Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Monolithic Power Systems Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires :
- La marge bénéficiaire brute a présenté une augmentation progressive entre 2020 et 2022, passant de 55,18 % à 58,44 %, avant de fluctuer légèrement en 2023 avec une baisse à 56,07 %, puis une légère diminution en 2024 à 55,32 %. Cela indique une amélioration de la rentabilité brute initiale, suivie d’un léger recul mais demeurant à un niveau élevé.
- La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, culminant à 29,36 %, avant de diminuer à 26,45 % en 2023. En 2024, cette marge continue de reculer pour atteindre 24,44 %, suggérant une pression accrue sur la rentabilité opérationnelle ou une augmentation des coûts d’exploitation.
- Concernant la marge bénéficiaire nette, une progression régulière est observable de 19,47 % en 2020 à 24,39 % en 2022. Cependant, une baisse apparaît en 2023 à 23,47 %, puis une augmentation considérable en 2024, atteignant 80,95 %, ce qui semble exceptionnel et pourrait représenter un événement ponctuel ou une anomalie dans les données, nécessitant une analyse approfondie pour confirmer cette valeur exceptionnelle.
- Performance du rendement des capitaux propres (ROE) :
- Le ROE a augmenté de manière constante de 17,01 % en 2020 à 26,23 % en 2022, illustrant une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires. En 2023, une baisse à 20,85 % est observée, puis une forte augmentation en 2024 à 56,8 %, correspondant probablement à une croissance exceptionnelle ou à une opération spécifique ayant impacté la rentabilité du capital propre.
- Performance du rendement de l’actif (ROA) :
- Le ROA suit une tendance similaire à celle du ROE, passant de 13,6 % en 2020 à 21,26 % en 2022, indiquant une efficacité accrue dans l’utilisation des actifs. Une baisse en 2023 à 17,56 % est notée, suivi d’une hausse spectaculaire en 2024 à 49,4 %, ce qui laisse entendre une amélioration remarquable de l'efficience des actifs, mais pourrait également refléter une opération exceptionnelle ou un changement stratégique majeur.
- Synthèse :
- Dans l’ensemble, les indicateurs financiers montrent une progression de la rentabilité jusqu’en 2022, avec une diminution en 2023, suivi d’une reprise et d’une croissance exceptionnelle en 2024. Ces tendances suggèrent une entreprise ayant connu des périodes de croissance soutenue, avec des fluctuations possibles dues à des facteurs ponctuels, des mutations stratégiques ou des éléments exceptionnels influençant ses résultats. La forte hausse en 2024, notamment pour le bénéfice net, le ROE et le ROA, indique une performance financière remarquable durant cette année, qui pourrait nécessiter une analyse complémentaire pour comprendre l’origine de cette croissance exceptionnelle.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Monolithic Power Systems Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | 1,220,870) | 1,021,119) | 1,048,552) | 685,459) | 465,954) | |
| Revenu | 2,207,100) | 1,821,072) | 1,794,148) | 1,207,798) | 844,452) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 55.32% | 56.07% | 58.44% | 56.75% | 55.18% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| Analog Devices Inc. | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | |
| KLA Corp. | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| Texas Instruments Inc. | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 1,220,870 ÷ 2,207,100 = 55.32%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance continue sur la période, passant de 844 452 milliers de dollars en 2020 à 2 207 100 milliers de dollars en 2024. La progression est notable, avec une augmentation régulière chaque année, illustrant une croissance soutenue de l’activité commerciale de l'entreprise.
