Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).

Ratios de rentabilité (résumé)
Ratio de marge bénéficiaire brute
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Ratio de marge bénéficiaire nette
Rendement des capitaux propres (ROE)
Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Microsoft Corp., les ratios de rentabilité

		30 juin 2025	30 juin 2024	30 juin 2023	30 juin 2022	30 juin 2021	30 juin 2020
	Ratios de ventes
	Ratio de marge bénéficiaire brute
	Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
	Ratio de marge bénéficiaire nette
	Ratios d’investissement
	Rendement des capitaux propres (ROE)
	Ratio de rendement de l’actif (ROA)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).

Évolution des marges bénéficiaires brutes: La marge bénéficiaire brute a connu une légère augmentation globale sur la période, passant de 67,78 % en juin 2020 à 68,82 % en juin 2025. Après une hausse progressive de 68,93 % en 2021 à 68,4 % en 2022, elle a poursuivi sa tendance à la hausse pour atteindre un pic de 69,76 % en 2024, avant de se stabiliser à un niveau proche en 2025. Cela indique une amélioration de la rentabilité à un niveau de base constant, suggérant un contrôle efficace des coûts de production ou des coûts directs liés aux ventes.
Évolution des marges bénéficiaires d’exploitation: La marge d’exploitation a connu une progression notable, passant de 37,03 % en 2020 à un sommet de 44,64 % en 2024. La transition est caractérisée par une croissance constante, notamment entre 2020 et 2024, où elle a légèrement augmenté chaque année. En 2025, cette marge reste élevée à 45,62 %, indiquant une optimisation continue des opérations ou une augmentation de la rentabilité des activités principales.
Évolution des marges bénéficiaires nettes: La marge nette a également connu une croissance, atteignant un pic de 36,69 % en 2022, puis diminuant légèrement à 34,15 % en 2023, avant de remonter à 35,96 % en 2024 et de se stabiliser à 36,15 % en 2025. La légère fluctuation après 2022 pourrait refléter des variations dans les charges non opérationnelles ou dans la fiscalité, mais dans l’ensemble, la tendance reste à une amélioration de la rentabilité nette sur la période.
Rendement des capitaux propres (ROE): Le ROE a connu une croissance significative, passant de 37,43 % en 2020 à un maximum de 43,68 % en 2022, avant de diminuer progressivement à 29,65 % en 2025. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires jusqu’en 2022, puis une tendance à la baisse à partir de cette date, pouvant être liée à une augmentation du capital ou à des investissements ayant dilué la rentabilité ou à une réduction des bénéfices nets par rapport aux fonds propres.
Rendement des actifs (ROA): Le ROA a augmenté de 14,7 % en 2020 à un sommet de 19,94 % en 2022, puis a subi une baisse progressive pour atteindre 16,45 % en 2025. La tendance indique une amélioration de l'efficience de l’utilisation de l’actif dans la génération du bénéfice jusqu’en 2022, suivie d’une légère diminution, ce qui pourrait résulter d’une augmentation des actifs sans une croissance proportionnelle des bénéfices, ou d’un changement dans la composition des actifs.

Ratios de rendement des ventes

Ratios de rendement des investissements

Microsoft Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 juin 2025	30 juin 2024	30 juin 2023	30 juin 2022	30 juin 2021	30 juin 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Marge brute
	Revenu
	Ratio de rentabilité
	Ratio de marge bénéficiaire brute¹
	Repères
	Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).

