Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Microsoft Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Tendance générale du revenu net
- Le revenu net a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 44,28 milliards de dollars en 2020 à 101,83 milliards de dollars en 2025. Cette progression reflète une expansion soutenue des activités de l'entreprise, avec une accélération notable après 2021, notamment entre 2022 et 2025, où la croissance annuelle semble s'intensifier. La croissance globale sur la période est importante, témoignant d'une performance financière durable et d'une augmentation de la rentabilité.
- Tendance du bénéfice avant impôts (EBT)
- Le bénéfice avant impôts a connu une croissance similaire au revenu net, progressant de 53,04 milliards de dollars en 2020 à 123,63 milliards de dollars en 2025. La tendance indique une amélioration continue de la capacité à générer des bénéfices avant impôts, avec une hausse régulière tout au long des années, renforçant la position financière de l'entreprise sur la période.
- Tendance du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a également connu une progression constante, passant de 55,63 milliards de dollars en 2020 à 126,01 milliards de dollars en 2025. La croissance de l’EBIT souligne une amélioration des marges opérationnelles et une capacité accrue à générer des bénéfices à partir des opérations principales, ce qui est favorable pour la rentabilité globale de l'entreprise.
- Tendance de l’EBITDA
- L’EBITDA a connu une croissance régulière, passant de 68,42 milliards de dollars en 2020 à 160,17 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation significative. La progression de l’EBITDA indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle, une gestion efficace des coûts et une croissance des activités génératrices de cash. La hausse de cette mesure témoigne également d’une capacité accrue à couvrir la dépense en immobilisations et à générer des flux de trésorerie avant les charges non monétaires et les éléments exceptionnels.
Globalement, toutes les mesures financières clés montrent une tendance à la croissance soutenue, reflet d'une performance financière robuste et d'une expansion stratégique continue sur la période analysée. La progressivité de ces indicateurs confirme une tendance favorable à la rentabilité et à la stabilité financière à long terme.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Microsoft Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 2,973,475) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 160,165) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 18.57 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 11.70 |
| Adobe Inc. | 11.19 |
| AppLovin Corp. | 59.91 |
| Cadence Design Systems Inc. | 46.06 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 326.20 |
| Datadog Inc. | 137.59 |
| International Business Machines Corp. | 26.22 |
| Intuit Inc. | 21.22 |
| Oracle Corp. | 20.55 |
| Palantir Technologies Inc. | 612.12 |
| Palo Alto Networks Inc. | 55.68 |
| Salesforce Inc. | 15.59 |
| ServiceNow Inc. | 33.28 |
| Synopsys Inc. | 36.87 |
| Workday Inc. | 35.08 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Logiciels et services | 25.30 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 37.65 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Microsoft Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 3,809,756) | 3,146,813) | 2,410,213) | 2,021,362) | 2,093,369) | 1,487,741) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 160,165) | 133,009) | 105,140) | 100,239) | 85,134) | 68,423) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 23.79 | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | 11.82 | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | |
| Adobe Inc. | 12.68 | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | |
| AppLovin Corp. | — | 47.75 | 20.05 | 14.17 | 30.05 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 247.69 | 262.20 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | |
| International Business Machines Corp. | — | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | |
| Intuit Inc. | 31.89 | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | |
| Oracle Corp. | 28.10 | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 551.39 | 175.93 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 64.12 | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | |
| Salesforce Inc. | 24.64 | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | |
| ServiceNow Inc. | 38.82 | 87.89 | 96.48 | 104.31 | 147.45 | — | |
| Synopsys Inc. | 41.03 | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | |
| Workday Inc. | 55.27 | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 27.48 | 25.41 | 22.68 | 26.04 | — | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 3,809,756 ÷ 160,165 = 23.79
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- Valeur d’entreprise (EV)
- Au cours de la période analysée, la valeur d'entreprise a été en augmentation progressive, passant d'environ 1 487 milliards de dollars en juin 2020 à près de 3 809 milliards en juin 2025. Cette croissance reflète une expansion significative de la valorisation globale de l'entreprise, avec une croissance notable entre juin 2023 et juin 2024, où l'EV a connu une hausse substantielle.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a également montré une tendance à la hausse, passant de 68,4 milliards en juin 2020 à 160,2 milliards en juin 2025. La progression générale indique une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise au fil des années, avec une croissance régulière, notamment entre juin 2022 et juin 2025.
- EV/EBITDA
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, avec une valeur de 21,74 en juin 2020, atteignant un sommet de 24,59 en juin 2021, puis une baisse à 20,17 en juin 2022. Par la suite, il a augmenté à nouveau, se stabilisant autour de 23,66 en juin 2024 et 23,79 en juin 2025. La fluctuation de ce ratio indique des variations dans la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses gains opérationnels, suggérant une dynamique d'évaluation du marché en phase avec l'évolution des bénéfices et de la valeur de l'entreprise.