Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
O’Reilly Automotive Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 0,93 en 2017 à 0,77 en 2021. Cette évolution indique une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. La baisse constante suggère une dégradation relative de la liquidité globale, sans toutefois atteindre un niveau critique, puisqu'il reste au-dessus de 0,75 pour l'année la plus récente.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une légère diminution entre 2017 et 2019, passant de 0,09 à 0,07, ce qui témoigne d'une réduction de la capacité de couvrir rapidement les obligations à court terme sans recourir aux stocks. En 2020, ce ratio a sensiblement augmenté à 0,15, puis a légèrement diminué à 0,13 en 2021. Cette hausse en 2020 peut indiquer un effort pour renforcer la liquidité immédiate ou une réduction des stocks non liquides, tandis que la légère baisse en 2021 demeure modérée mais peut suggérer une stabilization ou une légère détérioration de cette capacité.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie est resté stable à 0,01 dans les trois premières années, reflétant une faible proportion de liquidités immédiates par rapport aux dettes à court terme. En 2020, il a connu une augmentation significative à 0,09, ce qui signale une amélioration temporaire de la liquidité immédiate à trésorerie. Cependant, en 2021, ce ratio a diminué à 0,06, indiquant un recul par rapport à l'année précédente mais restant supérieur aux niveaux précédents. La fluctuation de ce ratio souligne la sensibilité de la trésorerie à court terme face aux changements opérationnels ou financiers sur la période.
Ratio de liquidité actuel
O’Reilly Automotive Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif circulant
- La valeur de l’actif circulant a augmenté de manière progressive sur la période, passant de 3 397 672 milliers de dollars en 2017 à 4 504 262 milliers en 2021. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité opérationnelle, reflétant une augmentation des ressources à court terme mobilisées par l'entreprise pour ses activités courantes.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une hausse régulière, passant de 3 647 366 milliers en 2017 à 5 874 615 milliers en 2021. Cette croissance suggère une augmentation de l'endettement ou des obligations immédiates de l’entreprise, en phase avec la hausse de l’actif circulant, ce qui pourrait indiquer une extension des opérations ou un financement accru des activités à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a diminué au cours de la période, passant de 0.93 en 2017 à 0.77 en 2021. La baisse de ce ratio traduit une détérioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs circulants. La tendance vers un ratio inférieur à 1. indique une gestion plus prudente ou une dépendance accrue à des sources de financement à court terme pour faire face à ses obligations.
Ratio de liquidité rapide
O’Reilly Automotive Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Comptes débiteurs, moins provision pour créances douteuses | ||||||
| Sommes à recevoir des fournisseurs | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont connu une baisse significative entre 2017 et 2018, passant de 338 835 milliers de dollars à 301 496 milliers. À partir de 2018, une tendance à la hausse est observée, atteignant un pic en 2020 à 795 934 milliers avant de se stabiliser à un niveau légèrement inférieur en 2021 à 747 787 milliers. Cette évolution indique une fluctuation notable dans la composition des actifs rapides de l'entreprise, avec une croissance importante à partir de 2019 et 2020.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière continue sur la période, passant de 3 647 366 milliers de dollars en 2017 à 5 874 615 milliers en 2021. Cette tendance indique une augmentation substantielle des engagements à court terme, traduisant probablement une hausse des obligations ou dettes à court terme de l'entreprise, pouvant refléter une intensification de ses activités ou une restructuration financière.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une diminution progressive de 0,09 en 2017 à 0,07 en 2019, ce qui indique une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme rapidement, en dehors des stocks. Une amélioration notable intervient en 2020, où le ratio passe à 0,15, puis se stabilise à 0,13 en 2021. La hausse en 2020 pourrait suggérer une amélioration temporaire ou une gestion plus prudente des liquidités, bien que le ratio reste globalement faible comparé à une unité, signalant une marge de sécurité limitée dans la couverture des dettes à court terme avec les actifs les plus liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
O’Reilly Automotive Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance à la baisse est observable de 2017 à 2018, où la trésorerie diminue de manière significative, passant de 46 348 milliers de dollars à 31 315 milliers. Cependant, à partir de 2018, la trésorerie connaît une reprise notable, augmentant en 2019 à 40 406 milliers, puis réalisant une croissance spectaculaire en 2020 à 465 640 milliers. En 2021, la trésorerie diminue légèrement à 362 113 milliers, mais reste à un niveau nettement supérieur à celui de 2019.
- Passif à court terme
- Une augmentation régulière du passif à court terme est constatée sur toute la période considérée. Il passe de 3 647 366 milliers de dollars en 2017 à 5 874 615 milliers en 2021, ce qui indique une augmentation continue de l’endettement ou des obligations à court terme de l'entreprise, pouvant refléter des stratégies de financement ou des exigences opérationnelles accrues.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio demeure stable à 0,01 en 2017, 2018 et 2019, indiquant une trésorerie très faible par rapport au passif à court terme durant cette période. Une amélioration significative apparaît en 2020, avec un ratio passant à 0,09, ce qui suggère une augmentation de la capacité de couverture de la trésorerie face aux obligations à court terme. Toutefois, en 2021, le ratio chute à 0,06, ce qui, bien qu’en diminution, reste supérieur aux niveaux initiaux, témoignant d’une amélioration durable par rapport aux années précédentes.