Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une fluctuation significative, débutant à 60.01, diminuant fortement pour atteindre 19.36, puis augmentant progressivement pour se stabiliser autour de 45, avec une légère variation trimestrielle.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une trajectoire similaire, avec une baisse initiale marquée, passant de 40.38 à 15.62, suivie d’une remontée progressive jusqu’à environ 39.91, puis une stabilisation avec des fluctuations trimestrielles.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une augmentation globale. Après une période initiale relativement stable, il a augmenté de manière plus prononcée à partir de 2022, passant de 3.21 à 12.32, indiquant une valorisation accrue par rapport au chiffre d’affaires.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une diminution substantielle au cours de 2021, passant de 17.51 à 5.53, avant de remonter progressivement pour atteindre 20.59, suggérant une amélioration de la perception de la valeur comptable de l’entreprise par le marché.

Tendances générales

Les ratios P/E et P/OP montrent une forte volatilité initiale suivie d’une stabilisation relative. Le ratio P/S indique une valorisation croissante par rapport aux revenus, tandis que le ratio P/BV présente une reprise après une baisse initiale.

Observations notables

La période 2021 semble avoir été marquée par une correction de la valorisation, suivie d’une phase de reprise et de stabilisation. L’augmentation du ratio P/S suggère une confiance accrue des investisseurs dans la croissance future des revenus.

Évolution récente

Au cours des derniers trimestres analysés, les ratios présentent des fluctuations modérées, indiquant une certaine maturité de la valorisation et une stabilisation des perspectives de croissance.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une forte progression entre mars 2021 et septembre 2021, atteignant un pic, avant de subir une baisse notable jusqu'en mars 2022. Une reprise s'est ensuite observée, culminant en décembre 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle augmentation significative jusqu'en décembre 2024. Les projections pour 2025 indiquent une possible stabilisation ou légère diminution.

Cours de l’action

Une tendance générale à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, bien que marquée par des périodes de volatilité. La plus forte augmentation se situe entre mars 2024 et mars 2025.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance constante de mars 2021 à juin 2023, avec une légère stagnation entre septembre 2022 et juin 2023. L'EPS a ensuite connu une accélération de sa croissance, atteignant son niveau le plus élevé en juin 2025.

Bénéfice par action (EPS)

L'évolution de cet indicateur suggère une amélioration continue de la rentabilité par action, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres.

Le ratio P/E a présenté une variabilité importante. Il a diminué de mars 2021 à mars 2022, puis a augmenté jusqu'en juin 2022, avant de connaître une nouvelle baisse. Une augmentation significative est observée à partir de septembre 2023, suivie d'une stabilisation relative.

P/E

Les fluctuations du P/E reflètent les variations du cours de l’action et de l’EPS, ainsi que les anticipations des investisseurs. L'augmentation récente pourrait indiquer une confiance accrue dans les perspectives de croissance.

Il est à noter que le ratio P/E a tendance à suivre l'évolution du cours de l'action, avec un décalage. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer si ces tendances sont corrélées à des facteurs macroéconomiques ou spécifiques à l'entreprise.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une forte progression entre mars 2021 et septembre 2021, atteignant un pic à 653.16 US$. Une baisse substantielle a ensuite été observée jusqu’en décembre 2021, suivie d’une période de stabilisation relative avant une nouvelle augmentation à partir de septembre 2022. Cette tendance haussière s’est poursuivie jusqu’en décembre 2024, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres, atteignant 1209.24 US$ en mars 2025.

Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance constante entre mars 2021 et juin 2023, passant de 12.6 US$ à 13.73 US$, puis à 16.07 US$. L’augmentation s’est accélérée entre juin 2023 et décembre 2024, atteignant 22.55 US$. Cette croissance s’est poursuivie jusqu’en juin 2025, atteignant 26.15 US$ puis 28.96 US$ en septembre 2025.

