Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Monolithic Power Systems Inc., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une croissance constante des éléments de l'actif et des capitaux propres sur la période considérée. L'actif total a connu une augmentation significative, passant d'environ 1,21 milliard d'unités monétaires en 2020 à plus de 3,62 milliards en 2024. L'actif total ajusté suit une tendance similaire, bien que légèrement inférieure, avec une progression de 1,20 milliard à 3,59 milliards sur la même période.
- Actif total
- Une augmentation continue est observée, avec une accélération de la croissance entre 2022 et 2024. L'augmentation la plus importante en valeur absolue se situe entre 2023 et 2024.
- Actif total ajusté
- La tendance est similaire à celle de l'actif total, mais les valeurs sont systématiquement plus basses. La différence entre l'actif total et l'actif total ajusté reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres présentent également une croissance soutenue, passant d'environ 967 millions d'unités monétaires en 2020 à plus de 3,15 milliards en 2024. L'augmentation est notable chaque année.
- Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire à celle des capitaux propres, avec des valeurs légèrement inférieures. La différence entre les deux est également relativement constante.
Il est à noter que les valeurs ajustées sont toujours inférieures aux valeurs totales, ce qui suggère la présence d'éléments non inclus dans les ajustements. La croissance des capitaux propres est inférieure à celle de l'actif total, ce qui pourrait indiquer un recours au financement externe ou une politique de distribution de dividendes. L'accélération de la croissance de l'actif total et des capitaux propres entre 2023 et 2024 mérite une attention particulière, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Monolithic Power Systems Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Monolithic Power Systems Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une augmentation entre 2020 et 2022, atteignant un pic à 0.87, avant de diminuer progressivement en 2023 et 2024, revenant à un niveau inférieur à celui de 2020, à 0.61.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, et sa version ajustée, montrent une tendance à la baisse constante sur l'ensemble de la période, passant de 1.25 en 2020 à 1.15 en 2024. Cette diminution suggère une réduction progressive du recours à l'endettement.
Le rendement des capitaux propres, ainsi que sa version ajustée, connaissent une progression significative entre 2020 et 2022, avec une forte augmentation en 2022, atteignant 26.23% et 26.33% respectivement. Après un léger recul en 2023, ces ratios affichent une croissance spectaculaire en 2024, atteignant 56.8% et 57.27%, indiquant une amélioration substantielle de la rentabilité des capitaux propres.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif, et sa version ajustée, suivent une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres. Une augmentation entre 2020 et 2022 est suivie d'une légère baisse en 2023, puis d'une forte hausse en 2024, atteignant 49.4% et 49.75% respectivement. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des bénéfices.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité, tant des capitaux propres que de l'actif, particulièrement marquée en 2024. Parallèlement, une diminution du niveau d'endettement est observée, tandis que l'efficacité de l'utilisation de l'actif total semble fluctuer, avec une tendance à la baisse récente.
Monolithic Power Systems Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif et du total de l'actif ajusté sur la période considérée. Le total de l'actif a augmenté de manière constante, passant de 1 208 491 US$ en milliers en 2020 à 3 617 097 US$ en milliers en 2024. L'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 1 201 920 US$ en milliers en 2020 à 3 591 153 US$ en milliers en 2024.
- Total de l’actif
- L'augmentation la plus significative en valeur absolue est observée entre 2023 et 2024, ce qui suggère une accélération de la croissance de l'actif au cours de cette période.
- Total de l’actif ajusté
- L'actif ajusté présente une croissance parallèle au total de l'actif, indiquant que les ajustements apportés n'ont pas fondamentalement modifié la tendance générale.
