Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une forte diminution entre le deuxième trimestre 2021 et le premier trimestre 2022, passant de 289.34 à 65.23. Il a ensuite fluctué, avec une remontée à 73.44 au quatrième trimestre 2022, suivie d’une nouvelle baisse à 32.64 au premier trimestre 2024. Une légère augmentation est observée jusqu’au deuxième trimestre 2025, atteignant 15.49.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio suit une trajectoire similaire au P/E, avec une diminution significative entre le deuxième trimestre 2021 et le premier trimestre 2022, passant de 197.21 à 35.31. Il a également connu des fluctuations, mais dans une fourchette plus restreinte, se stabilisant autour de 20 à 35 au cours des derniers trimestres analysés.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Le ratio P/S a montré une tendance à la baisse globale, passant de 5.7 au premier trimestre 2021 à environ 2.03 au quatrième trimestre 2024. Des fluctuations mineures sont observées, mais la tendance générale est à la diminution, suggérant une valorisation plus faible par rapport aux revenus.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a également diminué sur la période, passant de 4.12 au premier trimestre 2021 à 1.75 au quatrième trimestre 2024. La baisse est moins prononcée que pour les autres ratios, mais reste significative. Une légère augmentation est visible au cours des derniers trimestres, atteignant 1.9 au troisième trimestre 2025.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une diminution de la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices, ses résultats d’exploitation, ses revenus et sa valeur comptable. Cette évolution pourrait être due à divers facteurs, tels que des changements dans les perspectives de croissance, des conditions de marché défavorables ou des préoccupations spécifiques à l’entreprise. L’évolution des ratios indique une correction de la valorisation au fil du temps.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse notable entre janvier 2021 et octobre 2022, atteignant son point le plus bas en avril 2022. Une reprise s’est ensuite observée jusqu’à fin 2022, suivie d’une nouvelle phase de correction en 2023. Une tendance à la hausse est perceptible à partir de 2024, avec une accélération en 2025.

Cours de l’action

Le cours de l’action a présenté une volatilité importante, passant de 190.91 US$ en janvier 2021 à 107.61 US$ en septembre 2025. La période la plus difficile se situe entre avril 2022 et septembre 2023, avec des valeurs inférieures à 110 US$.

Le bénéfice par action (EPS) a initialement été négatif en 2021, avant de devenir positif et de croître progressivement jusqu’à atteindre 6.95 US$ en septembre 2025. La croissance de l’EPS s’est accélérée à partir de 2024, indiquant une amélioration de la rentabilité.

Bénéfice par action (EPS)

L’EPS a connu une trajectoire ascendante, passant de -2.73 US$ en janvier 2021 à 6.95 US$ en septembre 2025. Cette progression suggère une amélioration de la performance financière.

Le ratio P/E a fluctué considérablement, reflétant les variations du cours de l’action et de l’EPS. Il a atteint des valeurs élevées en 2021, puis a diminué progressivement jusqu’en 2023, avant de remonter en 2024 et 2025. La diminution du P/E en 2023 peut indiquer une sous-évaluation du cours de l’action par rapport à ses bénéfices.

P/E

Le ratio P/E a montré une grande variabilité, passant d’une valeur non disponible en début de période à 15.49 en septembre 2025. Les pics observés en 2021 et 2022 sont suivis d’une baisse, puis d’une remontée plus modérée.

En résumé, les données indiquent une période initiale de difficultés suivie d’une amélioration progressive de la performance financière, notamment en termes de bénéfices par action. Le cours de l’action a montré une volatilité importante, mais a commencé à se redresser à partir de 2024. L’évolution du ratio P/E suggère une possible correction du marché en 2023, suivie d’une stabilisation.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse notable entre janvier 2021 et octobre 2022, atteignant son point le plus bas en avril 2022. Une reprise s’est ensuite observée jusqu’à fin 2022, suivie d’une nouvelle phase de correction au premier trimestre 2023. Une tendance à la hausse est perceptible à partir du deuxième trimestre 2023, avec une volatilité persistante jusqu’à fin 2024. Les derniers trimestres disponibles indiquent une stabilisation relative, avec une légère augmentation au deuxième trimestre 2025.

Le résultat d’exploitation par action a présenté une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action sur une grande partie de la période. Des valeurs négatives ont été enregistrées au début de la période, suivies d’une amélioration progressive et constante à partir du troisième trimestre 2021. Le résultat d’exploitation par action a atteint son point culminant au premier trimestre 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité sous-jacente.

