Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des zones géographiques
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- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
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- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Microsoft Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Entre le 30 juin 2020 et le 30 juin 2025, ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 3.24 à 1.37. Cela indique une réduction progressive de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer des revenus ou des ventes. La baisse plus marquée après le 30 juin 2022 suggère une diminution de la productivité ou une augmentation de la base d'immobilisations non immédiatement rentable.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris les contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du ratio de rotation net des immobilisations, passant de 2.7 en 2020 à 1.23 en 2025. La tendance témoigne d'une réduction de l'efficacité d'utilisation globale des actifs immobilisés, y compris ceux liés aux contrats de location. La diminution constante sur la période peut indiquer un investissement accru dans des actifs ou une baisse de leur rentabilité relative.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a fluctuée légèrement, passant de 0.47 en 2020 à 0.54 en 2022, puis se stabilisant autour de 0.46 en 2025. Légère augmentation en 2022 pourrait signaler une utilisation plus efficace des actifs durant cette année, mais la stabilité par la suite indique une tendance à la consolidation ou à une utilisation plus modérée des actifs pour générer les ventes.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 1.21 en 2020 à 0.82 en 2025, marquant une réduction de l'efficacité de l'entreprise dans l'utilisation de ses capitaux propres pour générer des revenus ou des profits. La tendance à la baisse souligne une possible dilution des capitaux propres ou une croissance moins rentable par rapport à l'investissement des actionnaires dans la période observée.
Ratio de rotation net des immobilisations
Microsoft Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Software & Services | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période analysée. Entre le 30 juin 2020 et le 30 juin 2024, ils ont augmenté d'environ 71,2 %, passant de 143 015 millions de dollars à 245 122 millions de dollars. La progression est constante, avec une accélération notable entre 2022 et 2024, montrant une augmentation annuelle soutenue, ce qui reflète une performance commerciale favorable au fil du temps.
- Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
- Les immobilisations corporelles ont également connu une croissance continue, doublant presque entre 2020 et 2024, passant de 44 151 millions de dollars à 135 591 millions de dollars. Cette évolution indique une stratégie d’investissement soutenue dans les actifs tangibles, avec une augmentation continue de la capacité productive ou opérationnelle de l’entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, a progressivement diminué sur la période, passant de 3,24 en 2020 à 1,37 en 2025. Cette tendance suggère que, malgré l’augmentation des immobilisations, leur utilisation pour générer des revenus a été moins efficace au fil du temps. La baisse du ratio pourrait indiquer une saturation de la capacité ou une période d’investissement dans des actifs moins rapidement productifs, ou encore une stratégie de croissance visant à accumuler des immobilisations pour soutenir une expansion future.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Microsoft Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Software & Services | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La société affiche une croissance continue de ses revenus sur la période, passant de 143,015 millions de dollars en 2020 à 281,724 millions de dollars en 2025. Cette évolution traduit une progression régulière, avec une croissance annuelle moyenne notable, notamment entre 2020 et 2021, puis une accélération à partir de 2022. La tendance indique une augmentation soutenue de la demande ou la réussite des stratégies commerciales déployées par l'entreprise.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles déduction faite des amortissements cumulés ont connu une croissance significative, passant de 52,904 millions de dollars en 2020 à 229,789 millions de dollars en 2025. Cette augmentation reflète probablement des investissements importants dans les actifs physiques, visant à soutenir la croissance des opérations ou à moderniser les infrastructures de l'entreprise. La croissance est régulière, avec une accélération à partir de 2022, en cohérence avec l'augmentation des revenus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, montre une tendance à la baisse, passant de 2.7 en 2020 à 1.23 en 2025. Cette diminution indique que, malgré l'augmentation significative des immobilisations, leur utilisation pour générer des revenus devient moins efficace au fil du temps. Cette évolution peut s'expliquer par une intensification des investissements, une détérioration de la productivité des actifs existants ou une transformation stratégique impliquant une utilisation différente des immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Microsoft Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Software & Services | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise affichent une croissance constante sur la période analysée. Entre le 30 juin 2020 et le 30 juin 2025, ils augmentent de manière significative, passant de 143,015 millions de dollars à 281,724 millions de dollars. Cette progression reflète une expansion soutenue du chiffre d'affaires sur cinq années, avec une croissance annuelle notable, notamment entre 2020 et 2022.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a également connu une progression régulière. Elle s’élève de 301,311 millions de dollars en 2020 à 619,003 millions de dollars en 2025. Cette augmentation reflète une croissance globale de la taille de l’entreprise, avec une expansion des actifs correspondant à celle des revenus, indiquant un investissement accru dans les ressources et les capacités de l’entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du revenu, montre une tendance à la baisse au cours de la période. Il passe de 0.47 en 2020 à 0.46 en 2025, après avoir atteint un pic de 0.54 en 2022. Cette diminution suggère une légère réduction de l'efficience dans l’utilisation des actifs pour produire des revenus, malgré la croissance globale de l’activité. La fluctuation du ratio indique également une possible diversification ou une augmentation des investissements en actifs faisant apparaître une gestion de l’actif plus prudente ou stratégique.
Ratio de rotation des capitaux propres
Microsoft Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Software & Services | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Information Technology | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La croissance du revenu de l'entreprise est notable sur la période analysée. Entre 2020 et 2021, le revenu augmente de 25,8 %, passant de 143 015 millions à 168 088 millions de dollars américains. La progression se poursuit en 2022 avec une hausse de 17,9 %, atteignant 198 270 millions, puis en 2023 avec une croissance plus modérée de 6,9 %, portant le revenu à 211 915 millions. La tendance positive se maintient en 2024, avec une augmentation significative de 15,7 % pour atteindre 245 122 millions, puis en 2025 avec une croissance de 14,9 % au point que le revenu s'élève à 281 724 millions. La progression constante indique une expansion soutenue des activités de l'entreprise au cours de la période, bien que le taux de croissance annuel décroisse légèrement à partir de 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance de croissance régulière sur la période. Ils passent de 118 304 millions de dollars en 2020 à 141 988 millions en 2021, soit une augmentation d'environ 20 % ; puis augmentent de 17 % en 2022 pour atteindre 166 542 millions. La progression est fortement accélérée en 2023 avec une hausse significative de 24,0 %, s'établissant à 206 223 millions, puis continue à croître en 2024 avec une croissance de 30,4 % (268 477 millions) et en 2025 avec une croissance de 28,0 %, atteignant 343 479 millions. Cette évolution reflète une accumulation soutenue de la valeur nette de l'entreprise, probablement alimentée par les résultats nets et les apports de capitaux, attestant d'une situation financière globale en amélioration constante.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, montre une tendance à la baisse tout au long de la période. Il diminue de 1.21 en 2020 à 1.18 en 2021, puis reste stable à 1.19 en 2022. Une baisse plus marquée est observée en 2023 avec une valeur de 1.03, suivi d'une diminution continue pour atteindre 0.91 en 2024 et 0.82 en 2025. La diminution progressive de ce ratio indique une réduction de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des revenus, ce qui pourrait être dû à une expansion importante des capitaux propres sans proportionnelle augmentation des résultats ou à une intensification des investissements nécessitant plus de capitaux.