Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
depuis 2005
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Microsoft Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur d’entreprise (EV)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Calcul
Microsoft Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long termecalcul
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres | = | Total de la dette et des dettes au titre des contrats de location-financement1 | ÷ | Capitaux propres1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2025 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2024 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2023 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2022 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2021 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2020 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2019 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2018 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2017 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2016 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2015 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2014 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2013 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2012 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2011 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2010 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2009 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2008 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2007 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2006 | = | ÷ | |||
| 30 juin 2005 | = | ÷ |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2010-06-30), 10-K (Date du rapport : 2009-06-30), 10-K (Date du rapport : 2008-06-30), 10-K (Date du rapport : 2007-06-30), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-06-30).
1 en millions de dollars américains
- Résumé des tendances observées
- Les séries présentent une progression marquée du niveau d’endettement relatif et une croissance soutenue des capitaux propres, avec une dynamique de consolidation du ratio d’endettement après une phase d’expansion. Plus précisément, le poste total de la dette et des dettes au titre des contrats de location-financement demeure faible au début de la période (à partir de 2010 environ 5 746 millions USD) puis augmente fortement jusqu’à atteindre un pic autour de 2018 (88 732 millions USD), avant de se contracter progressivement jusqu’en 2024 (64 304 millions USD) et de se redresser en 2025 (78 775 millions USD). Les capitaux propres témoignent d’une croissance soutenue sur l’ensemble de la période, avec une forte accélération à partir de 2018 et des niveaux records atteints en 2024–2025 (passant de 46 175 millions USD en 2010 à 343 479 millions USD en 2025, après des fluctuations intermédiaires). Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres évolue en trois phases distinctes: il reste inexploitable avant 2009, augmente progressivement pour culminer à 1,23 en 2017, puis diminue fortement pour atteindre 0,26 en 2025, suggérant un déleverage progressif et une augmentation de la solvabilité relative au cours de la période tardive.
- Évolution de la dette et des dettes au titre des contrats de location-financement
- Le niveau commence en 2010 à 5 746 millions USD et se déplace en tendance croissante jusqu’en 2018, où il atteint 88 732 millions USD. À partir de 2019, il recule pour s’établir à 80 541 millions USD, puis 78 752 millions USD en 2020, 72 823 millions USD en 2021, 70 687 millions USD en 2022, 64 683 millions USD en 2023, 64 304 millions USD en 2024 et 78 775 millions USD en 2025. Cette trajectoire reflète une montée rapide de l’endettement jusqu’au milieu des années 2010, suivie d’un processus de désendettement puis d’une légère reprise en 2025.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres progressent fortement sur l’ensemble de la période, après une légère faiblesse initiale: 48 115 millions USD en 2005, puis 40 104 en 2006, 31 097 en 2007, 36 286 en 2008, et 39 558 en 2009. À partir de 2010, la valeur augmente de manière soutenue: 46 175 (2010), 57 083 (2011), 66 363 (2012), 78 944 (2013), 89 784 (2014). Une correction apparaît en 2015 (80 083) et 2016 (71 997), puis un rebond continu à partir de 2017 (72 394) et une accélération marquée à partir de 2018 (82 718), avec des niveaux franchissant 100 000 en 2019 (102 330) et dépassant progressivement les 200 000 à partir de 2023, jusqu’à 343 479 en 2025. Cette trajectoire illustre une dynamique de renforcement du fond propres, en particulier après 2018, qui soutient la croissance financière globale et contribue à une meilleure résilience du profil financier.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Les données disponibles commencent en 2009 avec un ratio de 0,15, suivi de 0,13 en 2010, puis d’une hausse progressive jusqu’en 2017 atteignant 1,23. Le ratio se ravise ensuite et décroît à 0,97 en 2018, 0,77 en 2019, 0,62 en 2020, 0,50 en 2021, 0,39 en 2022, 0,31 en 2023, 0,29 en 2024 et 0,26 en 2025. Cette évolution indique une augmentation du levier financier jusqu’au milieu des années 2010, puis une réduction du levier à partir de 2018–2019, en ligne avec la croissance rapide des capitaux propres et une gestion plus prudente de l’endettement relatif.
