Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Monolithic Power Systems Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Le NOPAT a connu une croissance significative sur la période analysée. En 2020, il s'élevait à 160 282 milliers de dollars, puis a fortement augmenté en 2021 pour atteindre 248 394 milliers, marquant une progression notable. La tendance s’est poursuivie en 2022 avec une nouvelle hausse à 416 610 milliers, ce qui témoigne d’une croissance continue. En 2023, une légère baisse est constatée, le NOPAT se stabilisant à 409 452 milliers, mais reste supérieur à ses niveaux précédents. En 2024, le NOPAT affiche une augmentation par rapport à 2023, atteignant 456 676 milliers, clôturant la période sur une tendance globale de croissance soutenue.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a connu une croissance soutenue sur la période, passant de 635 280 milliers de dollars en 2020 à 1 689 877 milliers en 2024. La progression est régulière, avec une augmentation massive entre 2021 (683 433 milliers) et 2022 (1 231 421 milliers), soulignant une expansion significative des actifs ou investissements. La croissance continue en 2023 et 2024 confirme une stratégie de développement ou d’investissement accrue.
- Évolution du ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a évolué de manière variable sur la période. En 2020, il s’établissait à 25,23 %. Il a connu une forte hausse en 2021, atteignant 36,35 %, indiquant une amélioration de la rentabilité relative des investissements. En 2022, le ROIC a légèrement diminué à 33,83 %, marquant une légère contraction de l’efficacité du capital investi. En 2023, une baisse plus importante à 27,75 % est observée, ce qui pourrait refléter une réduction de la rentabilité relative ou une augmentation du capital investi moins rentable. En 2024, la tendance se poursuit avec un ROIC à 27,02 %, quasi stable par rapport à l’année précédente, mais toujours inférieur au pic atteint en 2021.
Décomposition du ROIC
Monolithic Power Systems Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 19,51 % à 28,64 %, ce qui témoigne d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle. En 2023, le ratio a légèrement diminué à 26,12 %, puis en 2024, une nouvelle baisse à 24,25 % est observée, indiquant une certaine réduction de la rentabilité mais restant à un niveau élevé par rapport à 2020.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a présenté une évolution fluctuante : il a augmenté de 1,33 en 2020 à 1,77 en 2021, marquant une utilisation plus efficace du capital. Toutefois, il a diminué en 2022 à 1,46, puis a connu une baisse en 2023 à 1,23, avant de rebondir légèrement à 1,31 en 2024. Ces variations indiquent une certaine instabilité dans la gestion de l'utilisation du capital, avec une tendance générale à une utilisation plus modérée ces dernières années.
- 1 – Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a diminué de 97,28 % en 2020 à un minimum de 81,08 % en 2022. Ensuite, il a augmenté légèrement en 2023 à 86,08 %, puis s’est stabilisé à 85,32 % en 2024. La baisse initiale témoigne d’une réduction du coût fiscal effectif, mais une stabilisation s’observe par la suite, avec un taux restant relativement élevé, ce qui pourrait indiquer une forte charge fiscale ou des stratégies de optimisation fiscale moins agressives dans les années récentes.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a connu une forte progression de 25,23 % en 2020 à un sommet de 36,35 % en 2021, illustrant une utilisation particulièrement efficace du capital à cette période. Ensuite, une baisse à 33,83 % en 2022, suivie d’une diminution notable en 2023 à 27,75 %, et une stabilisation à 27,02 % en 2024 indiquent une réduction de l’efficacité dans l’utilisation du capital, bien qu’il reste à un niveau considéré comme élevé.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Monolithic Power Systems Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- La valeur du NOPBT a connu une croissance significative sur la période, passant de 164 768 milliers de dollars en 2020 à 535 265 milliers de dollars en 2024. Après une forte augmentation entre 2020 et 2022, atteignant plus de 500 000 dollars, une légère baisse est observée en 2023, mais celle-ci est rapidement compensée par une nouvelle hausse en 2024. Cette tendance indique une amélioration continue de la performance opérationnelle de l'entreprise.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance constante sur la période, passant de 844 452 milliers de dollars en 2020 à environ 2 207 100 milliers de dollars en 2024. La progression est régulière, avec une croissance significative observée chaque année, notamment entre 2021 et 2022, où la hausse dépasse les 500 000 milliers de dollars. Cette hausse soutenue suggère une augmentation de la demande ou une expansion des activités de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une tendance à la hausse initiale, passant de 19,51 % en 2020 à un sommet de 28,64 % en 2022, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Toutefois, en 2023, une légère baisse à 26,12 % est constatée, suivie d’une nouvelle diminution à 24,25 % en 2024. Malgré cette légère contraction, le ratio reste à un niveau élevé par rapport à 2020, témoignant d’une gestion efficace des coûts et d’une rentabilité généralement favorable sur la période.