¹ 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution de la marge brute: La marge brute en millions de dollars américains a connu une croissance régulière sur la période, passant de 96 937 millions en 2020 à 193 893 millions en 2025. La croissance la plus notable se situe entre 2022 et 2023, où une hausse significative est observée, renforçant la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices bruts par rapport à son chiffre d'affaires.
Évolution du revenu: Le revenu total a également connu une progression constante. De 143 015 millions en 2020, il a augmenté chaque année pour atteindre 281 724 millions en 2025. La croissance annuelle est relativement stable, avec une accélération notable entre 2022 et 2024, reflétant une expansion continue des activités de l'entreprise.
Ratio de marge bénéficiaire brute: Ce ratio est resté relativement stable, fluctuant autour de 68 %. En 2020, il était de 67,78 %, atteignant un pic à 69,76 % en 2024, avant de revenir à 68,82 % en 2025. La stabilité de ce ratio indique que, malgré l'augmentation des revenus et de la marge brute, la rentabilité brute relative (en pourcentage) a été maintenue de manière cohérente au cours de la période.

Microsoft Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 juin 2025	30 juin 2024	30 juin 2023	30 juin 2022	30 juin 2021	30 juin 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Résultat d’exploitation
	Revenu
	Ratio de rentabilité
	Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation¹
	Repères
	Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur
	Software & Services
	Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie
	Information Technology

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).

¹ 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du résultat d’exploitation: Le résultat d’exploitation a connu une croissance continue sur la période analysée. En passant de 52 959 millions de dollars en 2020 à 128 528 millions de dollars en 2025, la progression reflète une augmentation régulière de la rentabilité opérationnelle. La croissance est particulièrement notable entre 2022 et 2023, où une hausse significative est observée, suivie par une poursuite de la tendance ascendante jusqu’en 2025.
Évolution du revenu: Les revenus ont augmenté de manière soutenue, passant de 143 015 millions de dollars en 2020 à 281 724 millions de dollars en 2025. La croissance annuelle est régulière, indiquant une expansion stable du chiffre d’affaires. La progression est cohérente avec l’augmentation du résultat d’exploitation, soulignant une évolution favorable de la performance commerciale de l’entreprise.
Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation: Ce ratio a connu une tendance à la hausse, passant de 37.03 % en 2020 à 45.62 % en 2025. La marge d’exploitation s’est améliorée chaque année, notamment après 2021, ce qui indique une amélioration de l’efficacité opérationnelle et une gestion plus rentable des activités. La tendance à la hausse s’accélère après 2022, traduisant probablement une optimisation des coûts ou une meilleure valorisation des revenus opérationnels.

Microsoft Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 juin 2025	30 juin 2024	30 juin 2023	30 juin 2022	30 juin 2021	30 juin 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Revenu net
	Revenu
	Ratio de rentabilité
	Ratio de marge bénéficiaire nette¹
	Repères
	Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur
	Software & Services
	Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie
	Information Technology

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).

¹ 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Revenu net: Les revenus nets ont connu une tendance à la hausse sur la période considérée, passant de 44 281 millions de dollars en juin 2020 à 101 832 millions de dollars en juin 2025. Cette croissance régulière reflète une amélioration significative de la rentabilité de l'entreprise, avec une croissance globale plus rapide que celle du revenu total, devenant plus significative dans la dernière année examinée.
Revenu: Le revenu total de l'entreprise a également augmenté de manière constante, passant de 143 015 millions de dollars en juin 2020 à 281 724 millions en juin 2025. La progression montre une croissance soutenue d’année en année, indiquant une expansion continue de l'activité et une diversification potentielle de ses sources de revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette: Ce ratio a connu une tendance globalement à la hausse, passant de 30,96 % en juin 2020 à 36,15 % en juin 2025. Après une légère fluctuation à 36,69 % en juin 2022, il est resté relativement stable autour de 36 % en juin 2024 et juin 2025. Cette stabilité et cette hausse relative indiquent une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts, permettant à l'entreprise de maximiser sa rentabilité par rapport à son revenu net.

Microsoft Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 juin 2025	30 juin 2024	30 juin 2023	30 juin 2022	30 juin 2021	30 juin 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Revenu net
	Capitaux propres
	Ratio de rentabilité
	ROE¹
	Repères
	ROEConcurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	ROEsecteur
	Software & Services
	ROEindustrie
	Information Technology

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).

