Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
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- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Microsoft Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Analyse des flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation
- Une tendance à la hausse est observable sur la période analysée, avec une croissance continue des flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, cette capacité a encore progressé en 2022, atteignant 89 035 millions de dollars. En 2023, une légère diminution est perceptible, mais la valeur reste supérieure à celle de 2020. La croissance reprend en 2024, avec un pic atteignant 118 548 millions de dollars, avant une nouvelle augmentation attendue en 2025, avec une valeur estimée à 136 162 millions de dollars.
- Analyse des flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponible sur capitaux propres affichent également une tendance globale à la hausse, passant de 36 299 millions de dollars en 2020 à une valeur maximale en 2024 avec 74 646 millions de dollars. Une croissance régulière s’observe, sauf une légère baisse en 2025, où le FCFE chute à 62 649 millions de dollars. Cette diminution pourrait indiquer une modification dans la structure financière ou des investissements importants. Néanmoins, la croissance de ces flux sur la période reste significative, témoignant d’une amélioration de la capacité à générer des flux de trésorerie pour les actionnaires au fil du temps.
Rapport prix/FCFEcourant
Microsoft Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Logiciels et services | |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Microsoft Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | |||||||
| FCFE par action4 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| P/FCFEsecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Microsoft Corp.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance générale à la hausse sur la période, passant d’environ 205 US$ en juin 2020 à plus de 513 US$ en juin 2025. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, il y a eu une légère correction en 2022, puis une reprise soutenue à partir de 2023, atteignant un sommet en 2025. Cette progression indique une valorisation accrue de l'entreprise au fil des ans, ponctuée de fluctuations intermédiaires.
- Évolution du FCFE par action
- Le free cash flow aux actionnaires par action (FCFE) a connu une croissance notable, passant de 4.8 US$ en juin 2020 à environ 7.63 US$ en juin 2023. Cependant, une baisse est observée en 2025, où il se situe à 8.43 US$. La progression régulière jusqu’en 2023 témoigne d'une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie pour ses actionnaires, avant une légère diminution en 2025, potentiellement due à des facteurs exceptionnels ou à des investissements accrus.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a fluctué au cours de la période, avec une baisse jusqu’en 2022, où il atteint un minimum de 36.73, puis une augmentation en 2023 à 43.32. La valeur se maintient stable en 2024, avant de connaître une forte hausse en 2025 à 60.89. Cette hausse significative pourrait indiquer une surévaluation relative par rapport au FCFE, ou une perception de croissance future plus optimiste par le marché, malgré une baisse du FCFE en 2025.