P/OP (Ratio financier)

Ce ratio, qui n’est disponible qu’à partir du troisième trimestre 2021, présente une forte volatilité. Il a diminué de manière significative entre le troisième trimestre 2021 et le premier trimestre 2022, puis a connu des fluctuations avant de diminuer à nouveau au premier trimestre 2023. Une remontée est observée par la suite, suivie d’une stabilisation relative vers la fin de la période. La variation du P/OP reflète l’évolution combinée du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité importante du cours de l’action, tandis que le résultat d’exploitation par action a montré une tendance à l’amélioration. Le ratio P/OP, bien que fluctuant, semble suivre l’évolution de ces deux indicateurs, reflétant les dynamiques du marché et la performance financière.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une diminution significative entre janvier 2021 et octobre 2022, passant de 190.91 US$ à 94.69 US$. Une légère reprise s’est ensuite observée jusqu’à fin 2022, atteignant 111.78 US$. L’année 2023 a été marquée par une nouvelle phase de baisse, avec un point bas à 87.49 US$ au troisième trimestre. Une volatilité accrue est perceptible en 2024, avec des fluctuations trimestrielles. Une tendance à la hausse est visible à partir du premier trimestre 2024, mais cette progression semble se stabiliser vers la fin de la période analysée, atteignant 107.61 US$ en juin 2025.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante de janvier 2021 à juillet 2022, passant de 33.47 US$ à 44.49 US$. La croissance s’est ralentie au cours des trimestres suivants, mais est restée positive jusqu’en juillet 2023 (48.57 US$). Une légère diminution est observée au troisième trimestre 2023, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation progressive jusqu’à 52.89 US$ en septembre 2025. La croissance semble s’essouffler vers la fin de la période.

Ratio P/S

Le ratio P/S a diminué de manière significative entre janvier 2021 et avril 2022, passant de 5.7 à 2.5. Une légère augmentation a été constatée au troisième trimestre 2022 (2.53), suivie d’une nouvelle baisse à 2.09 au quatrième trimestre. Le ratio a fluctué entre 1.73 et 2.42 au cours de l’année 2023. En 2024 et 2025, le ratio P/S a montré une certaine stabilité, oscillant entre 1.95 et 2.19, suggérant une valorisation relativement stable par rapport aux revenus.

En résumé, les données indiquent une période de volatilité pour le cours de l’action, contrastant avec une croissance plus stable, bien que ralentie, du chiffre d’affaires par action. Le ratio P/S reflète une valorisation fluctuante, mais relativement stable vers la fin de la période analysée.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une diminution significative entre janvier 2021 et octobre 2022, passant de 190.91 US$ à 94.69 US$. Une reprise a été observée fin 2022 et début 2023, atteignant 111.78 US$ avant de retomber à 87.49 US$ au premier trimestre 2023. Une volatilité persistante est ensuite constatée, avec des fluctuations trimestrielles, mais une tendance générale à la hausse est perceptible à partir du deuxième trimestre 2023, culminant à 115.17 US$ au troisième trimestre 2025. La période la plus basse est observée au premier trimestre 2023, tandis que la plus haute est au troisième trimestre 2025.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance constante et régulière sur l’ensemble de la période analysée, passant de 46.31 US$ en janvier 2021 à 61.54 US$ en septembre 2025. Cette progression est relativement linéaire, sans variations majeures ni points d’inflexion notables. L’augmentation la plus importante se situe entre le quatrième trimestre 2022 et le premier trimestre 2023.

Ratio P/BV

Le ratio cours/valeur comptable a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action. Il a diminué de manière significative entre janvier 2021 et octobre 2022, reflétant la baisse du cours de l’action par rapport à la valeur comptable. Une légère amélioration est observée fin 2022 et début 2023, suivie d’une nouvelle baisse au premier trimestre 2023. À partir du deuxième trimestre 2023, le ratio a montré une certaine stabilisation, avec des fluctuations modérées, et une légère tendance à la hausse, mais reste inférieur aux niveaux observés en début de période. Le ratio le plus bas est observé au deuxième trimestre 2022, tandis que le plus haut est au premier trimestre 2021.

En résumé, les données indiquent une période de volatilité pour le cours de l’action, contrastant avec la croissance stable de la valeur comptable par action. Le ratio P/BV reflète cette dynamique, suggérant que le marché a initialement sous-évalué l’entreprise avant une stabilisation relative et une légère amélioration plus récente.