Structure du bilan : actif
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Monolithic Power Systems Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Monolithic Power Systems Inc., structure du bilan consolidé : actifs
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- La proportion de la trésorerie et équivalents de trésorerie par rapport à l’actif total montre une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 27,72% à 11,93%. Elle augmente ensuite en 2022 à 14,02% puis de nouveau en 2023 à 21,68%, avant de diminuer à 19,13% en 2024. Ces fluctuations indiquent une gestion variable des liquidités, avec une réduction initiale suivie d’un rebond en 2023, puis une légère réduction dans l’année suivante.
- Placements à court terme
- La part des placements à court terme connaît une augmentation notable en 2021, atteignant 33,79%, puis une baisse en 2022 à 21,82%. En 2023, elle se stabilise à 23,85%, avant de fortement diminuer en 2024 à 4,73%. Cette tendance reflète une concentration importante en 2021, suivie d’une désinvestissement progressif dans les placements à court terme vers 2024.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs représentent une part croissante de l’actif total, passant de 5,53% en 2020 à 8,87% en 2022, puis diminuant à 7,39% en 2023 et à 4,77% en 2024. La tendance indique une augmentation de la créance client au fil des années, suivie d’un ajustement à la baisse en 2024, potentiellement liée à une amélioration de la gestion des crédits ou à une collecte plus efficace.
- Inventaires
- La part des inventaires augmente rapidement, passant de 13% en 2020 à 16,36% en 2021, puis à un pic de 21,72% en 2022. Elle diminue ensuite à 15,76% en 2023 et à 11,6% en 2024. Cette évolution reflète une hausse de l’investissement dans les stocks jusqu’en 2022, suivie d’un épuisement ou d’une rationalisation des inventaires dans les années suivantes.
- Autres actifs circulants
- Ce poste, initialement faible, connaît une augmentation significative en 2023 à 6,06%, avant de se réduire à 3,04% en 2024. La tendance suggère une expansion ponctuelle des autres actifs circulants, possiblement liée à des éléments exceptionnels ou à des investissements spécifiques durant 2023.
- Actif circulant
- La part de l’actif circulant reste relativement stable autour de 69-71% en 2020 à 2022, puis augmente fortement à 74,74% en 2023 pour redescendre à 43,27% en 2024. L’évolution reflète une variation dans la composition de l’actif circulant, avec une concentration en 2023, suivie d’un déclin notable en 2024, en partie dû à la réduction des liquidités et placements.
- Immobilisations corporelles
- La part des immobilisations corporelles diminue constamment, passant de 23,3% en 2020 à 13,68% en 2024. Ce déclin indique probablement une dépréciation ou une cession d’actifs physiques au fil du temps, ou une stratégie de réduction des immobilisations.
- Immobilisations incorporelles et survaleur
- Les immobilisations incorporelles, liées aux acquisitions, apparaissent en 2024 avec une part de 0,27%. La survaleur affiche une baisse progressive, passant de 0,54% en 2020 à 0,27% en 2022 puis augmente à 0,72% en 2024, ce qui pourrait refléter des ajustements dans la reconnaissance de la plus-value lors d’acquisitions.
- Actifs d’impôts différés
- La part des actifs d’impôts différés est stable autour de 1,3-1,7% jusqu’en 2022, puis augmente de façon significative en 2024 à 36,68%. Cette évolution suggère une implantation accrue d’actifs fiscaux différés, probablement liée à des stratégies de planification fiscale ou de décalage de charges à long terme.
- Actifs du régime de rémunération différée
- Ce poste représente une part stable d’environ 3%, avec une légère baisse à 2,56% en 2024. La stabilité reflète une gestion régulière de ces actifs, avec une légère réduction dans la dernière année considérée.
- Achats de plaquettes prépayées
- Ce poste n’est pas présent jusqu’en 2022, puis apparaît en 2023 à 8,26%, avant de diminuer à 4,93% en 2024, et enfin à 1,66%. La tendance pourrait indiquer une augmentation récente des achats prépayés, avec une rationalisation ultérieure.
- Autres actifs à long terme
- Ce poste connait une augmentation notable en 2022 à 12,11%, puis une réduction en 2023 à 8,68%, et enfin une baisse à 5,37% en 2024, ce qui indique une volatilité ou une gestion dynamique des actifs à long terme non spécifiques.
- Actifs à long terme
- La proportion d’actifs à long terme fluctue, passant de 30,33% en 2020 à un pic de 31,49% en 2022, puis diminuant à 25,26% en 2023, avant de rallier 56,73% en 2024. La forte augmentation en 2024 signale une reconsolidation d’actifs à long terme, possiblement via des acquisitions ou des réévaluations.