- Marge brute
- La marge brute a également augmenté significativement, passant de 465 954 milliers de dollars en 2020 à 1 220 870 milliers de dollars en 2024. Cette tendance indique une amélioration continue de la rentabilité brute, en dépit d'une légère baisse en pourcentage en 2024 par rapport à 2023, où la marge a légèrement diminué de 56,07 % à 55,32 %, après avoir culminé à 58,44 % en 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a globalement suivi une tendance positive, atteignant un sommet en 2022 à 58,44 %. Par la suite, il a légèrement diminué en 2023 et en 2024, passant respectivement à 56,07 % et 55,32 %. La légère baisse en 2024 pourrait indiquer une pression accrue sur la rentabilité ou une augmentation des coûts, malgré la croissance continue des revenus et de la marge brute absolue.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Monolithic Power Systems Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 539,358) | 481,736) | 526,785) | 262,417) | 158,882) | |
| Revenu | 2,207,100) | 1,821,072) | 1,794,148) | 1,207,798) | 844,452) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 24.44% | 26.45% | 29.36% | 21.73% | 18.81% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| Analog Devices Inc. | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | |
| KLA Corp. | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Texas Instruments Inc. | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 26.58% | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 539,358 ÷ 2,207,100 = 24.44%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant d’environ 159 millions de dollars à plus de 526 millions de dollars. Cependant, en 2023, il a légèrement diminué à 482 millions de dollars avant de rebondir en 2024, avec une valeur atteignant environ 539 millions de dollars. Cette tendance indique une croissance soutenue sur la période, malgré une brève contraction en 2023.
- Revenu
- Les revenus ont également connu une progression robuste, passant de 844 millions de dollars en 2020 à près de 2,2 milliards de dollars en 2024. La croissance est régulière et soutenue chaque année, témoignant d’une expansion continue des activités de l’entreprise dans cette période et d’une augmentation de la demande ou du marché adressé par l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a augmenté de 18,81 % en 2020 à un pic à 29,36 % en 2022, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle durant cette période. Par la suite, une légère baisse a été observée en 2023, à 26,45 %, puis une nouvelle diminution en 2024 à 24,44 %. La hausse initiale reflète une meilleure maîtrise des coûts ou une croissance des marges, tandis que la réduction ultérieure pourrait suggérer une concurrence accrue ou une augmentation des coûts opérationnels, même si la rentabilité reste à un niveau élevé comparé aux années antérieures.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Monolithic Power Systems Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 1,786,700) | 427,374) | 437,672) | 242,023) | 164,375) | |
| Revenu | 2,207,100) | 1,821,072) | 1,794,148) | 1,207,798) | 844,452) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 80.95% | 23.47% | 24.39% | 20.04% | 19.47% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| Analog Devices Inc. | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | |
| KLA Corp. | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Texas Instruments Inc. | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 20.61% | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × 1,786,700 ÷ 2,207,100 = 80.95%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Les données révèlent une croissance significative du revenu net sur la période analysée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, où il est passé de 164 375 à 242 023 milliers de dollars, cette croissance continue de manière importante en 2022 avec une valeur de 437 672 milliers, indiquant une progression continue. Cependant, en 2023, le revenu net diminue à 427 374 milliers, marquant une légère baisse. La tendance la plus marquante se manifeste en 2024, avec une explosion du revenu net à 1 786 700 milliers de dollars, soit une croissance spectaculaire par rapport à l'année précédente, suggérant une forte amélioration de la rentabilité ou une croissance exceptionnelle des activités.