En ce qui concerne les ratios de rotation de l'actif total et de l'actif total ajusté, une certaine volatilité est perceptible. Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué entre 0,7 et 0,87 sur la période 2020-2022, puis a diminué à 0,75 en 2023 et à 0,61 en 2024. Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente le même profil, avec une diminution notable en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- La baisse du ratio de rotation en 2024 pourrait indiquer une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des ventes, ou une augmentation significative de l'actif sans augmentation proportionnelle des ventes. Il est important de noter que les deux ratios, total et ajusté, affichent la même valeur, ce qui suggère que les ajustements n'affectent pas l'efficacité de l'utilisation de l'actif.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance soutenue de son actif total et ajusté, mais l'efficacité de l'utilisation de cet actif, mesurée par le ratio de rotation, a diminué en 2024. Une analyse plus approfondie des ventes et des autres éléments du bilan serait nécessaire pour déterminer les causes de cette diminution.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs, des capitaux propres et des capitaux propres ajustés sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant d’environ 1 208 millions de dollars américains en 2020 à plus de 3 617 millions de dollars américains en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, bien que légèrement inférieure en valeur absolue.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation significative, évoluant de 967 millions de dollars américains en 2020 à 3 146 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés présentent une progression analogue.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une légère diminution au fil du temps, passant de 1,25 en 2020 à 1,15 en 2024. Cette évolution suggère une réduction progressive du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté suit la même tendance que le ratio d’endettement financier non ajusté, affichant une diminution de 1,25 en 2020 à 1,15 en 2024. La concordance entre les deux ratios indique que les ajustements apportés n’ont pas fondamentalement modifié l’évaluation du niveau d’endettement.
En résumé, les données indiquent une expansion continue de la taille de l’entreprise, accompagnée d’une amélioration de sa structure financière, caractérisée par une diminution du ratio d’endettement. La croissance des actifs est soutenue par une augmentation des capitaux propres, ce qui suggère une bonne santé financière globale.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des capitaux propres sur la période considérée. Les capitaux propres ont progressé de 966 587 unités monétaires en 2020 à 3 145 767 unités monétaires en 2024, ce qui représente une augmentation significative.
Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire, passant de 960 016 unités monétaires en 2020 à 3 119 823 unités monétaires en 2024. La différence entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
Le rendement des capitaux propres a connu des fluctuations. Il a augmenté de 17,01 % en 2020 à 19,46 % en 2021, puis à 26,23 % en 2022. Une légère diminution a été observée en 2023, avec un rendement de 20,85 %, suivie d'une forte augmentation en 2024, atteignant 56,8 %.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il est passé de 17,12 % en 2020 à 19,56 % en 2021, puis à 26,33 % en 2022. Une baisse a été constatée en 2023 (20,92 %), suivie d'une augmentation substantielle en 2024, atteignant 57,27 %.
- Tendances clés
- Croissance constante des capitaux propres et des capitaux propres ajustés.
- Volatilité
- Fluctuations du rendement des capitaux propres, avec une augmentation notable en 2024.
- Cohérence
- Les tendances du rendement des capitaux propres et du ratio de rendement des capitaux propres ajusté sont cohérentes.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. L’actif total a progressé de 1208491 unités monétaires en 2020 à 3617097 unités monétaires en 2024, indiquant une expansion significative de l’entreprise.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 1201920 unités monétaires en 2020 à 3591153 unités monétaires en 2024. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable au fil des années, suggérant que les ajustements effectués ne modifient pas fondamentalement l’ampleur de l’actif.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 13,6% à 21,26%. En 2023, ce ratio a légèrement diminué à 17,56%, avant de connaître une augmentation spectaculaire en 2024, atteignant 49,4%. Cette dernière augmentation indique une amélioration significative de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il est passé de 13,68% en 2020 à 21,33% en 2022, a diminué à 17,6% en 2023, et a augmenté de manière significative à 49,75% en 2024. La concordance entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas d’impact majeur sur la rentabilité des actifs.
L’augmentation substantielle des ratios de rendement de l’actif en 2024 est un point particulièrement notable, qui mérite une investigation plus approfondie pour déterminer les facteurs sous-jacents à cette amélioration.