¹ 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Revenu net: Le revenu net de l'entreprise montre une tendance de croissance globale sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 44 281 millions de dollars à 61 271 millions, la croissance se poursuit de manière plus modérée jusqu'en 2022 avec une hausse à 72 738 millions. En 2023, une légère baisse est observée, avec un revenu de 72 361 millions, avant une reprise progressive atteignant 88 136 millions en 2024 et dépassant le seuil des 100 milliards de dollars en 2025 avec 101 832 millions. Cette évolution indique une croissance continue du chiffre d'affaires net, malgré une fluctuation mineure en 2023.
Capitaux propres: Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une croissance constante tout au long de la période. En 2020, ils s’élevaient à 118 304 millions de dollars, passant à 141 988 millions en 2021, puis à 166 542 millions en 2022. La tendance positive se poursuit en 2023 avec une augmentation notable à 206 223 millions, poursuivie en 2024 à 268 477 millions et enfin à 343 479 millions en 2025. La progression régulière de ces capitaux indique une solide capacité de financement interne et une accumulation de valeurs pour l'entreprise.
ROE (Return on Equity): Le ratio de rentabilité des capitaux propres (ROE) affiche initialement un haut niveau de performance, avec 37,43 % en 2020 et une augmentation à 43,15 % en 2021, puis à 43,68 % en 2022. Cependant, une tendance à la baisse apparaît à partir de cette année-là, avec une diminution à 35,09 % en 2023, suivie d'une réduction continue à 32,83 % en 2024, puis à 29,65 % en 2025. Bien que le ROE reste positif, cette tendance à la baisse pourrait indiquer une diminution de l'efficacité en matière de rentabilisation des capitaux propres sur la période récente.

Microsoft Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence

		30 juin 2025	30 juin 2024	30 juin 2023	30 juin 2022	30 juin 2021	30 juin 2020
	Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
	Revenu net
	Total de l’actif
	Ratio de rentabilité
	ROA¹
	Repères
	ROAConcurrents²
	Accenture PLC
	Adobe Inc.
	Cadence Design Systems Inc.
	CrowdStrike Holdings Inc.
	Datadog Inc.
	Fair Isaac Corp.
	International Business Machines Corp.
	Intuit Inc.
	Oracle Corp.
	Palantir Technologies Inc.
	Palo Alto Networks Inc.
	Salesforce Inc.
	ServiceNow Inc.
	Synopsys Inc.
	Workday Inc.
	ROAsecteur
	Software & Services
	ROAindustrie
	Information Technology

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).

¹ 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =

² Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Revenu net: La tendance du revenu net montre une croissance continue sur la période analysée. De 44 281 millions de dollars en 2020, le revenu augmente régulièrement pour atteindre 101 832 millions de dollars en 2025. Cette progression reflète une croissance soutenue des activités, avec notamment une accélération entre 2020 et 2021, puis une progression constante avec une légère stabilisation ou ralentissement en 2023, suivie d'une nouvelle augmentation significative en 2024 et 2025.
Total de l’actif: Le total de l'actif connaît une croissance régulière tout au long de la période considérée. Il passe de 301 311 millions de dollars en 2020 à 619 003 millions de dollars en 2025, soit une augmentation d’environ 105 %. La croissance de l’actif indique une expansion de la base d’actifs, ce qui peut être associé à une augmentation des investissements, des acquisitions ou à une expansion des opérations courantes.
ROA (Return on Assets): Le ratio de rentabilité des actifs (ROA) présente une tendance à la hausse suivie d’une légère baisse. Il progresse de 14,7 % en 2020 à un pic de 19,94 % en 2022, ce qui indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du revenu. Après 2022, le ROA diminue quelque peu pour atteindre 16,45 % en 2025, ce qui peut refléter une augmentation substantielle des actifs sans une proportionnellement équivalente croissance du revenu net ou une variation dans l'efficacité opérationnelle.

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Valorisation relative
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