ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Kraft Foods Group Inc.
4 Q1 2015 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Depuis le début de la période analysée, le cours de l'action a connu une tendance globale à la hausse, passant d'environ 44 US$ à plus de 85 US$ à la fin du dernier trimestre. Après une stabilité initiale, une augmentation significative apparaît à partir de la mi-2012, atteignant un pic vers la fin de l'année 2012, puis fluctuant avec une tendance haussière continue depuis lors. Cette croissance soutenue indique une appréciation substantielle de la valeur de marché de l'entreprise sur la période considérée.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action montre une diminution notable entre le premier et le deuxième trimestre 2012, passant de 29,16 US$ à 18,5 US$, puis une chute plus marquée au troisième trimestre 2012, atteignant 12,59 US$. Par la suite, la BVPS repose entre 6,02 US$ et 9,49 US$, avec une tendance généralement stabilisée et quelques variations mineures. La diminution initiale peut refléter une dépréciation comptable ou des pertes, tandis que la stabilisation ultérieure indique une croissance du fonds propre par action ou une absorption des pertes.
- Ratios P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV illustre une évolution fortement variable, avec une augmentation drastique à partir du troisième trimestre 2012 pour atteindre une valeur maximale de 8,58 en fin 2012. Après ce pic, le ratio décroît régulièrement jusqu'à environ 5,83 en septembre 2014, puis augmente à nouveau pour atteindre 11,25 en mars 2015. Cette évolution suggère que le prix de marché de l'action a radicalement augmenté par rapport à la valeur comptable par action, pouvant indiquer une forte appréciation du marché ou une perception accrue de la valeur future de l'entreprise.