Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Charge d’impôt sur le résultat
Monolithic Power Systems Inc., charge d’impôts, activités poursuivies
US$ en milliers
| 12 mois terminés le | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fédéral | |||||||||||
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| Fédéral | |||||||||||
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| Charge (économie) d’impôt, montant net |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives dans plusieurs éléments clés. Le courant, exprimé en milliers de dollars américains, a connu une croissance soutenue sur la période considérée. On observe une augmentation notable entre 2020 et 2021, suivie d'une accélération de la croissance entre 2021 et 2022. Cette tendance à la hausse se poursuit, bien que légèrement ralentie, entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.
En contraste, le différé présente une évolution plus volatile. Après une valeur négative en 2020, il devient positif en 2021, mais chute considérablement en 2022. Une reprise est observée en 2023, suivie d'une diminution drastique en 2024, aboutissant à une valeur négative substantielle. Cette fluctuation suggère des changements importants dans la gestion des actifs et passifs différés.
La charge (économie) d’impôt, montant net, a également connu des variations importantes. Elle a augmenté de 2020 à 2022, puis a atteint un pic en 2023 avant de connaître une diminution spectaculaire en 2024, devenant négative. Cette évolution pourrait être liée à des changements dans les lois fiscales, à l'utilisation de crédits d'impôt, ou à des ajustements dans la reconnaissance des revenus et des dépenses.
- Courant
- Croissance constante sur la période, avec une accélération notable entre 2021 et 2022, suivie d'un ralentissement progressif.
- Différé
- Forte volatilité, passant du négatif au positif puis à nouveau au négatif, avec une diminution significative en 2024.
- Charge (économie) d’impôt, montant net
- Augmentation jusqu'en 2023, suivie d'une forte diminution et d'un passage au négatif en 2024.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Monolithic Power Systems Inc., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments liés à l'impôt sur le revenu. Le taux d'imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis est resté constant sur la période examinée, à 21%. Cependant, d'autres composantes ont présenté des variations notables.
- Revenus étrangers à des taux plus faibles
- Les revenus étrangers imposés à des taux inférieurs ont connu une évolution, passant de -15.2% en 2020 à -21.4% en 2024. Cette tendance indique une augmentation relative de l'importance des revenus générés dans des juridictions à faible imposition.
- Incidence fiscale aux États-Unis des bénéfices et pertes étrangers
- L'incidence fiscale aux États-Unis des bénéfices et pertes étrangers a augmenté de 11.1% en 2020 à 15.1% en 2024, avec un pic à 16.3% en 2022. Cette évolution suggère une modification dans la répartition des bénéfices et pertes entre les différentes entités du groupe.
- Variations de la provision pour dépréciation
- Les variations de la provision pour dépréciation ont été relativement stables entre 2020 et 2022 (1.6%, 0.5%, 0.2%), puis ont connu une augmentation significative en 2023 (2.9%) et une hausse spectaculaire en 2024 (626.6%). Cette dernière évolution pourrait indiquer une réévaluation importante des actifs ou une modification des méthodes de dépréciation.
- Rémunération à base d’actions
- La rémunération à base d'actions a évolué de -11.2% en 2020 à 1.9% en 2024, après une période de transition positive en 2021 et 2022. Cette tendance pourrait refléter des changements dans la politique de rémunération de l'entreprise.
- Retour à l’ajustement de la provision
- Le retour à l’ajustement de la provision a été initialement négatif en 2021 (-1.1%) puis absent en 2022, avant de redevenir négatif en 2023 (-2%) et en 2024 (-0.1%).
- Attributs fiscaux, nets des réserves
- Les attributs fiscaux, nets des réserves, ont connu une évolution défavorable, passant de -3.8% en 2020 à -247.2% en 2024. Cette forte diminution pourrait être liée à l'utilisation de réserves fiscales ou à des changements dans la réglementation fiscale.
- Effets des transactions intersociétés
- Les effets des transactions intersociétés n'étaient pas renseignés pour les années 2020 à 2023, mais ont atteint -608.5% en 2024. Cette forte valeur suggère un impact significatif des transactions entre entités liées sur la charge fiscale globale.
- Autres ajustements
- Les autres ajustements ont été relativement stables, oscillant entre -0.6% et 1.4% sur la période, avec une légère augmentation en 2024 (0.7%).
