Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Monolithic Power Systems Inc., bilan consolidé : actifs

US$ en milliers

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Trésorerie et équivalents de trésorerie	691,816)	527,843)	288,607)	189,265)	334,944)
Placements à court terme	171,130)	580,633)	449,266)	535,817)	260,169)
Débiteurs, montant net	172,518)	179,858)	182,714)	104,813)	66,843)
Inventaires	419,611)	383,702)	447,290)	259,417)	157,062)
Autres créances	60,000)	50,000)	—)	—)	—)
Charges payées d’avance	36,083)	28,964)	11,045)	9,526)	5,032)
Produits de retenue d’impôt à la source RSU à recevoir	10)	20,141)	14,480)	16,224)	12,504)
Liquidités soumises à des restrictions	—)	33,204)	—)	—)	—)
Autre	13,885)	15,154)	17,217)	9,790)	5,444)
Autres actifs circulants	109,978)	147,463)	42,742)	35,540)	22,980)
Actif circulant	1,565,053)	1,819,499)	1,410,619)	1,124,852)	841,998)
Immobilisations corporelles, montant net	494,945)	368,952)	357,157)	362,962)	281,528)
Immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, montant net	9,938)	—)	—)	—)	—)
Survaleur	25,944)	6,571)	6,571)	6,571)	6,571)
Actifs d’impôts différés, montant net	1,326,840)	28,054)	35,252)	21,917)	18,556)
Actifs du régime de rémunération différée	92,586)	78,381)	63,022)	53,172)	46,146)
Achats de plaquettes prépayées	60,000)	120,000)	170,000)	—)	—)
Contrats de location simple et actifs connexes	34,198)	8,355)	4,288)	6,297)	3,719)
Autre	7,593)	4,541)	11,976)	10,054)	9,973)
Autres actifs à long terme	194,377)	211,277)	249,286)	69,523)	59,838)
Actifs à long terme	2,052,044)	614,854)	648,266)	460,973)	366,493)
Total de l’actif	3,617,097)	2,434,353)	2,058,885)	1,585,825)	1,208,491)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Évolution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie: La trésorerie et équivalents de trésorerie ont connu une croissance significative de 334 944 milliers de dollars en 2020 à 691 816 milliers en 2024, montrant une augmentation globale. Une forte variation a été observée entre 2021 et 2022, avec une baisse en 2021 (189 265 milliers) suivie d’une reprise en 2022. La progression en 2023 et 2024 est soutenue, reflétant une amélioration de la liquidité de l'entreprise.
Placements à court terme: Les placements à court terme ont connu une croissance marquée entre 2020 et 2021, passant de 260 169 milliers à 535 817 milliers, puis une diminution en 2022 (449 266 milliers). En 2023, ils repartent à la hausse, atteignant 580 633 milliers, avant une forte chute en 2024 à 171 130 milliers, ce qui peut indiquer une liquidation partielle ou une rotation stratégique des investissements à court terme.
Débiteurs, montant net: Les débiteurs ont augmenté de façon continue de 66 843 milliers en 2020 à un pic de 182 714 milliers en 2022. En 2023, le montant reste relativement stable, puis en 2024, il diminue légèrement, ce qui pourrait indiquer une gestion plus stricte du recouvrement ou une réduction des crédits accordés.
Inventaires: Les inventaires ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 157 062 milliers à 447 290 milliers. En 2023, une légère baisse est observée, puis une reprise en 2024, atteignant 419 611 milliers, ce qui reflète probablement une augmentation de la production ou des stocks pour accompagner la croissance commerciale.
Actifs circulants: Dans leur ensemble, les actifs circulants ont connu une croissance soutenue, passant de 841 998 milliers en 2020 à un pic de 1 819 499 milliers en 2023, avant une baisse en 2024, correspondant à la baisse des placements à court terme et autres actifs circulants. La croissance globale témoigne d’un renforcement à court terme de la liquidité et des investissements à court terme.
Immobilisations corporelles: Les immobilisations corporelles ont progressé de 281 528 milliers en 2020 à 494 945 milliers en 2024, témoignant d’investissements continus dans les actifs physiques, notamment en 2024 où une acquisition ou mise à niveau pourrait avoir eu lieu, augmentant notablement la valeur nette.
Immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et survaleur: Les immobilisations incorporelles liées aux acquisitions apparaissent en 2024, pour un montant de 9 938 milliers, tandis que la survaleur a légèrement augmenté de 6 571 milliers en 2020 à 25 944 milliers en 2024, indiquant une croissance des actifs immatériels acquis, pouvant refléter des stratégies de croissance organique ou d’acquisitions.
Actifs d’impôts différés: Les actifs d’impôts différés ont fortement augmenté de 18 556 milliers en 2020 à 1 326 840 milliers en 2024, ce qui peut indiquer une augmentation significative des différences temporaires ou une optimisation fiscale. La croissance rapide dans ce poste est notable et mérite une attention particulière dans la gestion fiscale.
Actifs à long terme: Les actifs à long terme ont connu une croissance substantielle, passant de 366 493 milliers en 2020 à 2 052 044 milliers en 2024. La progression est particulièrement marquée en 2022, puis une stabilité relative en 2023 avant une forte augmentation en 2024, principalement liée à l’accroissement des actifs d’impôts différés et d’autres actifs à long terme.
Total de l’actif: Le total de l’actif a connu une croissance régulière au cours de la période, passant de 1 208 491 milliers en 2020 à 3 617 097 milliers en 2024. Cette évolution reflète une expansion soutenue de la taille de l’entreprise, appuyée par la croissance de ses actifs immobilisés, de ses actifs circulants et de ses actifs d’impôts différés.

Monolithic Power Systems Inc. (NASDAQ:MPWR)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés