Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
O’Reilly Automotive Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse pour l’ensemble des catégories d’immobilisations corporelles sur la période considérée. Les valeurs indiquent une croissance constante des investissements dans les actifs fixes.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté de manière régulière, passant de 695 669 milliers de dollars américains en 2017 à 888 558 milliers de dollars américains en 2021. L’augmentation est moins prononcée que celle observée pour d’autres catégories d’actifs.
- Bâtiments et améliorations de bâtiments
- Cette catégorie représente la part la plus importante des immobilisations corporelles. Elle a connu une croissance significative, passant de 1 968 079 milliers de dollars américains en 2017 à 2 737 212 milliers de dollars américains en 2021. La croissance semble s’accélérer au fil du temps.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont également augmenté de manière constante, passant de 626 714 milliers de dollars américains en 2017 à 864 169 milliers de dollars américains en 2021. La croissance est similaire à celle de la terre.
- Mobilier, accessoires et équipements
- Cette catégorie a connu une augmentation régulière, passant de 1 250 690 milliers de dollars américains en 2017 à 1 700 149 milliers de dollars américains en 2021. La croissance est stable sur l’ensemble de la période.
- Véhicule
- La valeur des véhicules a augmenté, passant de 392 130 milliers de dollars américains en 2017 à 502 643 milliers de dollars américains en 2021. La croissance est moins importante que pour les autres catégories.
- Construction en cours
- La valeur de la construction en cours a fluctué sur la période. Elle a augmenté de 2017 à 2019, puis a diminué en 2020 et 2021, passant de 257 853 milliers de dollars américains en 2017 à 255 307 milliers de dollars américains en 2021.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Le total des immobilisations corporelles, au prix coûtant, a augmenté de manière constante, passant de 5 191 135 milliers de dollars américains en 2017 à 6 948 038 milliers de dollars américains en 2021. Cette augmentation reflète l’investissement continu dans les actifs fixes.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l’amortissement cumulés ont augmenté de manière constante, passant de -1 847 329 milliers de dollars américains en 2017 à -2 734 523 milliers de dollars américains en 2021. Cette augmentation est logique compte tenu de l’augmentation des immobilisations corporelles.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière régulière, passant de 3 343 806 milliers de dollars américains en 2017 à 4 213 515 milliers de dollars américains en 2021. Cette augmentation, bien que constante, est moins rapide que celle des immobilisations corporelles brutes, en raison de l’augmentation de la dépréciation et de l’amortissement.
En résumé, les données indiquent une stratégie d’investissement dans les actifs fixes, avec une croissance significative des bâtiments et des améliorations de bâtiments, du mobilier, des accessoires et des équipements, ainsi que de la terre. La construction en cours a montré une certaine volatilité. L’augmentation de la dépréciation et de l’amortissement cumulés est conforme à l’augmentation des immobilisations corporelles.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
O’Reilly Automotive Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d'âge a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant de 41,09% en 2017 à 45,13% en 2021. Cette évolution suggère un renouvellement plus lent des actifs ou un investissement moindre dans de nouveaux actifs au fil du temps.
- Ratio moyen d’âge
- L'augmentation continue du ratio moyen d'âge pourrait indiquer une potentielle nécessité d'investissements futurs pour moderniser les actifs et maintenir l'efficacité opérationnelle.
La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée relativement stable entre 2017 et 2021, fluctuant entre 19 et 20 ans. Cependant, une légère diminution est observée en 2020 et 2021, se stabilisant à 19 ans. Cette réduction pourrait être due à une réévaluation des méthodes d'amortissement ou à des changements dans les conditions d'utilisation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La stabilité générale de cet indicateur suggère une cohérence dans l'estimation de la durée de vie des actifs, malgré la légère baisse récente.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, est restée constante à 8 ans entre 2017 et 2020, puis a augmenté à 9 ans en 2021. Cette augmentation correspond à l'augmentation du ratio moyen d'âge, renforçant l'idée d'un vieillissement du parc d'actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'évolution de cet indicateur confirme la tendance générale au vieillissement des actifs.
La durée de vie restante estimée a diminué progressivement, passant de 11 ans en 2017 à 10 ans en 2021. Cette diminution est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d'âge et l'estimation de l'âge écoulé depuis l'achat. Elle indique que les actifs ont moins de temps de vie utile restant par rapport à leur âge total.
- Durée de vie restante estimée
- La diminution de cet indicateur souligne l'importance d'une planification stratégique des investissements pour remplacer les actifs en fin de vie utile.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l’évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l’amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1 847 329 unités monétaires en 2017 à 2 734 523 unités monétaires en 2021. Cette progression indique une utilisation continue et une usure des actifs immobilisés.
Parallèlement, les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont également augmenté, bien que de manière moins prononcée en pourcentage que la dépréciation cumulée. Elles sont passées de 5 191 135 unités monétaires en 2017 à 6 948 038 unités monétaires en 2021. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs, compensant partiellement l'usure des actifs existants.
La valeur de la terre a également augmenté de manière constante, passant de 695 669 unités monétaires en 2017 à 888 558 unités monétaires en 2021. Cette augmentation peut être due à l'appréciation de la valeur foncière ou à l'acquisition de nouvelles terres.
Le ratio moyen d’âge des actifs a montré une tendance à la hausse, passant de 41,09 % en 2017 à 45,13 % en 2021. Cette augmentation du ratio d’âge suggère que le parc d’actifs devient globalement plus ancien, ce qui pourrait nécessiter des investissements plus importants dans le renouvellement des actifs à l’avenir.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, indiquant une utilisation et une usure continues des actifs.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Augmentation globale, suggérant des investissements dans de nouveaux actifs.
- Terre
- Augmentation constante, potentiellement due à l'appréciation de la valeur ou à des acquisitions.
- Ratio moyen d’âge
- Tendance à la hausse, indiquant un vieillissement du parc d’actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L’analyse des données révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles au prix coûtant sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2017 à 2021, passant de 5 191 135 US$ en milliers à 6 948 038 US$ en milliers. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l’entreprise.
La valeur de la terre a également augmenté de manière régulière sur la même période, évoluant de 695 669 US$ en milliers en 2017 à 888 558 US$ en milliers en 2021. Cette augmentation pourrait indiquer une stratégie d’acquisition de terrains ou une réévaluation des actifs fonciers.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles a également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle des immobilisations corporelles elles-mêmes. Elle est passée de 232 700 US$ en milliers en 2017 à 320 400 US$ en milliers en 2021. Cette hausse est cohérente avec l’augmentation des immobilisations corporelles, car plus d’actifs nécessitent une dépréciation.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations corporelles a fluctué légèrement. Elle est passée de 19 ans en 2017 à 20 ans en 2018 et 2019, puis est revenue à 19 ans en 2020 et 2021. Cette variation pourrait refléter des ajustements dans les estimations de la durée de vie utile des actifs, basés sur leur utilisation réelle ou des changements technologiques.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Croissance continue de 2017 à 2021.
- Terre
- Augmentation régulière sur la période.
- Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
- Augmentation progressive, corrélée à l’augmentation des immobilisations corporelles.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuation mineure, avec un retour à 19 ans en 2020 et 2021.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement et la dépréciation des immobilisations corporelles. La dépréciation et l'amortissement cumulés présentent une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1 847 329 unités monétaires en 2017 à 2 734 523 unités monétaires en 2021. Cette progression indique une accumulation continue de la dépréciation des actifs immobilisés.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles suit également une tendance à la hausse, bien que plus modérée. Elle évolue de 232 700 unités monétaires en 2017 à 320 400 unités monétaires en 2021. Cette augmentation suggère un investissement continu dans de nouveaux actifs ou une réévaluation des durées d'utilité des actifs existants.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- L'augmentation annuelle de la dépréciation et de l'amortissement cumulés est relativement stable entre 2017 et 2020, puis s'accélère entre 2020 et 2021. Ceci pourrait indiquer une augmentation significative des acquisitions d'actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
- La dotation aux amortissements montre une croissance régulière, ce qui est cohérent avec un renouvellement progressif du parc d'actifs. L'augmentation de la dotation pourrait également refléter des ajustements liés à l'inflation ou à des changements dans les estimations de la durée de vie utile des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs reste stable à 8 ans entre 2017 et 2020, puis passe à 9 ans en 2021. Ce changement suggère que les actifs acquis récemment représentent une part plus importante du total des actifs, ou que la durée de vie moyenne des actifs a été revue à la hausse.
En résumé, les données indiquent une gestion active des actifs immobilisés, caractérisée par un investissement continu et une reconnaissance progressive de la dépréciation. L'augmentation de la dépréciation et de l'amortissement cumulés, combinée à une dotation aux amortissements croissante, suggère une stratégie d'investissement à long terme et une maintenance régulière du parc d'actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles nettes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2017 à 2021, passant de 3 343 806 unités monétaires à 4 213 515 unités monétaires.
La valeur de la terre a également augmenté de manière continue sur la même période, évoluant de 695 669 unités monétaires en 2017 à 888 558 unités monétaires en 2021. Cette progression suggère un investissement continu dans des terrains.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles a également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle des immobilisations corporelles nettes. Elle est passée de 232 700 unités monétaires en 2017 à 320 400 unités monétaires en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l’accroissement des immobilisations amortissables.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a fluctué au cours de la période. Elle est passée de 11 ans en 2017 à 12 ans en 2018 et 2019, puis est redescendue à 11 ans en 2020 et à 10 ans en 2021. Cette diminution de la durée de vie restante estimée pourrait indiquer une accélération de l’obsolescence des actifs ou une modification des méthodes d’estimation.
- Immobilisations corporelles nettes
- Croissance constante sur la période, indiquant un investissement continu dans des actifs corporels.
- Terre
- Augmentation continue, suggérant des acquisitions de terrains.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation, en lien avec l’augmentation des immobilisations corporelles.
- Durée de vie restante estimée
- Diminution progressive en fin de période, pouvant signaler une obsolescence plus rapide des actifs.