Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Applied Materials Inc., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	27 oct. 2024	29 oct. 2023	30 oct. 2022	31 oct. 2021	25 oct. 2020	27 oct. 2019
Trésorerie et équivalents de trésorerie	8,022)	6,132)	1,995)	4,995)	5,351)	3,129)
Placements à court terme	1,449)	737)	586)	464)	387)	489)
Débiteurs, montant net	5,234)	5,165)	6,068)	4,953)	2,963)	2,533)
Inventaires	5,421)	5,725)	5,932)	4,309)	3,904)	3,474)
Impôts sur les bénéfices payés d’avance et impôts à recevoir	120)	412)	461)	593)	162)	96)
Dépenses payées d’avance et autres	974)	976)	883)	793)	602)	485)
Autres actifs circulants	1,094)	1,388)	1,344)	1,386)	764)	581)
Actif circulant	21,220)	19,147)	15,925)	16,107)	13,369)	10,206)
Investissements à long terme	2,787)	2,281)	1,980)	2,055)	1,538)	1,703)
Immobilisations corporelles, montant net	3,339)	2,723)	2,307)	1,934)	1,604)	1,529)
Actifs au titre du droit d’utilisation en location-financement	—)	108)	—)	—)	—)	—)
Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre de contrats de location-financement	3,339)	2,831)	2,307)	1,934)	1,604)	1,529)
Survaleur	3,732)	3,732)	3,700)	3,479)	3,466)	3,399)
Acquisition de technologies et autres immobilisations incorporelles, montant net	249)	294)	339)	104)	153)	156)
Impôts différés non courants	2,393)	1,729)	1,395)	1,623)	1,711)	1,766)
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation	375)	370)	389)	294)	252)	—)
Créances d’impôt sur le revenu et autres actifs	314)	345)	691)	229)	260)	265)
Impôts différés et autres actifs	3,082)	2,444)	2,475)	2,146)	2,223)	2,031)
Actifs non courants	13,189)	11,582)	10,801)	9,718)	8,984)	8,818)
Total de l’actif	34,409)	30,729)	26,726)	25,825)	22,353)	19,024)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25), 10-K (Date du rapport : 2019-10-27).

Trésorerie et équivalents de trésorerie: La trésorerie et ses équivalents ont connu une progression significative entre 2019 et 2024. Après une augmentation sensible de 2019 à 2020, la trésorerie a connu une baisse en 2021, probablement en lien avec des investissements ou des actions stratégiques. Cependant, cette tendance s'est inversée à partir de 2022, avec une croissance continue jusqu’en 2024, atteignant 8 022 millions de dollars, ce qui indique une amélioration notable de la liquidité à court terme.
Placements à court terme: Les placements à court terme ont également progressé globalement sur la période, passant de 489 millions de dollars en 2019 à 1 449 millions en 2024. La tendance montre un pic en 2024, indiquant une gestion active des liquidités disponibles ou une volonté de placer des excédents de trésorerie dans des instruments à court terme pour optimiser la rentabilité.
Débiteurs, montant net: Les débiteurs ont connu une croissance continue, quadruplant presque leur montant entre 2019 et 2022, pour atteindre 6 068 millions de dollars, avant de se stabiliser légèrement en 2024 à 5 234 millions. La hausse indique une augmentation des ventes ou des conditions d’octroi de crédit plus souples, tandis que la stabilisation récente pourrait témoigner d’une gestion plus rigoureuse du crédit ou d’un ralentissement de la croissance des créances.
Inventaires: Les inventaires ont augmenté de manière régulière, atteignant près de 5 725 millions de dollars en 2023, une hausse significative par rapport à 2019. Cependant, une légère baisse est constatée en 2024, pouvant refléter une gestion de l'inventaire plus efficace ou un ajustement à la baisse des besoins liés à la production ou à la demande du marché.