Comparaison avec les concurrents
Microsoft Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Microsoft Corp. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2025 | |||||||||||||||
| 30 juin 2024 | |||||||||||||||
| 30 juin 2023 | |||||||||||||||
| 30 juin 2022 | |||||||||||||||
| 30 juin 2021 | |||||||||||||||
| 30 juin 2020 | |||||||||||||||
| 30 juin 2019 | |||||||||||||||
| 30 juin 2018 | |||||||||||||||
| 30 juin 2017 | |||||||||||||||
| 30 juin 2016 | |||||||||||||||
| 30 juin 2015 | |||||||||||||||
| 30 juin 2014 | |||||||||||||||
| 30 juin 2013 | |||||||||||||||
| 30 juin 2012 | |||||||||||||||
| 30 juin 2011 | |||||||||||||||
| 30 juin 2010 | |||||||||||||||
| 30 juin 2009 | |||||||||||||||
| 30 juin 2008 | |||||||||||||||
| 30 juin 2007 | |||||||||||||||
| 30 juin 2006 | |||||||||||||||
| 30 juin 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2010-06-30), 10-K (Date du rapport : 2009-06-30), 10-K (Date du rapport : 2008-06-30), 10-K (Date du rapport : 2007-06-30), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-06-30).
Comparaison avec le secteur industriel : Logiciels et services
Microsoft Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : logiciels et services
| Microsoft Corp. | Logiciels et services | |
|---|---|---|
| 30 juin 2025 | ||
| 30 juin 2024 | ||
| 30 juin 2023 | ||
| 30 juin 2022 | ||
| 30 juin 2021 | ||
| 30 juin 2020 | ||
| 30 juin 2019 | ||
| 30 juin 2018 | ||
| 30 juin 2017 | ||
| 30 juin 2016 | ||
| 30 juin 2015 | ||
| 30 juin 2014 | ||
| 30 juin 2013 | ||
| 30 juin 2012 | ||
| 30 juin 2011 | ||
| 30 juin 2010 | ||
| 30 juin 2009 | ||
| 30 juin 2008 | ||
| 30 juin 2007 | ||
| 30 juin 2006 | ||
| 30 juin 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2010-06-30), 10-K (Date du rapport : 2009-06-30), 10-K (Date du rapport : 2008-06-30), 10-K (Date du rapport : 2007-06-30), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-06-30).
Comparaison avec l’industrie : Technologie de l’information
Microsoft Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : technologie de l’information
| Microsoft Corp. | Technologie de l’information | |
|---|---|---|
| 30 juin 2025 | ||
| 30 juin 2024 | ||
| 30 juin 2023 | ||
| 30 juin 2022 | ||
| 30 juin 2021 | ||
| 30 juin 2020 | ||
| 30 juin 2019 | ||
| 30 juin 2018 | ||
| 30 juin 2017 | ||
| 30 juin 2016 | ||
| 30 juin 2015 | ||
| 30 juin 2014 | ||
| 30 juin 2013 | ||
| 30 juin 2012 | ||
| 30 juin 2011 | ||
| 30 juin 2010 | ||
| 30 juin 2009 | ||
| 30 juin 2008 | ||
| 30 juin 2007 | ||
| 30 juin 2006 | ||
| 30 juin 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-K (Date du rapport : 2015-06-30), 10-K (Date du rapport : 2014-06-30), 10-K (Date du rapport : 2013-06-30), 10-K (Date du rapport : 2012-06-30), 10-K (Date du rapport : 2011-06-30), 10-K (Date du rapport : 2010-06-30), 10-K (Date du rapport : 2009-06-30), 10-K (Date du rapport : 2008-06-30), 10-K (Date du rapport : 2007-06-30), 10-K (Date du rapport : 2006-06-30), 10-K (Date du rapport : 2005-06-30).