Stock Analysis on Net

NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.


Ratio des régularisations au bilan

NVIDIA Corp., calcul au bilan des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
26 janv. 2025 28 janv. 2024 29 janv. 2023 30 janv. 2022 31 janv. 2021 26 janv. 2020
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 111,601 65,728 41,182 44,187 28,791 17,315
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 8,589 7,280 3,389 1,990 847 10,896
Moins: Négociables 34,621 18,704 9,907 19,218 10,714 1
Actifs d’exploitation 68,391 39,744 27,886 22,979 17,230 6,418
Passifs d’exploitation
Total du passif 32,274 22,750 19,081 17,575 11,898 5,111
Moins: Dette à court terme 1,250 1,250 999
Moins: Dette à long terme 8,463 8,459 9,703 10,946 5,964 1,991
Passifs d’exploitation 23,811 13,041 8,128 6,629 4,935 3,120
 
Actif net d’exploitation1 44,580 26,703 19,758 16,350 12,295 3,298
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 17,877 6,945 3,408 4,055 8,997
Ratio financier
Ratio des régularisations au bilan3 50.16% 29.90% 18.88% 28.31% 115.40%
Repères
Ratio des régularisations au bilanConcurrents4
Advanced Micro Devices Inc. 2.94% 2.36% 169.75% 8.05%
Analog Devices Inc. -2.83% 0.03% -2.94% 90.70% -2.85%
Applied Materials Inc. 4.18% 0.48% 20.73% 17.33% 3.75%
Broadcom Inc. 87.89% -1.58% -5.37% -8.72% 8.42%
Intel Corp. -0.91% 13.69% 10.73% 11.61%
KLA Corp. -1.32% 3.95% 21.25% 3.62% -4.49%
Lam Research Corp. -2.70% 1.57% 16.02% 8.38% 9.01%
Micron Technology Inc. 5.22% 0.78% 12.07% 11.51% 7.56%
Monolithic Power Systems Inc. 86.15% -2.44% 56.82% 33.12%
Qualcomm Inc. 7.33% -5.53% 68.49% 22.56% 20.94%
Texas Instruments Inc. 15.89% 31.37% 22.75% 18.48%
Ratio des régularisations au bilansecteur
Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs 0.00% 19.88% 6.31% 24.73% 19.55%
Ratio des régularisations au bilanindustrie
Technologie de l’information 0.00% 21.52% 8.96% 18.15% 19.20%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-26), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-26).

1 2025 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 68,39123,811 = 44,580

2 2025 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2025 – Actif net d’exploitation2024
= 44,58026,703 = 17,877

3 2025 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 17,877 ÷ [(44,580 + 26,703) ÷ 2] = 50.16%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des régularisations au bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio des régularisations basé sur le bilan, NVIDIA Corp. a détérioré la qualité des bénéfices de 2024 à 2025.

Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

NVIDIA Corp., calcul de l’état des flux de trésorerie des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
26 janv. 2025 28 janv. 2024 29 janv. 2023 30 janv. 2022 31 janv. 2021 26 janv. 2020
Revenu net 72,880 29,760 4,368 9,752 4,332 2,796
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 64,089 28,090 5,641 9,108 5,822 4,761
Moins: Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement (20,421) (10,566) 7,375 (9,830) (19,675) 6,145
Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales 29,212 12,236 (8,648) 10,474 18,185 (8,110)
Ratio financier
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 81.96% 52.67% -47.90% 73.13% 233.25%
Repères
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2
Advanced Micro Devices Inc. -0.56% 1.17% -15.28% 8.10%
Analog Devices Inc. -2.71% -0.57% -2.54% -11.85% -3.72%
Applied Materials Inc. 5.35% -2.05% 18.18% 14.75% -0.54%
Broadcom Inc. 10.29% -6.71% -8.94% -12.34% 3.65%
Intel Corp. -6.58% 11.35% 2.75% 15.15%
KLA Corp. 16.82% 3.66% 18.30% 9.27% -7.11%
Lam Research Corp. -5.83% -1.71% 12.43% 3.89% 6.35%
Micron Technology Inc. 1.18% -2.52% 11.37% 10.01% 5.45%
Monolithic Power Systems Inc. 48.59% -3.49% 28.08% 67.59%
Qualcomm Inc. 5.53% -14.57% 46.91% 15.61% 48.48%
Texas Instruments Inc. 7.93% 26.35% 28.24% 29.95%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésoreriesecteur
Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs 0.00% 3.62% 0.44% 7.50% 12.45%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie
Technologie de l’information 0.00% 6.37% 1.46% 2.95% 8.70%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-26), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-26).

1 2025 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 29,212 ÷ [(44,580 + 26,703) ÷ 2] = 81.96%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisation basé sur le tableau des flux de trésorerie, NVIDIA Corp. a détérioré la qualité des bénéfices de 2024 à 2025.