Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une forte diminution entre le deuxième trimestre 2021 et le premier trimestre 2022, passant de 289.34 à 65.23. Il a ensuite fluctué, avec une nouvelle baisse significative au premier trimestre 2024 (32.64) avant de remonter légèrement pour atteindre 15.1 au premier trimestre 2025.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au P/E, avec une diminution marquée entre le deuxième trimestre 2021 et le premier trimestre 2022 (de 197.21 à 35.31). Il a ensuite montré une certaine stabilité, avec des fluctuations modérées, avant de connaître une baisse plus prononcée au premier trimestre 2024 (19.06) et une remontée progressive jusqu’à 14.29 au premier trimestre 2025.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a affiché une tendance générale à la baisse sur l’ensemble de la période. Il est passé de 5.7 au premier trimestre 2021 à 1.93 au premier trimestre 2025, avec des fluctuations mineures au cours de cette période. Cette diminution suggère une évolution de la valorisation par rapport au chiffre d’affaires.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a également connu une diminution globale, bien que moins prononcée que les ratios P/E et P/OP. Il est passé de 4.12 au premier trimestre 2021 à 1.71 au premier trimestre 2025. Des fluctuations ont été observées, notamment une remontée au troisième trimestre 2022 (2.12) et au premier trimestre 2023 (1.89), mais la tendance générale reste à la baisse.

Dans l’ensemble, les données indiquent une diminution de la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices, ses résultats d’exploitation, son chiffre d’affaires et sa valeur comptable sur la période analysée. Cette évolution pourrait être due à divers facteurs, tels que des changements dans les perspectives de croissance, des conditions de marché défavorables ou des préoccupations spécifiques à l’entreprise.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse notable entre janvier 2021 et octobre 2022, atteignant son point le plus bas en avril 2022. Une reprise s’est ensuite observée jusqu’à fin 2022, suivie d’une nouvelle phase de correction au premier trimestre 2023. Une tendance à la hausse est perceptible à partir du deuxième trimestre 2023, avec une volatilité persistante jusqu’à fin 2024. Les derniers trimestres disponibles indiquent une stabilisation relative, avec des fluctuations modérées.

Le bénéfice par action (EPS) a présenté une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action sur la première partie de la période. Initialement négatif en 2021, il est devenu positif au deuxième trimestre 2021 et a progressé de manière constante jusqu’au deuxième trimestre 2022. Une légère diminution a été observée au troisième trimestre 2022, suivie d’une augmentation significative et soutenue jusqu’au premier trimestre 2025, avec un pic au quatrième trimestre 2024.

P/E

Le ratio P/E a connu des variations importantes, reflétant les fluctuations du cours de l’action et de l’EPS. Il a atteint des niveaux élevés en 2021, puis a diminué progressivement jusqu’en 2022, en raison de la baisse du cours de l’action et de la stagnation de l’EPS. Une augmentation a été observée en 2023, corrélée à l’amélioration de l’EPS. Les derniers trimestres montrent une tendance à la baisse, indiquant une possible surévaluation du cours de l’action par rapport aux bénéfices.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité du cours de l’action, une amélioration progressive de l’EPS et des fluctuations du ratio P/E. L’EPS a démontré une croissance soutenue, tandis que le cours de l’action a connu des cycles de hausse et de baisse. Le ratio P/E suggère une évolution de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse notable au cours de l’année 2021, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre. Une reprise s’est ensuite observée au début de l’année 2022, suivie d’une nouvelle phase de déclin, culminant au deuxième trimestre 2022.

À partir du quatrième trimestre 2022, une tendance à la hausse du cours de l’action est perceptible, bien qu’elle soit marquée par des variations trimestrielles. Cette tendance se poursuit en 2023 et 2024, avec une volatilité persistante. Les derniers trimestres disponibles indiquent une stabilisation relative, avec des fluctuations moins prononcées.

Le résultat d’exploitation par action a initialement affiché des valeurs négatives au cours des deux premiers trimestres de 2021. Une amélioration significative est ensuite constatée, avec des valeurs positives et croissantes jusqu’au premier trimestre 2023. Une légère diminution est observée au deuxième trimestre 2023, suivie d’une reprise et d’une croissance continue jusqu’au premier trimestre 2025.