Taux de rotation du capital (TO)
Monolithic Power Systems Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Revenu ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La société a connu une croissance continue de son chiffre d'affaires sur la période analysée. Entre 2020 et 2024, le revenu a presque été multiplié par 2,61, passant de 844 452 milliers de dollars à 2 207 100 milliers de dollars. La progression est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, avec une hausse notable, puis une augmentation plus modérée mais régulière au cours des années suivantes. En 2024, le chiffre d'affaires atteint un pic, indiquant une expansion soutenue des activités.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière significative durant la même période. En partant de 635 280 milliers de dollars en 2020, il dépasse 1 689 877 milliers de dollars en 2024, soit une croissance d'environ 165 %. Cette hausse reflète probablement des investissements importants en actifs ou en équipements pour accompagner la croissance de la société. La tendance montre une expansion continue du besoin en capital pour soutenir la croissance opérationnelle.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a été variable au cours des quatre années. Il atteignait un maximum de 1,77 en 2021, correspondant à une utilisation efficace du capital lors de cette période. Entre 2021 et 2024, la tendance montre une baisse initiale à 1,46 en 2022 puis une baisse à 1,23 en 2023, avant une reprise à 1,31 en 2024. Cela indique une fluctuation dans l'efficience de l'utilisation du capital : d'une part, une réduction de cette efficacité en 2022 et 2023, peut-être en raison d'investissements importants ou de défis opérationnels, puis une légère amélioration en 2024.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Monolithic Power Systems Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Une tendance générale à la hausse est observable dans les impôts d’exploitation décaissés. Après une hausse notable entre 2020 et 2021, où ils ont presque sextuplé, la valeur continue d’augmenter en 2022, atteignant 97 226 milliers de dollars. Cependant, en 2023, une baisse intervient, mais la valeur reste élevée en comparaison avec 2021. En 2024, une nouvelle augmentation est constatée, atteignant 78 589 milliers de dollars, ce qui indique une croissance continue ou une augmentation des obligations fiscales après une période de fluctuation.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Ce bénéfice montre une croissance régulière sur la période, avec une progression substantielle entre 2020 et 2022, atteignant plus de 513 millions de dollars en 2022. Après cette année, une légère baisse en 2023 est observée, mais le bénéfice reste significatif, à 475 millions, avant de repartir à la hausse en 2024 pour atteindre plus de 535 millions de dollars. La tendance globale indique une expansion continue du bénéfice d’exploitation avant impôts, malgré une fluctuation mineure en 2023.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Ce taux, qui reflète l’impact de l’impôt en tant que pourcentage du bénéfice, présente une tendance à la hausse. Il se situe à 2,72 % en 2020, puis augmente de façon progressive pour atteindre près de 19 % en 2022. Après cette année, il se stabilise autour de 13,92 % en 2023 puis augmente légèrement en 2024 pour approcher 14,68 %. La croissance de ce taux suggère une augmentation de la charge fiscale effective relative au bénéfice d’exploitation, ou une évolution des politiques fiscales et de la structure de l’impôt payable.