P/OP

Le ratio P/OP a présenté une volatilité importante. Après une période de fluctuation entre 37.28 et 44.39 entre mars 2021 et septembre 2021, il a diminué considérablement pour atteindre un minimum de 15.62 en décembre 2021. Une remontée progressive a été observée jusqu’en décembre 2022, suivie d’une nouvelle période de fluctuation. Le ratio a atteint un pic à 41.76 en septembre 2024 avant de redescendre à 37.42 en décembre 2024.

Il est à noter que le P/OP semble suivre une corrélation inverse avec le cours de l’action, bien que cette relation ne soit pas systématique. Les variations du P/OP pourraient refléter des changements dans les anticipations des investisseurs concernant la croissance future des bénéfices.

En résumé, les données indiquent une période de croissance soutenue du résultat d’exploitation par action, accompagnée de fluctuations significatives du cours de l’action et du ratio P/OP. La tendance générale du cours de l’action est à la hausse, particulièrement marquée au cours des derniers trimestres de la période analysée.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une forte progression entre mars 2021 et septembre 2021, atteignant un pic, avant de subir une baisse substantielle jusqu'à mars 2022. Une reprise s'est ensuite observée jusqu'en décembre 2022, suivie d'une nouvelle phase de volatilité avec des fluctuations à la hausse et à la baisse. Une tendance à la hausse plus marquée est perceptible à partir de mars 2024, avec une accélération significative jusqu'en décembre 2024, et se poursuit en 2025.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante, bien que modérée, sur l'ensemble de la période. L'augmentation est régulière, avec une légère accélération à partir de 2023. Cette progression suggère une amélioration de la performance financière sous-jacente.

Le ratio P/S a suivi une trajectoire variable. Après une période initiale de stabilité relative, il a diminué considérablement en 2021 et 2022, reflétant potentiellement une correction du marché ou des préoccupations concernant la valorisation. Le ratio a ensuite augmenté, mais est resté volatil. Une augmentation notable est observée à partir de 2024, corrélée à la hausse du cours de l’action, indiquant une valorisation accrue par rapport au chiffre d’affaires.

Cours de l’action

Présente une forte volatilité, avec une tendance à la hausse marquée à partir de mars 2024.

Chiffre d’affaires par action

Croissance constante et modérée sur l'ensemble de la période, avec une légère accélération récente.

P/S

Fluctuations importantes, avec une diminution significative en 2021-2022 et une augmentation à partir de 2024, corrélée au cours de l’action.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une forte progression entre mars 2021 et septembre 2021, atteignant un pic, avant de subir une baisse substantielle jusqu'en décembre 2022. Une reprise s'est ensuite observée, avec une accélération notable à partir de mars 2024, culminant en septembre 2024, suivie d'une légère correction en décembre 2024 et d'une nouvelle augmentation au premier semestre 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une tendance globalement haussière tout au long de la période. L'augmentation est régulière, bien que moins prononcée que les variations du cours de l'action. Une légère diminution de la BVPS est perceptible en 2023, mais elle est suivie d'une reprise et d'une accélération de la croissance à partir de 2024.

P/BV

Le ratio P/BV a connu des variations importantes, reflétant les mouvements du cours de l'action et de la BVPS. Il a atteint son point bas en décembre 2021, puis a augmenté progressivement jusqu'en septembre 2024, avant de se stabiliser et de légèrement diminuer au cours des derniers trimestres. Le ratio P/BV a plus que doublé entre décembre 2021 et septembre 2024, indiquant une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable.

Il est à noter que le ratio P/BV a suivi une trajectoire inverse à celle du cours de l'action en 2021 et 2022. La forte baisse du cours de l'action en 2022, combinée à une BVPS relativement stable, a entraîné une augmentation du ratio P/BV. Inversement, la reprise du cours de l'action en 2024 et 2025, associée à une croissance continue de la BVPS, a conduit à une stabilisation puis à une légère diminution du ratio P/BV.

En résumé, les données indiquent une volatilité importante du cours de l'action, une croissance régulière de la valeur comptable par action et des fluctuations du ratio P/BV en fonction de l'évolution relative de ces deux variables. L'année 2024 marque un tournant avec une forte reprise du cours de l'action et une accélération de la croissance de la BVPS.