Le ratio P/OP présente des données disponibles à partir du troisième trimestre 2021. Il a connu une forte diminution entre le troisième et le quatrième trimestre 2021, puis une stabilisation relative au cours de l’année 2022. Une nouvelle phase de baisse est observée au premier trimestre 2023, suivie d’une augmentation jusqu’au quatrième trimestre 2023. Les derniers trimestres montrent une tendance à la baisse, avec des valeurs relativement stables.

Cours de l’action

Présente une volatilité importante, avec une tendance générale à la hausse sur la période, mais avec des fluctuations trimestrielles notables.

Résultat d’exploitation par action

A connu une amélioration significative, passant de valeurs négatives à une croissance continue, indiquant une amélioration de la rentabilité.

P/OP

A fluctué de manière significative, reflétant potentiellement des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a initialement connu une fluctuation, passant de 190.91 à 178.34, puis à 179.29 avant de diminuer significativement à 151.34 et 147.23. Une baisse plus marquée s’est produite au cours de l’année 2022, atteignant un point bas à 105.21. Une certaine volatilité a été observée par la suite, avec une remontée à 111.78 avant de retomber à 87.49. Le cours a ensuite montré une tendance à la hausse, culminant à 109.12, mais a connu une nouvelle baisse à 85.96. À partir de ce point, une reprise progressive est visible, atteignant 115.17, puis stabilisant autour de 107.61 à 104.45. Les dernières données indiquent une légère augmentation à 115.17, suivie d’une stabilisation relative.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante sur la majeure partie de la période. Il est passé de 33.47 à 35, puis à 37.09 et 40.09. Cette croissance s’est poursuivie en 2022, atteignant 44.49, puis 45.36 et 46.21. La croissance a ralenti par la suite, mais est restée positive, atteignant 48.57, 48.48 et 48.93. Une accélération est observée vers la fin de la période, avec une progression à 50.45, 51.17, 52.31, 52.58, 52.89 et finalement 54.03.

P/S

Le ratio P/S a connu une diminution globale sur la période. Il a commencé à 5.7, puis a diminué progressivement à 5.55, 5.12 et 4.08. Une baisse plus importante s’est produite en 2022, atteignant 2.5. Le ratio a ensuite fluctué, avec une remontée à 2.53, puis une nouvelle baisse à 2.09. Une légère augmentation est observée à 2.42, suivie d’une diminution à 2.12 et 1.82. Le ratio a ensuite connu une légère reprise à 1.94 et 2.04, avant de redescendre à 1.73. Une nouvelle augmentation est visible à 2.16, suivie d’une stabilisation à 2.16, puis d’une légère baisse à 1.95. Les dernières données indiquent une remontée à 2.19, 2.03 et 1.93.

En résumé, le cours de l’action a connu une volatilité significative, tandis que le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante. Le ratio P/S a globalement diminué, suggérant que le marché valorise moins l’entreprise par rapport à ses revenus.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une diminution significative entre janvier 2021 et octobre 2022, passant de 190.91 US$ à 94.69 US$. Une reprise partielle a été observée jusqu’à décembre 2022, suivie d’une nouvelle baisse au premier trimestre 2023. Une volatilité persistante est ensuite constatée, avec des fluctuations trimestrielles, mais une tendance générale à la hausse est perceptible à partir du deuxième trimestre 2023, atteignant 115.17 US$ en septembre 2025. La dernière valeur enregistrée, en décembre 2024, se situe à 104.45 US$

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance constante et régulière sur l’ensemble de la période analysée, passant de 46.31 US$ en janvier 2021 à 61.23 US$ en décembre 2025. Cette progression témoigne d’une augmentation de la valeur nette de l’entreprise par action.

Ratio P/BV

Le ratio cours/valeur comptable a suivi une trajectoire inverse à celle du cours de l’action, atteignant son point bas à 1.55 en octobre 2022, correspondant à la période de plus forte baisse du cours de l’action. Une augmentation du ratio est ensuite observée, parallèlement à la reprise du cours de l’action, atteignant 1.9 en septembre 2025. Le ratio présente une volatilité significative, reflétant les fluctuations du marché et la perception des investisseurs. Il oscille entre 1.71 et 2.22 sur la période.

En résumé, bien que le cours de l’action ait connu des périodes de forte volatilité et de baisse, la valeur comptable par action a continué de croître de manière constante. Le ratio P/BV, en conséquence, a fluctué en fonction de l’évolution du cours de l’action, mais a montré une tendance à la hausse plus récente.