Impôts sur les bénéfices payés d’avance et impôts à recevoir: Les impôts payés d’avance et à recevoir ont fluctué, culminant à 593 millions en 2021 puis diminuant sensiblement en 2024 à 120 millions, ce qui peut indiquer une meilleure gestion fiscale ou un changement dans la stratégie de paiement des impôts.
Dépenses payées d’avance et autres: Ce poste a connu une croissance constante, culminant à 976 millions en 2023, indiquant peut-être des avances vers des fournisseurs ou des investissements différés, avant une stabilisation en 2024. Cela pourrait également refléter une gestion prudente de certaines charges.
Autres actifs circulants: Les autres actifs circulants ont légèrement fluctué, atteignant leur pic en 2021 puis diminuant en 2024, ce qui pourrait indiquer une modification dans la composition des actifs courants ou une vente d’actifs non stratégiques.
Actif circulant: La croissance de l’actif circulant est continue, passant de 10 206 millions en 2019 à 21 220 millions en 2024. La progression reflète une expansion globale de l'entreprise, avec une augmentation marquée notamment entre 2020 et 2021, correspondant probablement à une augmentation des activités opérationnelles ou de la liquidité à court terme.
Investissements à long terme: Les investissements à long terme ont fluctué légèrement, atteignant 2 787 millions de dollars en 2024, témoignant d’un maintien d’une stratégie d’investissement stable en actifs non courants, tout en augmentant légèrement leur poids dans la structure d’actifs.
Immobilisations corporelles, montant net: Les immobilisations corporelles ont connu une croissance régulière, atteignant 3 339 millions en 2024. La progression stable indique des investissements continus dans les actifs immobilisés, reflet de la croissance ou de la modernisation des capacités de production.
Actifs au titre du droit d’utilisation en location-financement: Cet actif spécifique apparaît en 2022 avec une valeur de 108 millions, puis augmente légèrement en 2023 et 2024, témoignant d’une incorporation progressive des actifs liés à des contrats de location-financement dans le bilan.
Survaleur: La survaleur, représentant la différence entre la valeur d’achat et la valeur comptable, a augmenté légèrement entre 2019 et 2020, puis s’est maintenue autour de 3 700 millions, indiquant une stabilité dans la valeur des écarts d’acquisition ou des fonds de commerce.
Acquisition de technologies et autres immobilisations incorporelles: Ce poste a fluctué, avec une baisse en 2021 puis une reprise en 2022, mais avec un montant relativement modéré (moins de 300 millions en 2024). Cela suggère un investissement modéré dans les actifs incorporels, intégrant potentiellement des dépenses de R&D ou de licences technologiques.
Impôts différés non courants: Les impôts différés non courants ont connu une baisse en 2022, puis une augmentation significative en 2024, reflétant probablement des ajustements dans la reconnaissance d’impôts différés liés à des différences temporaires ou des restructurations fiscales.
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation: Cet actif est apparu en 2020, puis a augmenté progressivement jusqu’en 2024, illustrant une hausse de l’utilisation d’actifs loués dans le cadre de locations-exploitation.
Créances d’impôt sur le revenu et autres actifs: Ce poste a fluctué, culminant en 2021, puis diminué en 2024, ce qui indique une gestion pointue en matière de créances fiscales ou une évolution dans la politique de recouvrement des impôts différés.
Impôts différés et autres actifs: Ils ont augmenté globalement, notamment en 2024, témoignant d’un refinancement ou d’un ajustement de la position fiscale à long terme de l'entreprise.
Actifs non courants: Les actifs non courants ont augmenté de façon régulière, atteignant 13 189 millions en 2024, principalement par la croissance des immobilisations corporelles et des investissements à long terme, ce qui confirme une stratégie de développement à long terme.
Total de l’actif: Le total de l’actif a connu une croissance soutenue, passant de 19 024 millions en 2019 à 34 409 millions en 2024, reflétant une expansion significative de l’ensemble des ressources détenues, liée à la fois à la croissance opérationnelle et à des investissements continus dans les actifs stratégiques.

Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés