Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Monolithic Power Systems Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
Monolithic Power Systems Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée jusqu'en 2023, puis d'une nouvelle accélération en 2024.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une augmentation constante, bien que relativement modeste, sur l'ensemble de la période. L'évolution est linéaire, sans point de rupture notable.
- Équipement et logiciels de production
- Cet élément représente la part la plus importante des immobilisations corporelles brutes. On observe une forte augmentation entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus lente jusqu'en 2023, puis d'une accélération significative en 2024. Cette tendance suggère des investissements continus dans la capacité de production.
- Bâtiments et améliorations
- La valeur des bâtiments et améliorations a augmenté entre 2020 et 2021, puis a légèrement diminué en 2022 avant de reprendre une croissance modérée jusqu'en 2024. L'évolution est moins marquée que celle de l'équipement de production.
- Matériel de transport
- La valeur du matériel de transport a augmenté entre 2020 et 2021, puis est restée relativement stable jusqu'en 2023, avant de diminuer significativement en 2024. Cette baisse pourrait indiquer une cession d'actifs ou une modification de la politique d'investissement dans ce domaine.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation relative. L'évolution suggère des investissements initiaux importants, puis un maintien de ces investissements.
- Meubles et accessoires
- La valeur des meubles et accessoires a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, bien que représentant une part relativement faible du total des immobilisations.
- Construction en cours
- La construction en cours a connu une forte diminution entre 2020 et 2021, suivie d'une période de faible activité en 2022. Une augmentation notable est observée en 2023 et 2024, suggérant le démarrage de nouveaux projets de construction.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés ont augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, ce qui est logique compte tenu de l'augmentation des immobilisations corporelles brutes. L'augmentation est plus rapide que celle des immobilisations brutes, ce qui indique que les actifs existants sont de plus en plus amortis.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, puis a légèrement diminué en 2022 avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024. Cette évolution reflète l'impact combiné des investissements en immobilisations brutes et de la dépréciation/amortissement.
En conclusion, les données indiquent une politique d'investissement soutenue dans les immobilisations corporelles, en particulier dans l'équipement de production. La gestion de la dépréciation et de l'amortissement semble être effectuée de manière cohérente. La diminution de la valeur du matériel de transport en 2024 mérite une attention particulière.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Monolithic Power Systems Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution en 2021, il a augmenté en 2022 et 2023, atteignant un pic de 41.72%, avant de redescendre en 2024 à 36.21%.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a connu une diminution constante de 2020 à 2022, passant de 21 à 14 ans. Cette tendance s'est stabilisée en 2023, puis a augmenté significativement en 2024, atteignant 20 ans. Cette remontée suggère une réévaluation des estimations de durée de vie ou l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a diminué de 2020 à 2022, passant de 8 à 5 ans. Elle a ensuite augmenté en 2023 à 6 ans, puis à 7 ans en 2024. Cette évolution pourrait indiquer un renouvellement progressif des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a suivi une trajectoire descendante de 2020 à 2023, passant de 13 à 8 ans. Cependant, elle a connu une augmentation notable en 2024, atteignant 13 ans. Cette augmentation coïncide avec l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée et pourrait refléter une amélioration de la gestion des actifs ou l'introduction de nouvelles technologies prolongeant la durée d'utilisation.
En résumé, les données suggèrent une période de dépréciation accélérée des actifs suivie d'une stabilisation et d'un potentiel renouvellement ou d'une réévaluation des durées de vie utiles. La fluctuation du ratio moyen d’âge, combinée aux changements dans la durée de vie utile totale et restante, indique une dynamique complexe dans la gestion du parc d'actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. L'amortissement et la dépréciation cumulés ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 143 149 unités monétaires en 2020 à 252 211 unités monétaires en 2024. Cette progression indique une utilisation continue et une usure des actifs immobilisés.
Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté, bien que de manière moins régulière. On observe une croissance notable entre 2020 et 2021, suivie d'une progression plus modérée en 2022 et 2023, puis d'une accélération significative en 2024, atteignant 747 156 unités monétaires. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs.
La valeur de la terre a également augmenté, mais à un rythme plus lent que les autres éléments. Elle est passée de 35 432 unités monétaires en 2020 à 50 681 unités monétaires en 2024. Cette augmentation pourrait être due à l'appréciation de la valeur foncière ou à l'acquisition de terrains supplémentaires.
