Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
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- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
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O’Reilly Automotive Inc., bilan consolidé : actifs
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
- La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont connu des fluctuations importantes au cours de la période étudiée. Après une baisse notable entre 2017 (46 348 milliers de dollars) et 2018 (31 315 milliers de dollars), une hausse significative apparaît en 2020 avec un montant de 465 640 milliers de dollars, évoquant possiblement une injection importante de liquidités ou une réduction des investissements à court terme. En 2021, la trésorerie diminue légèrement à 362 113 milliers de dollars, maintenant un niveau supérieur à celui de 2017 et 2018, mais restant inférieur à celui de 2020.
- Évolution des comptes débiteurs nets
- Les comptes débiteurs, après avoir diminué de 216 251 milliers de dollars en 2017 à 192 026 milliers en 2018, ont augmenté progressivement chaque année par la suite, atteignant 272 562 milliers en 2021. Cette tendance suggère une croissance de l’activité commerciale ou un allongement des délais de recouvrement.
- Sommes à recevoir des fournisseurs
- Les sommes à recevoir des fournisseurs ont augmenté annuellement, passant de 76 236 milliers de dollars en 2017 à 113 112 milliers en 2021. Cette croissance indique une augmentation des délais de paiement accordés ou une intensification des achats à crédit.
- Inventaire
- L’inventaire a connu une croissance continue, passant de 3 009 800 milliers en 2017 à 3 686 383 milliers en 2021. La hausse progressive reflète probablement une augmentation des activités d’approvisionnement ou une stratégie d’accumulation pour faire face à une demande soutenue.
- Autres actifs circulants
- Les autres actifs circulants ont également augmenté, passant de 49 037 milliers de dollars en 2017 à 70 092 milliers en 2021, indiquant une diversification ou un accroissement d’actifs à court terme non liés directement à l’inventaire ou aux comptes débiteurs.
- Actif circulant
- Globalement, l’actif circulant a connu une augmentation régulière, passant de 3 397 672 milliers en 2017 à 4 504 262 milliers en 2021. Cette croissance traduit une expansion de la liquidité à court terme pour soutenir l’activité ou faire face à un volume accru d’opérations.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière soutenue, passant de 3 343 806 milliers en 2017 à 4 213 515 milliers en 2021. La progression indique probablement des investissements dans les actifs physiques nécessaires à l’expansion ou à la modernisation des opérations.
- Contrats de location simple et droits d’utilisation
- Les contrats de location simples, droits d’utilisation, figurent pour la première fois en 2020 avec un montant de 1 928 369 milliers, puis augmentent légèrement en 2021 à 1 992 478 milliers, avant de se stabiliser, illustrant une hausse de la dette ou des engagements liés aux baux opérationnels.
- Survaleur
- La survaleur a varié peu, oscillant autour de 800 000 milliers de dollars. Elle a atteint un sommet en 2019 à 936 814 milliers puis a légèrement diminué en 2020 et 2021, reflétant la stabilité relative des actifs incorporels ou des goodwill attachés à l’entreprise.
- Autres éléments d’actif nets
- Les autres éléments d’actif ont montré une croissance significative, particulièrement entre 2019 (70 112 milliers) et 2021 (139 112 milliers), indiquant une diversification ou une augmentation des actifs non classés dans d’autres catégories.
- Actifs non courants
- Les actifs non courants ont connu une croissance soutenue, passant de 4 174 213 milliers en 2017 à 7 214 445 milliers en 2021, principalement en raison de l’augmentation des immobilisations corporelles et des droits liés aux contrats de location.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a quintuplé sur la période, passant de 7 571 885 milliers en 2017 à 11 718 707 milliers en 2021, confession d’une croissance significative de l’ensemble de la structure financière de l’entreprise, probablement en lien avec une stratégie d’expansion ou d’investissement soutenue.