Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Texas Instruments Inc., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Trésorerie et équivalents de trésorerie	3,200)	2,964)	3,050)	4,631)	3,107)
Placements à court terme	4,380)	5,611)	6,017)	5,108)	3,461)
Débiteurs, déduction faite des provisions	1,719)	1,787)	1,895)	1,701)	1,414)
Inventaires	4,527)	3,999)	2,757)	1,910)	1,955)
Incitations à la loi CHIPS	904)	497)	—)	—)	—)
Autre	296)	264)	302)	335)	302)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	1,200)	761)	302)	335)	302)
Actif circulant	15,026)	15,122)	14,021)	13,685)	10,239)
Immobilisations corporelles	11,347)	9,999)	6,876)	5,141)	3,269)
Survaleur	4,362)	4,362)	4,362)	4,362)	4,362)
Actifs d’impôts différés	936)	757)	473)	263)	343)
Licences logicielles capitalisées	257)	223)	152)	85)	122)
Régimes de retraite surcapitalisés	233)	173)	188)	392)	246)
Incitations à la loi CHIPS	2,246)	859)	395)	—)	—)
Autre	1,102)	853)	740)	748)	770)
Autres actifs à long terme	3,348)	1,712)	1,135)	748)	770)
Actifs à long terme	20,483)	17,226)	13,186)	10,991)	9,112)
Total de l’actif	35,509)	32,348)	27,207)	24,676)	19,351)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Trésorerie et équivalents de trésorerie: Les liquidités ont augmenté en 2021 par rapport à 2020, passant de 3 107 à 4 631 millions de dollars, avant de diminuer en 2022 à 3 050 millions. Par la suite, elles se sont stabilisées autour de 3 000 millions jusqu'en 2023, puis ont retrouvé une légère croissance en 2024 pour atteindre 3 200 millions. Cette évolution reflète une gestion active de la trésorerie, pouvant indiquer la réalisation d'investissements ou de distributions de flux de trésorerie.
Placements à court terme: Les placements à court terme ont connu une tendance à la hausse jusqu'en 2022, passant de 3 461 millions en 2020 à un pic de 6 017 millions en 2022. Ensuite, ces placements ont diminué en 2023 à 5 611 millions et poursuivi leur déclin en 2024 à 4 380 millions, suggérant une rotation ou une utilisation partielle de ces placements pour financer d’autres activités ou investissements.
Débiteurs, déduction faite des provisions: Les débiteurs ont augmenté régulièrement de 2020 à 2022, passant de 1 414 à 1 895 millions, puis ont légèrement diminué en 2023 pour atteindre 1 787 millions, avant une nouvelle baisse en 2024 à 1 719 millions. La stabilité relative de cette ligne indique une gestion prudente du crédit client, avec une augmentation progressive des créances sur la période.
Inventaires: Les inventaires ont connu une croissance significative, passant de 1 955 millions en 2020 à 4 527 millions en 2024. La hausse la plus marquée s’est produite entre 2021 et 2024, indiquant probablement une augmentation de la production ou une gestion stratégique des stocks dans le contexte de la croissance de l’activité ou d’une anticipation de la demande future.
Incitations à la loi CHIPS: Les incitations liées à la loi CHIPS n’étaient pas présentes jusqu’en 2022, puis ont connu une forte croissance en 2023 pour atteindre 904 millions, et ont continué à augmenter en 2024 pour atteindre 2 246 millions. Cette tendance souligne une allocation significative de ressources à des mesures spécifiquement liées à ce programme de soutien, ce qui pourrait indiquer une intensification des investissements ou des initiatives éligibles.
Actif circulant: Ce poste a augmenté de manière constante, passant de 10 239 millions en 2020 à 15 026 millions en 2024. La hausse reflète une croissance de la liquidité et des autres actifs à court terme, ce qui peut indiquer une amélioration de la liquidité globale ou une augmentation des activités opérationnelles à court terme.
Immobilisations corporelles: Les immobilisations ont connu une croissance soutenue, passant de 3 269 millions en 2020 à 11 347 millions en 2024. La hausse régulière traduit des investissements importants dans les actifs à long terme, notamment des acquisitions ou des renouvellements d’actifs liés à la production ou à la capacité industrielle.
Survaleur: La survaleur est restée constante à 4 362 millions tout au long de la période, ce qui indique une stabilité de la valeur d’acquisition des entreprises ou des actifs incorporels liés aux acquisitions précédentes, sans ajustements significatifs ou dépréciations.
Actifs d’impôts différés: Ce poste a augmenté de 343 millions en 2020 à 936 millions en 2024, suggérant une croissance des actifs fiscaux différés liés à des différences temporaires ou à des pertes fiscales reportables, ainsi qu’une gestion proactive de la charge fiscale future.
Licences logicielles capitalisées: Les licences ont progressé de 122 millions en 2020 à 257 millions en 2024, reflétant des investissements croissants dans la propriété intellectuelle ou les logiciels pour soutenir les activités opérationnelles ou stratégiques.
Régimes de retraite surcapitalisés: Ce poste a fluctué, passant de 246 millions en 2020 à un pic de 392 millions en 2021, pour diminuer ensuite, mais il a retrouvé une certaine stabilité, atteignant 233 millions en 2024. Cela indique une gestion ajustée des obligations de retraite, avec des variations possibles dues à la valorisation des plans ou à des ajustements actuariels.
Autres actifs à long terme: Ce poste a connu une croissance importante, passant de 770 millions en 2020 à 3 348 millions en 2024, principalement en 2022 et 2024. La progression significative pourrait refléter des investissements ou acquisitions dans des actifs à long terme autres que les immobilisations traditionnelles.
Actifs à long terme: Ce total a augmenté de manière régulière, de 9 112 millions en 2020 à 20 483 millions en 2024, soutenant la stratégie d’investissement dans la croissance à long terme et la diversification des actifs.
Total de l'actif: Le total des actifs a considérablement augmenté de 19 351 millions en 2020 à 35 509 millions en 2024, reflétant une croissance globale de 83 %, consolidant la tendance d’expansion de la structure d’actifs de l’entreprise durant cette période.

Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés