Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
O’Reilly Automotive Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
O’Reilly Automotive Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une stabilité relative entre 2017 et 2018, avec des valeurs proches de 2,68 et 2,66, indiquant une utilisation constante des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, en 2019, une baisse significative est observée, atteignant 1,73, ce qui peut suggérer une moins bonne efficacité ou une augmentation des immobilisations non productives. Par la suite, en 2020 et 2021, le ratio rebondit à 1,91 puis à 2,15, traduisant une amélioration progressive de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation)
- Le ratio a suivi une tendance similaire à celui sans prise en compte des contrats de location, restant à 2,68 en 2017, puis légèrement en baisse à 2,66 en 2018. Une nette décélération apparaît en 2019 avec une valeur de 1,73, probablement due à une augmentation des immobilisations incorporant les contrats de location. En 2020 et 2021, le ratio s'améliore respectivement à 1,91 et 2,15, indiquant une meilleure utilisation des immobilisations y compris celles sous contrats de location.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a été stable à 1,19 en 2017 et 2018, puis a diminué à 0,95 en 2019, suggérant une baisse de l'efficacité dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer du chiffre d'affaires. En 2020, il remonte à 1, puis à 1,14 en 2021, ce qui indique une légère reprise, bien que la tendance globale reste inférieure aux niveaux de 2017 et 2018.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une croissance très marquée entre 2017 et 2018, passant de 13,75 à 26,96, ce qui reflète une augmentation de l'efficacité dans la génération de revenus à partir des capitaux propres. En 2019, le ratio se maintient à un haut niveau de 25,54, témoignant d'une gestion efficace. Cependant, en 2020, aucune donnée n’est fournie, puis le ratio augmente fortement à 82,74 en 2021, ce qui indique une amélioration spectaculaire dans le rendement des capitaux propres, probablement liée à une augmentation significative des profits ou à une diminution du capital investi.
Ratio de rotation net des immobilisations
O’Reilly Automotive Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Immobilisations corporelles nettes | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Ventes ÷ Immobilisations corporelles nettes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance constante sur la période analysée. Elles sont passées de 8 977 726 milliers de dollars en 2017 à 13 327 563 milliers de dollars en 2021, soit une augmentation globale d'environ 48,4 % sur cinq ans. La tendance montre une progression régulière année après année, indiquant une expansion soutenue de l'activité commerciale.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont également augmenté durant la période, passant de 3 343 806 milliers de dollars en 2017 à 4 213 515 milliers de dollars en 2021. La croissance est progressive, avec une augmentation d'environ 26 % sur cinq ans, suggérant une mobilisation accrue pour soutenir l'expansion des opérations ou le renouvellement des actifs physiques.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a présenté une tendance à la hausse, passant de 2,68 en 2017 à 3,16 en 2021. Après une légère baisse en 2018 et 2019, il connaît une hausse notable à partir de 2020. Cette évolution indique une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations corporelles, avec l'entreprise générant davantage de ventes par dollar d'immobilisations chaque année.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
O’Reilly Automotive Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Immobilisations corporelles nettes | ||||||
| Contrats de location simple, droits d’utilisation | ||||||
| Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Ventes ÷ Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes
- Une tendance à la hausse est observée dans le chiffre d'affaires annuel, passant d'environ 8,98 milliards de dollars en 2017 à plus de 13,33 milliards de dollars en 2021. La croissance est régulière, avec une augmentation notable chaque année, illustrant une expansion soutenue de l'activité de l'entreprise sur cette période.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière continue, passant d'environ 3,34 milliards de dollars en 2017 à près de 6,20 milliards de dollars en 2021. Cette croissance indique un effort d'investissement dans les actifs physiques de l'entreprise, probablement pour soutenir l'expansion commerciale ou améliorer la capacité opérationnelle.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficience de l'utilisation des immobilisations corporelles, a connu une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 2,66 à 1,73. Cependant, par la suite, il a montré une tendance à la reprise, s'améliorant à 1,91 en 2020 et atteignant 2,15 en 2021. Cette évolution suggère une fluctuation dans l'efficacité de l'utilisation des actifs fixes, avec une tendance générale à l'amélioration après une année de faibles performances en 2019.
Ratio de rotation de l’actif total
O’Reilly Automotive Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Ventes ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes
- Les ventes de l'entreprise ont montré une croissance constante sur la période analysée, passant de 8,98 milliards de dollars en 2017 à plus de 13,33 milliards de dollars en 2021. Cette progression indique une amélioration soutenue de l'activité commerciale, avec un rythme de croissance annuel positif, notamment entre 2020 et 2021 où la hausse est significative, surpassant les 14 %.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation progressive, passant de 7,57 milliards de dollars en 2017 à environ 11,72 milliards de dollars en 2021. La croissance de l’actif a été régulière, avec une hausse notable entre 2018 et 2019, suggérant un investissement accru ou une expansion des ressources de l'entreprise. La stabilité relative de l’actif entre 2020 et 2021 indique une période de consolidation ou de gestion prudente des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des ventes, a connu une baisse en 2019, passant de 1,19 en 2018 à 0,95, ce qui pourrait refléter une diminution de la performance dans l'utilisation des actifs ou un investissement important non immédiatement productif. Cependant, en 2020, il revient à 1.00, puis augmente à 1.14 en 2021, indiquant une amélioration de l'efficacité. La reprise de ce ratio en 2020 et sa progression en 2021 suggèrent une optimisation dans la gestion des ressources et un meilleur rendement des investissements réalisés.
Ratio de rotation des capitaux propres
O’Reilly Automotive Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Ventes ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance constante sur la période analysée. Elles sont passées de 8 977 726 milliers de dollars en 2017 à 13 327 563 milliers de dollars en 2021. Cette augmentation progressive, avec une accélération notable entre 2020 et 2021, reflète une expansion continue de l'activité commerciale, probablement soutenue par une hausse de la demande ou une stratégie d'expansion commerciale efficace.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une tendance contrastée. Après avoir culminé à 653 046 milliers de dollars en 2017, ils ont chuté de manière significative à 353 667 milliers de dollars en 2018, puis ont augmenté légèrement en 2019 pour atteindre 397 340 milliers de dollars. Cependant, en 2020, une forte dépréciation apparaît, et en 2021, la valeur devient négative à -66 423 milliers de dollars, indiquant une situation de déficit patrimonial. Cette évolution suggère que l'entreprise a rencontré des difficultés financières importantes, notamment en 2020 et 2021, qui ont plombé sa structure financière et ont pu être liées à des pertes ou à des investissements importants non compensés par des résultats profitables.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une augmentation spectaculaire, passant de 13,75 en 2017 à 26,96 en 2018, avant de se stabiliser autour de 25,54 en 2019. La forte hausse en 2018 indique une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des ventes. Cependant, pour l’année 2020, aucune donnée n’est disponible pour ce ratio, probablement en raison de la baisse ou de la négativité des capitaux propres ; cela complique l’analyse de l'efficience en cette année spécifique. La baisse ou l'absence de certains ratios en 2020 et 2021 souligne une dégradation de la situation financière globale, en particulier en lien avec la diminution des capitaux propres négatifs en 2021.