- Revenu
- Le revenu global de l'entreprise connaît une croissance régulière sur la période. De 844 452 milliers de dollars en 2020, il progresse chaque année pour atteindre 1 807 072 milliers en 2023, puis continue d'augmenter en 2024 pour atteindre 2 207 100 milliers de dollars. Cela indique une expansion stable et soutenue de l'activité commerciale, avec une augmentation continue des ventes ou des services proposés.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une progression notable, passant de 19,47% en 2020 à 20,04% en 2021, puis à 24,39% en 2022. Il recule légèrement en 2023 à 23,47%, mais reste élevé, témoignant d'une bonne efficacité opérationnelle et d'une capacité à convertir le chiffre d'affaires en profit net. En 2024, le ratio atteint une valeur exceptionnelle de 80,95%, signant une amélioration considérable de la rentabilité relative, pouvant s'expliquer par des facteurs exceptionnels ou une optimisation accrue des coûts, ou encore une activité particulièrement profitable cette année-là.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Monolithic Power Systems Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 1,786,700) | 427,374) | 437,672) | 242,023) | 164,375) | |
| Capitaux propres | 3,145,767) | 2,049,939) | 1,668,602) | 1,243,985) | 966,587) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 56.80% | 20.85% | 26.23% | 19.46% | 17.01% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| Analog Devices Inc. | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | |
| KLA Corp. | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| Texas Instruments Inc. | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 29.31% | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 1,786,700 ÷ 3,145,767 = 56.80%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Les revenus nets ont connu une croissance significative sur la période analysée. Entre 2020 et 2022, une progression notable est observable, passant de 164 375 milliers de dollars à 437 672 milliers. Toutefois, en 2023, une légère baisse est enregistrée, avec le revenu revenant à 427 374 milliers, avant de rebondir fortement en 2024 pour atteindre 1 786 700 milliers. Cette tendance indique une croissance globale exceptionnelle, avec une croissance quasi exponentielle en 2024.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une évolution régulière et soutenue. De 966 587 milliers de dollars en 2020, ils ont augmenté de manière constante chaque année, culminant à 3 145 767 milliers en 2024. Cette progression témoigne d'une forte capacité de l'entreprise à renforcer sa structure financière et à accumuler des réserves de valeur sur la période considérée.
- ROE (Return on Equity)
- Le retour sur capitaux propres a connu une amélioration marquée. En 2020, il se situait à 17,01 %, progressant à 19,46 % en 2021, puis atteignant 26,23 % en 2022. En 2023, une légère baisse est observée, avec un ROE de 20,85 %, mais il rebondit de manière spectaculaire en 2024 pour culminer à 56,8 %. Cette évolution indique une amélioration considérable de la rentabilité des capitaux investis, en particulier en 2024, où l'entreprise semble avoir optimisé très efficacement l'utilisation de ses capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Monolithic Power Systems Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 1,786,700) | 427,374) | 437,672) | 242,023) | 164,375) | |
| Total de l’actif | 3,617,097) | 2,434,353) | 2,058,885) | 1,585,825) | 1,208,491) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 49.40% | 17.56% | 21.26% | 15.26% | 13.60% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| Analog Devices Inc. | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | |
| KLA Corp. | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| Texas Instruments Inc. | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 11.93% | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × 1,786,700 ÷ 3,617,097 = 49.40%
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- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance significative sur la période analysée. De 164,4 millions de dollars en 2020, il a augmenté de manière progressive pour atteindre 242 millions de dollars en 2021, puis a connu une forte croissance pour atteindre 437,7 millions de dollars en 2022. Après une légère baisse à 427,4 millions en 2023, le revenu net a considérablement augmenté pour atteindre 1,79 milliard de dollars en 2024, ce qui représente un accroissement important sur cette période.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a également connu une augmentation régulière. En 2020, l’actif était de 1,21 milliard de dollars, et il a augmenté chaque année pour atteindre 1,59 milliard en 2021, 2,06 milliards en 2022, puis 2,43 milliards en 2023. En 2024, l’actif a encore progressé pour atteindre environ 3,62 milliards de dollars, indiquant une expansion importante et soutenue du bilan de l’entreprise.
- ROA (Return on Assets)
- Le taux de rentabilité des actifs a évolué de manière positive. En 2020, il était à 13,6 %, progressant légèrement en 2021 pour atteindre 15,26 %. En 2022, le ROA a connu une augmentation notable à 21,26 %, puis a subi une baisse en 2023 pour se situer à 17,56 %. Cependant, en 2024, il a fortement rebondi pour atteindre 49,4 %, indiquant une amélioration significative de la rentabilité de l’utilisation des actifs de l’entreprise au cours de cette dernière année.