Le ratio moyen d'âge des actifs a fluctué au cours de la période. Il a diminué entre 2020 et 2021, puis augmenté en 2022 et 2023, atteignant un pic de 41,72 % en 2023. En 2024, ce ratio a diminué à 36,21 %. Cette fluctuation pourrait indiquer des cycles d'investissement et de remplacement des actifs. Une augmentation du ratio suggère un vieillissement du parc d'actifs, tandis qu'une diminution peut indiquer des investissements récents dans des actifs plus jeunes.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, reflétant l'utilisation des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance significative, avec une accélération en 2024, suggérant des investissements.
- Terre
- Augmentation modérée, potentiellement due à l'appréciation ou à l'acquisition.
- Ratio moyen d’âge
- Fluctuation, indiquant des cycles d'investissement et de remplacement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Une progression notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée entre 2021 et 2022. L'année 2023 affiche une augmentation, mais l'année 2024 présente une accélération significative de cette croissance, atteignant le niveau le plus élevé enregistré.
- Terre
- La valeur de la terre a également augmenté de manière régulière, bien que dans une moindre mesure que les immobilisations corporelles brutes. L'augmentation est relativement stable d'une année à l'autre, sans variations majeures.
- Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
- La dotation aux amortissements a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, reflétant probablement l'augmentation des immobilisations corporelles et une politique d'amortissement plus agressive. L'année 2023 montre une stabilisation, suivie d'une légère diminution en 2024. Cette diminution pourrait être liée à des changements dans la composition des actifs ou à une réévaluation de leur durée de vie utile.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des immobilisations a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 21 à 14 ans. Cette réduction pourrait indiquer une anticipation d'une obsolescence plus rapide des actifs ou une modification des méthodes d'estimation. Une augmentation est observée en 2024, revenant à 20 ans, ce qui pourrait signaler une révision des estimations de durée de vie ou l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue.
En résumé, les données suggèrent une politique d'investissement continue dans les immobilisations corporelles, accompagnée d'une gestion de l'amortissement qui a évolué au fil du temps. La variation de la durée de vie utile estimée mérite une attention particulière, car elle peut avoir un impact significatif sur les charges d'amortissement futures et la valeur comptable des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement et la dépréciation des immobilisations corporelles. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 143 149 milliers de dollars américains en 2020 à 252 211 milliers de dollars américains en 2024. Cette progression indique une accumulation continue de la dépréciation des actifs immobilisés.
La dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles a également augmenté, bien que de manière moins linéaire. Elle est passée de 18 900 milliers de dollars américains en 2020 à 28 400 milliers de dollars américains en 2021, puis à 36 800 milliers de dollars américains en 2022, atteignant 40 000 milliers de dollars américains en 2023 avant de diminuer légèrement à 35 100 milliers de dollars américains en 2024. Cette fluctuation pourrait être liée à des investissements dans de nouveaux actifs ou à des changements dans la durée de vie utile estimée des actifs existants.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, a diminué de 8 ans en 2020 à 5 ans en 2022, suggérant un renouvellement significatif du parc d'immobilisations corporelles. Cependant, cette estimation a augmenté à 6 ans en 2023 et à 7 ans en 2024, ce qui pourrait indiquer un ralentissement des investissements en actifs neufs ou une modification de la politique d'investissement.
- Tendances clés
- Augmentation constante de la dépréciation et de l'amortissement cumulés.
- Variations notables
- Augmentation initiale de la dotation aux amortissements suivie d'une légère diminution en 2024.
- Évolution de l'âge des actifs
- Diminution initiale de l'âge moyen des actifs, suivie d'une augmentation récente.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et les dotations aux amortissements. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 281 528 unités monétaires en 2020 à 494 945 unités monétaires en 2024. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2022.
La valeur de la terre a également augmenté de manière constante, passant de 35 432 unités monétaires en 2020 à 50 681 unités monétaires en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans les terrains.
La dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, passant de 18 900 unités monétaires à 40 000 unités monétaires. Une diminution est cependant observée en 2024, revenant à 35 100 unités monétaires. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans la politique d'amortissement ou à la composition des immobilisations.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a diminué de 13 ans en 2020 à 8 ans en 2023, avant de remonter à 13 ans en 2024. Cette variation indique potentiellement une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs, ou l'acquisition de nouveaux actifs avec des durées de vie différentes. L'augmentation en 2024 pourrait signaler l'introduction d'actifs plus récents ou une modification des méthodes d'estimation.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Tendance générale à la hausse, avec une légère baisse en 2022.
- Terre
- Croissance constante sur la période.
- Dotation aux amortissements sur immobilisations corporelles
- Augmentation significative jusqu'en 2023, suivie d'une diminution en 2024.
- Durée de vie restante estimée
- Diminution jusqu'en 2023, puis augmentation en 2024.