- Taux d’imposition effectif
- Le taux d'imposition effectif a connu une forte volatilité, passant de 2.9% en 2020 à -211.9% en 2024, avec un pic à 16.6% en 2022. Cette fluctuation importante est probablement due à la combinaison des différents éléments mentionnés ci-dessus, notamment les variations de la provision pour dépréciation, les attributs fiscaux nets des réserves et les effets des transactions intersociétés.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Monolithic Power Systems Inc., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs éléments financiers sur la période considérée. Les attributs fiscaux présentent une augmentation constante de 2020 à 2022, suivie d'une croissance exponentielle en 2024, atteignant un niveau considérablement supérieur aux années précédentes. Cette évolution suggère un changement majeur dans la structure fiscale ou une augmentation substantielle des activités imposables.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements, bien qu'absentes pour les premières années, apparaissent en 2023 et 2024 à des niveaux très élevés, indiquant potentiellement des investissements importants en actifs durables ou une réévaluation des méthodes d'amortissement.
La rémunération à base d’actions montre une progression modérée de 2020 à 2023, se stabilisant ensuite. La rémunération différée suit une tendance similaire, avec une augmentation constante mais moins prononcée. Les autres dépenses non déductibles actuellement connaissent une fluctuation, mais restent relativement stables sur l'ensemble de la période.
- Actifs d’impôt différé, bruts
- Les actifs d’impôt différé, bruts, augmentent régulièrement jusqu'en 2022, puis connaissent une forte hausse en 2024, corrélée à l'évolution des attributs fiscaux. Cette augmentation peut être liée à des différences temporaires entre les bénéfices comptables et fiscaux.
La provision pour moins-value affiche une augmentation constante en valeur absolue de 2020 à 2023, puis une augmentation significative en 2024. Cette évolution pourrait indiquer une dépréciation accrue de certains actifs ou des pertes sur des investissements. L'actif d’impôt différé, déduction faite de la provision pour dépréciation, suit une tendance similaire à celle des actifs d’impôt différé, bruts, avec une forte augmentation en 2024.
- Dotations aux amortissements (négatives)
- Les dotations aux amortissements, présentées en valeurs négatives, diminuent en valeur absolue de 2020 à 2023, ce qui pourrait indiquer une correction ou une modification dans le calcul des amortissements.
Les bénéfices étrangers non distribués restent relativement stables et négatifs sur toute la période. Les autres dépenses actuellement déductibles diminuent progressivement. Les passifs d’impôts différés augmentent en valeur absolue, mais à un rythme plus lent que les actifs d’impôt différé, bruts.
- Actif (passif) d’impôt différé net
- L'actif (passif) d’impôt différé net suit une tendance générale à la hausse, avec une augmentation notable en 2024, reflétant l'évolution combinée des actifs et des passifs d'impôts différés. Cette augmentation suggère une position fiscale nette favorable.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
Monolithic Power Systems Inc., actifs et passifs d’impôts différés, classement
US$ en milliers
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôts différés, montant net |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de l'élément financier considéré. Initialement, l'actif d'impôts différés, net, affichait une valeur de 18 556 unités monétaires en 2020.
- Évolution 2020-2021
- Une augmentation est observée en 2021, atteignant 21 917 unités monétaires, ce qui représente une croissance d'environ 18,1% par rapport à l'année précédente.
- Évolution 2021-2022
- La croissance se poursuit en 2022, avec une valeur de 35 252 unités monétaires, soit une augmentation d'environ 60,7% par rapport à 2021.
- Évolution 2022-2023
- En 2023, une diminution est constatée, l'actif d'impôts différés, net, s'établissant à 28 054 unités monétaires, ce qui correspond à une baisse d'environ 20,5% par rapport à 2022.
- Évolution 2023-2024
- L'année 2024 marque une augmentation substantielle, avec une valeur atteignant 1 326 840 unités monétaires. Cette progression représente une hausse considérable d'environ 473,2% par rapport à 2023.
En résumé, l'actif d'impôts différés, net, a connu une trajectoire fluctuante sur la période analysée. Après une croissance soutenue en 2021 et 2022, une légère diminution a été observée en 2023, suivie d'une augmentation spectaculaire en 2024. L'évolution la plus marquée est celle de 2024, qui contraste fortement avec les années précédentes.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Monolithic Power Systems Inc., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. L'actif total et l'actif total ajusté ont connu une augmentation constante entre 2020 et 2023, avec une accélération notable en 2024 pour l'actif total, tandis que l'actif total ajusté a légèrement diminué.
- Actif total
- L’actif total a progressé de 1208 491 unités en 2020 à 3 617 097 unités en 2024, indiquant une expansion significative de l’entreprise. La croissance a été particulièrement marquée entre 2022 et 2024.
- Actif total ajusté
- L’actif total ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle de l’actif total jusqu’en 2023, atteignant 2 406 299 unités. En 2024, une diminution est observée, se situant à 2 290 257 unités.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 966 587 unités en 2020 à 3 145 767 unités en 2024, reflétant une amélioration de la situation financière de l’entreprise. La croissance est restée relativement stable sur l'ensemble de la période.
- Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés ont également connu une augmentation, passant de 948 031 unités en 2020 à 1 818 927 unités en 2024. Une diminution est observée en 2024 par rapport à 2023.
- Revenu net
- Le revenu net a augmenté de 164 375 unités en 2020 à 1 786 700 unités en 2024, ce qui représente une croissance substantielle. Après une augmentation significative entre 2020 et 2022, la croissance a ralenti en 2023 avant de repartir à la hausse en 2024.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance similaire au revenu net, augmentant de 162 687 unités en 2020 à 488 833 unités en 2024. La croissance a été plus régulière que celle du revenu net, avec une augmentation continue sur l'ensemble de la période.
Il est à noter que les valeurs ajustées présentent des variations par rapport aux valeurs totales, suggérant l’existence d’éléments non récurrents ou de retraitements comptables. L'augmentation du revenu net et du bénéfice net ajusté, combinée à l'augmentation des capitaux propres, indique une amélioration de la rentabilité et de la solidité financière de l’entreprise.
Monolithic Power Systems Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Monolithic Power Systems Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et de levier financier.
- Rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2022, passant de 19,47% à 24,39%. Une légère diminution est observée en 2023 (23,47%), suivie d’une augmentation spectaculaire en 2024, atteignant 80,95%. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient légèrement inférieures, avec une forte augmentation en 2024 (22,15%).
- Efficacité de l’utilisation des actifs
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté entre 2020 et 2022, passant de 0,7 à 0,87, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Cependant, ce ratio diminue ensuite en 2023 (0,75) et en 2024 (0,61). Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution, mais se stabilise à 0,96 en 2024.
- Levier financier
- Le ratio d’endettement financier a légèrement diminué entre 2020 et 2024, passant de 1,25 à 1,15, suggérant une réduction du recours à l’endettement. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec une légère augmentation en 2024 (1,26).
- Rendement des capitaux propres et de l’actif
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 17,01% à 26,23%, puis diminue en 2023 (20,85%) avant d’augmenter considérablement en 2024 (56,8%). Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire. Le ratio de rendement de l’actif a également augmenté entre 2020 et 2022, passant de 13,6% à 21,26%, puis diminue en 2023 (17,56%) avant d’augmenter fortement en 2024 (49,4%). Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution similaire.
L’année 2024 se distingue par une augmentation notable des ratios de rentabilité (marge bénéficiaire nette, rendement des capitaux propres et rendement de l’actif), tandis que le ratio de rotation de l’actif total diminue. Ces observations suggèrent une amélioration significative de la performance financière globale, potentiellement due à une meilleure gestion des coûts ou à une augmentation des prix de vente, mais également à une utilisation moins intensive des actifs.
Monolithic Power Systems Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des performances sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2020 et 2024, passant de 164 375 milliers de dollars américains à 1 786 700 milliers de dollars américains. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec un ralentissement apparent en 2023 avant une reprise substantielle en 2024.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 162 687 milliers de dollars américains en 2020 à 488 833 milliers de dollars américains en 2024. Comme pour le revenu net, une décélération est observable en 2023.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a progressé de 19,47 % en 2020 à 80,95 % en 2024. L'augmentation est graduelle jusqu'en 2022, puis se stabilise avant un bond significatif en 2024. Cette forte augmentation en 2024 suggère une amélioration substantielle de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également augmenté sur la période, passant de 19,27 % en 2020 à 22,15 % en 2024. L'évolution est plus modérée que celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée, indiquant que les ajustements comptables ont un impact sur la rentabilité déclarée. La progression est relativement stable, sans l'augmentation spectaculaire observée dans le ratio non ajusté en 2024.
En résumé, les données indiquent une croissance significative du revenu net et du bénéfice net ajusté, accompagnée d'une amélioration de la rentabilité, particulièrement marquée en 2024. La divergence entre l'évolution des deux ratios de marge suggère que des facteurs autres que la performance opérationnelle de base pourraient influencer les résultats déclarés.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2024, passant de 1 208 491 US$ en milliers à 3 617 097 US$ en milliers.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, bien que légèrement inférieure au total de l’actif non ajusté. On constate une progression de 1 189 935 US$ en milliers en 2020 à 2 290 257 US$ en milliers en 2024. Une diminution du total de l’actif ajusté est cependant notée entre 2023 et 2024.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une fluctuation au cours de la période. Il s’établit à 0,7 en 2020, augmente pour atteindre 0,87 en 2022, puis diminue à 0,75 en 2023 et à 0,61 en 2024. Cette baisse en 2024 suggère une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des ventes.
