Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Microsoft Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une diminution progressive sur la période analysée, passant de 2,52 en 2020 à 1,78 en 2022, puis stabilisant légèrement autour de 1,77 en 2023. Ensuite, il a poursuivi sa baisse jusqu'à atteindre 1,27 en 2024, avant de remonter légèrement à 1,35 en 2025. Cette tendance indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, tout en montrant une légère amélioration à la fin de la période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, en diminuant de 2,33 en 2020 à 1,57 en 2022, puis se maintenant autour de 1,54 en 2023. Il a ensuite connu une baisse significative à 1,06 en 2024 avant de remonter légèrement à 1,16 en 2025. Cela reflète également une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sans recourir aux stocks, tout en montrant une légère amélioration récente.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une baisse plus marquée, passant de 1,89 en 2020 à 1,11 en 2022, puis continuant à diminuer pour atteindre 1,07 en 2023. En 2024, le ratio chute à 0,6, indiquant une diminution notable de la trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme. Une légère reprise est observée en 2025 avec une remontée à 0,67, ce qui indique une certaine stabilisation mais un niveau encore faible comparé à 2020. La tendance globale montre une réduction de la liquidité de trésorerie, pouvant suggérer une gestion plus dynamique des liquidités ou une dégradation de la disponibilité immédiate de fonds.
Ratio de liquidité actuel
Microsoft Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 191,131) | 159,734) | 184,257) | 169,684) | 184,406) | 181,915) | |
| Passif à court terme | 141,218) | 125,286) | 104,149) | 95,082) | 88,657) | 72,310) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | |
| Adobe Inc. | — | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | |
| Datadog Inc. | — | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.62 | 1.51 | 1.46 | 0.99 | 1.29 | |
| International Business Machines Corp. | — | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| Intuit Inc. | — | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | |
| Oracle Corp. | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| Synopsys Inc. | — | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | |
| Workday Inc. | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Software & Services | — | 1.20 | 1.40 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Information Technology | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 191,131 ÷ 141,218 = 1.35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les valeurs d'actif circulant ont fluctué au cours de la période analysée. Après une stabilité relative entre 2020 et 2021, une baisse significative est observée en 2022, atteignant un minimum de 169 684 millions de dollars. Par la suite, une reprise est notable en 2023, avec une augmentation à 184 257 millions, puis de nouveau une diminution en 2024 à 159 734 millions. Enfin, une hausse est enregistrée en 2025, culminant à 191 131 millions. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la gestion des actifs à court terme, avec une tendance générale à la stabilité à long terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse continue sur l'ensemble de la période. En 2020, il s’élevait à 72 310 millions de dollars, puis augmentait régulièrement pour atteindre 141 218 millions de dollars en 2025. La croissance est particulièrement notable entre 2022 et 2025, indiquant une augmentation du niveau d’engagements à court terme de l’entreprise durant cette période. Cette évolution pourrait refléter une augmentation de ses obligations financières ou une stratégie de financement à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une baisse significative de 2.52 en 2020 à 1.78 en 2022, traduisant une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. Après une stabilité relative en 2021 (2.08), le ratio atteint son point le plus bas en 2022, puis reste à un niveau proche en 2023 (1.77). Une nouvelle baisse intervient en 2024 (1.27), avant une légère reprise en 2025 à 1.35. La tendance globale indique une diminution de la liquidité relative de l’actif à court terme, ce qui pourrait suggérer une gestion plus agressive de la liquidité ou une augmentation des obligations à court terme, tout en restant au-dessus du seuil de sécurité généralement considéré à 1.0.
Ratio de liquidité rapide
Microsoft Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 30,242) | 18,315) | 34,704) | 13,931) | 14,224) | 13,576) | |
| Placements à court terme | 64,323) | 57,228) | 76,558) | 90,826) | 116,110) | 122,951) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | 69,905) | 56,924) | 48,688) | 44,261) | 38,043) | 32,011) | |
| Total des actifs rapides | 164,470) | 132,467) | 159,950) | 149,018) | 168,377) | 168,538) | |
| Passif à court terme | 141,218) | 125,286) | 104,149) | 95,082) | 88,657) | 72,310) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | |
| Adobe Inc. | — | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | |
| Datadog Inc. | — | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.52 | 1.43 | 1.37 | 0.91 | 1.19 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| Intuit Inc. | — | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | |
| Oracle Corp. | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | |
| Workday Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Software & Services | — | 1.01 | 1.22 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Information Technology | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 164,470 ÷ 141,218 = 1.16
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides affiche une tendance généralement à la baisse de 168 538 millions de dollars en juin 2020 à 132 467 millions de dollars en juin 2024, puis une reprise à 164 470 millions de dollars en juin 2025. La baisse observée entre 2020 et 2024 peut indiquer une réduction de la liquidité à court terme ou une liquidation partielle d’actifs rapides, suivie d’une croissance significative en 2025, ce qui pourrait représenter une réintégration ou une augmentation de ces actifs.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation continue, passant de 72 310 millions de dollars en juin 2020 à 141 218 millions de dollars en juin 2025. Cette hausse indique une intensification des obligations à court terme, ce qui pourrait signaler une augmentation des besoins de financement ou une dégradation de la position de liquidité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide diminue de 2,33 en juin 2020 à 1,06 en juin 2024, avant de rebondir à 1,16 en juin 2025. La baisse marquée entre 2020 et 2024 traduit une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs rapidement liquidables, suggérant un renforcement potentiel de la liquidité en 2025. La baisse du ratio indique une dégradation de la position de liquidité au fil du temps, mais l'amélioration en 2025 laisse entrevoir unePossible stabilisation ou un effort de gestion de la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Microsoft Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 30,242) | 18,315) | 34,704) | 13,931) | 14,224) | 13,576) | |
| Placements à court terme | 64,323) | 57,228) | 76,558) | 90,826) | 116,110) | 122,951) | |
| Total de la trésorerie | 94,565) | 75,543) | 111,262) | 104,757) | 130,334) | 136,527) | |
| Passif à court terme | 141,218) | 125,286) | 104,149) | 95,082) | 88,657) | 72,310) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | |
| Adobe Inc. | — | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | |
| Datadog Inc. | — | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.35 | 0.38 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | |
| Intuit Inc. | — | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | |
| Workday Inc. | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Software & Services | — | 0.59 | 0.79 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Information Technology | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 94,565 ÷ 141,218 = 0.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une baisse significative entre 2020 et 2023, passant de 136,5 milliards de dollars américains à 111,3 milliards. Après cette période de diminution, une récupération notable est observée en 2024, avec une valeur de 75,5 milliards, puis une nouvelle augmentation en 2025 pour atteindre 94,6 milliards. Cette évolution suggère une volatilité dans la gestion de la trésorerie, avec une tendance globale à la diminution suivie d'une reprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une croissance régulière au cours de la période, passant de 72,3 milliards en 2020 à 141,2 milliards en 2025. La hausse est continue, indiquant une augmentation des obligations à court terme sur cette période, ce qui pourrait refléter une stratégie d'endettement accru ou une gestion plus agressive des passifs à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une dégradation progressive, passant de 1,89 en 2020 à 1,07 en 2023. Cependant, une amélioration temporaire est observée en 2024 avec une valeur de 0,6, puis une légère augmentation en 2025 pour atteindre 0,67. La tendance générale indique une diminution de la capacité de couvrir le passif à court terme par la trésorerie disponible, ce qui pourrait signaler une détérioration de la liquidité ou une modification de la structure du passif à court terme.