Stock Analysis on Net

Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.


Ratio des régularisations au bilan

Qualcomm Inc., calcul du bilan des charges à payer agrégées

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
24 sept. 2023 25 sept. 2022 26 sept. 2021 27 sept. 2020 29 sept. 2019 30 sept. 2018
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 51,040 49,014 41,240 35,594 32,957 32,686
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 8,450 2,773 7,116 6,707 11,839 11,777
Moins: Négociables 2,874 3,609 5,298 4,507 421 311
Actifs d’exploitation 39,716 42,632 28,826 24,380 20,697 20,598
Passifs d’exploitation
Total du passif 29,459 31,001 31,290 29,517 28,048 31,758
Moins: Dette à court terme 914 1,945 2,044 500 2,496 1,005
Moins: Dette à long terme 14,484 13,537 13,701 15,226 13,437 15,365
Passifs d’exploitation 14,061 15,519 15,545 13,791 12,115 15,388
 
Actif net d’exploitation1 25,655 27,113 13,281 10,589 8,582 5,210
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 (1,458) 13,832 2,692 2,007 3,372
Ratio financier
Ratio des régularisations au bilan3 -5.53% 68.49% 22.56% 20.94% 48.90%
Repères
Ratio des régularisations au bilanConcurrents4
Advanced Micro Devices Inc. 2.36% 169.75% 8.05% 72.69%
Analog Devices Inc. 0.03% -2.94% 90.70% -2.85% 0.29%
Applied Materials Inc. 0.48% 20.73% 17.33% 3.75% 19.87%
Broadcom Inc. -1.58% -5.37% -8.72% 8.42% 27.77%
Intel Corp. 13.69% 10.73% 11.61% 0.01%
KLA Corp. 3.95% 21.25% 3.62% -4.49% 126.76%
Lam Research Corp. 2.85% 36.00% 21.20% 12.45% -6.77%
Micron Technology Inc. 0.78% 12.07% 11.51% 7.56% 11.13%
NVIDIA Corp. 18.88% 28.31% 115.40% -16.93%
ON Semiconductor Corp. 28.41% 2.63% 6.18% -1.23%
Texas Instruments Inc. 31.37% 22.75% 18.48% 1.00%
Ratio des régularisations au bilansecteur
Semi-conducteurs et équipements semi-conducteurs 6.76% 24.64% 19.52% 4.42% 200.00%
Ratio des régularisations au bilanindustrie
Technologie de l’information 9.17% 21.79% 21.33% 2.87% 200.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

1 2023 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 39,71614,061 = 25,655

2 2023 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2023 – Actif net d’exploitation2022
= 25,65527,113 = -1,458

3 2023 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -1,458 ÷ [(25,655 + 27,113) ÷ 2] = -5.53%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des régularisations au bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisations basé sur le bilan, Qualcomm Inc. a amélioré la qualité des bénéfices de 2022 à 2023.

Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

Qualcomm Inc., le calcul du tableau des flux de trésorerie des charges à payer agrégées

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
24 sept. 2023 25 sept. 2022 26 sept. 2021 27 sept. 2020 29 sept. 2019 30 sept. 2018
Bénéfice net (perte nette) 7,232 12,936 9,043 5,198 4,386 (4,864)
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 11,698 9,266 10,536 5,814 7,286 3,895
Moins: Flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement (621) (5,804) (3,356) (5,263) (806) 4,381
Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales (3,845) 9,474 1,863 4,647 (2,094) (13,140)
Ratio financier
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 -14.57% 46.91% 15.61% 48.48% -30.37%
Repères
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2
Advanced Micro Devices Inc. 1.17% -15.28% 8.10% 83.38%
Analog Devices Inc. -0.57% -2.54% -11.85% -3.72% -3.61%
Applied Materials Inc. -2.05% 18.18% 14.75% -0.54% -1.09%
Broadcom Inc. -6.71% -8.94% -12.34% 3.65% 18.25%
Intel Corp. 11.35% 2.75% 15.15% 6.75%
KLA Corp. 3.66% 18.30% 9.27% -7.11% 45.10%
Lam Research Corp. -1.72% 13.82% 5.16% 9.16% 16.67%
Micron Technology Inc. -2.52% 11.37% 10.01% 5.45% 9.74%
NVIDIA Corp. -47.90% 73.13% 233.25% -225.09%
ON Semiconductor Corp. 25.59% -0.40% 2.32% -3.27%
Texas Instruments Inc. 26.35% 28.24% 29.95% 4.03%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésoreriesecteur
Semi-conducteurs et équipements semi-conducteurs 0.91% 7.33% 12.21% 3.50% 15.36%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie
Technologie de l’information 1.25% 3.82% 10.69% -8.36% -22.15%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30).

1 2023 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -3,845 ÷ [(25,655 + 27,113) ÷ 2] = -14.57%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisations basé sur le tableau des flux de trésorerie, Qualcomm Inc. a amélioré la qualité des bénéfices de 2022 à 2023.