Le ratio de rotation de l’actif total ajusté montre une tendance plus stable et globalement ascendante. Il passe de 0,71 en 2020 à 0,96 en 2024, avec un pic à 0,89 en 2022. Cette évolution indique une amélioration de l’efficacité de l’actif ajusté dans la génération de ventes, particulièrement en 2024.
- Total de l’actif
- Croissance constante entre 2020 et 2024, avec une accélération notable.
- Total de l’actif ajusté
- Croissance similaire au total de l’actif, mais avec une diminution entre 2023 et 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Fluctuation avec une tendance à la baisse en 2024, indiquant une potentielle diminution de l’efficacité de l’actif.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Amélioration globale de l’efficacité de l’actif ajusté, avec un pic en 2024.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant d’environ 1 208 millions de dollars américains en 2020 à plus de 3 617 millions de dollars américains en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, bien qu’il présente une légère diminution en 2024.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation significative, évoluant de 967 millions de dollars américains en 2020 à 3 146 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés montrent une croissance similaire, avec une diminution notable en 2024.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a globalement diminué sur la période, passant de 1,25 en 2020 à 1,15 en 2024. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière, avec une proportion plus faible de dette par rapport aux capitaux propres. Cependant, une légère augmentation est observée en 2024.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution similaire au ratio non ajusté, avec une tendance à la baisse globale, passant de 1,26 en 2020 à 1,26 en 2024. Il est à noter que ce ratio reste relativement stable sur l'ensemble de la période, avec des fluctuations mineures d'une année à l'autre.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’entreprise, accompagnée d’une amélioration de sa structure financière, telle que mesurée par les ratios d’endettement. La légère diminution des actifs ajustés et des capitaux propres ajustés en 2024, ainsi que la stabilisation du ratio d’endettement financier ajusté, méritent une attention particulière lors d’analyses plus approfondies.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2024, passant de 164 375 milliers de dollars américains à 1 786 700 milliers de dollars américains. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec un léger recul en 2023 avant une reprise marquée en 2024.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 162 687 milliers de dollars américains en 2020 à 488 833 milliers de dollars américains en 2024. L'année 2023 présente également un léger ralentissement de la croissance du bénéfice net ajusté par rapport à 2022.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante, passant de 966 587 milliers de dollars américains en 2020 à 3 145 767 milliers de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire similaire, bien que légèrement inférieure en termes de valeurs absolues, atteignant 1 818 927 milliers de dollars américains en 2024.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a affiché une augmentation globale, passant de 17,01 % en 2020 à 56,8 % en 2024. Une fluctuation est observable en 2023, avec une valeur de 20,85 % après un pic à 26,23 % en 2022.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire au rendement des capitaux propres non ajusté, augmentant de 17,16 % en 2020 à 26,87 % en 2024. La valeur de 2023 est de 21,51 % après un pic à 26 % en 2022.
En résumé, les données indiquent une forte croissance du revenu net, du bénéfice net ajusté et des capitaux propres sur la période analysée. Les ratios de rendement des capitaux propres, tant ajustés que non ajustés, montrent une amélioration significative, avec une accélération notable en 2024. Le léger ralentissement observé en 2023 pour certains indicateurs pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2020 et 2024, passant de 164 375 milliers de dollars américains à 1 786 700 milliers de dollars américains. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec un ralentissement apparent en 2023 avant une reprise marquée en 2024.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 162 687 milliers de dollars américains en 2020 à 488 833 milliers de dollars américains en 2024. L'évolution est également marquée par un ralentissement en 2023, mais l'augmentation globale reste substantielle.
Le total de l'actif a également augmenté de manière constante sur la période, passant de 1 208 491 milliers de dollars américains en 2020 à 3 617 097 milliers de dollars américains en 2024. Le total de l'actif ajusté présente une évolution similaire, bien que légèrement inférieure, atteignant 2 290 257 milliers de dollars américains en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif
- Ce ratio a augmenté de 13,6 % en 2020 à 49,4 % en 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des revenus. Une fluctuation notable est observée en 2023, avec une baisse temporaire avant une forte augmentation en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio ajusté suit une tendance similaire, passant de 13,67 % en 2020 à 21,34 % en 2024. Bien que légèrement inférieur au ratio non ajusté, il confirme l'amélioration de la rentabilité de l'actif. La fluctuation en 2023 est également présente dans ce ratio.
En résumé, les données indiquent une croissance significative du revenu net, du bénéfice net ajusté et du total de l'actif sur la période analysée. L'amélioration des ratios de rendement de l'actif suggère une utilisation plus efficace des ressources pour générer des revenus, malgré une certaine volatilité observée en 2023.