Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
O’Reilly Automotive Inc., les ratios d’évaluation actuels
| O’Reilly Automotive Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | Distribution discrétionnaire et vente au détail | Consommation discrétionnaire | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $833.51 | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 62,575,911 | |||||||||
| Taux de croissance (g) | 562.52% | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $34.59 | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $229.19 | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $46.62 | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $212.98 | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $-1.06 | |||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 24.09 | 41.19 | 27.74 | 21.25 | 31.32 | 60.42 | 122.78 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 3.64 | 35.18 | 5.70 | 5.81 | 22.67 | 46.19 | 100.03 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.04 | 2.41 | 0.07 | 0.08 | 0.82 | 1.96 | 5.40 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 17.88 | 35.58 | 19.08 | 14.12 | 24.17 | 59.03 | 128.29 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 3.91 | 3.83 | 2.57 | 1.77 | 2.70 | 4.35 | 11.18 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
O’Reilly Automotive Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Ce ratio a connu une augmentation significative entre 2017 et 2018, passant de 18.02 à 21.77, ce qui indique une hausse des attentes du marché concernant la rentabilité future de l’entreprise. Ensuite, il a diminué en 2019 à 19.85, avant de chuter à 17.92 en 2020, suggérant une réduction de la valorisation par rapport au bénéfice net ou une augmentation du bénéfice net. En 2021, le ratio remonte légèrement à 19.98, ce qui reflète une stabilisation ou une légère hausse des perspectives de bénéfice ou une valorisation accru des actions.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire à celle du ratio P/E, augmentant de 11.84 en 2017 à 15.89 en 2018. Il a ensuite baissé à 14.38 en 2019 et à 12.98 en 2020, avant de remonter à 14.82 en 2021. La hausse en 2018 indique une appréciation accrue du marché sur la rentabilité opérationnelle, tandis que la baisse en 2020 pourrait être liée à une baisse relative du marché ou une amélioration des résultats opérationnels. La progression en 2021 indique une reprise ou une amélioration relative des résultats d’exploitation.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio est en augmentation progressive de 2.28 en 2017 à 3.02 en 2018, traduisant une valorisation plus élevée du marché par rapport au chiffre d’affaires. Ensuite, il se maintient autour de 2.71 en 2019 et 2020, mais connaît une forte hausse à 3.24 en 2021. La tendance globale montre une augmentation de la prime que le marché attribue aux ventes, notamment en 2021, ce qui pourrait indiquer une attente de croissance ou une amélioration de la rentabilité ou des marges.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio présente une évolution très volatile avec une augmentation majeure en 2018 à 81.54, puis une baisse significative en 2019 à 69.5. La valeur en 2020 n’est pas précisée, mais le ratio explose en 2021 à 223.91, ce qui indique une valorisation extrêmement élevée par rapport à la valeur comptable. Cette évolution pourrait refléter une forte croissance escomptée, une perception accrue du marché de la société ou une compression de la valeur comptable. La différence notable entre 2018 et 2021 suggère une dynamique de marché très favorable ou une réévaluation substantielle des actifs de l’entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
O’Reilly Automotive Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 66,600,918 | 70,206,669 | 74,897,080 | 78,375,610 | 83,670,900 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu net (en milliers) | 2,164,685) | 1,752,302) | 1,391,042) | 1,324,487) | 1,133,804) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 32.50 | 24.96 | 18.57 | 16.90 | 13.55 | |
| Cours de l’action1, 3 | 649.24 | 447.33 | 368.72 | 367.96 | 244.19 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 19.98 | 17.92 | 19.85 | 21.77 | 18.02 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 48.08 | 78.20 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 24.51 | 17.38 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 22.36 | 11.96 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 881.78 | 17.13 | — | — | — | |
| P/Esecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 40.84 | 49.11 | — | — | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 39.27 | 73.74 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,164,685,000 ÷ 66,600,918 = 32.50
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de O’Reilly Automotive Inc.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 649.24 ÷ 32.50 = 19.98
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative sur la période. Il est passé de 244,19 USD à la fin de 2017 à 649,24 USD à la fin de 2021. Cette augmentation remarquable indique une forte valorisation de l’entreprise, avec une croissance soutenue notamment à partir de 2019, et une accélération en 2021.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une croissance continue au cours des années, passant de 13,55 USD en 2017 à 32,50 USD en 2021. La progression est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, avec une hausse notable, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité de l’entreprise durant cette période.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a fluctué au fil des années. Il a augmenté de 18,02 en 2017 à un pic de 21,77 en 2018, avant de diminuer à 19,85 en 2019 puis à 17,92 en 2020. En 2021, il a augmenté à 19,98, retrouvant ainsi un niveau comparable à celui de 2018. Ces fluctuations peuvent refléter des variations dans la perception du marché quant à la croissance future ou à la stabilité des bénéfices de l’entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
O’Reilly Automotive Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 66,600,918 | 70,206,669 | 74,897,080 | 78,375,610 | 83,670,900 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | 2,917,168) | 2,419,336) | 1,920,726) | 1,815,184) | 1,725,400) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 43.80 | 34.46 | 25.64 | 23.16 | 20.62 | |
| Cours de l’action1, 3 | 649.24 | 447.33 | 368.72 | 367.96 | 244.19 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 14.82 | 12.98 | 14.38 | 15.89 | 11.84 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 64.48 | 72.85 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 17.25 | 12.33 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.52 | 8.11 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 137.02 | 12.69 | — | — | — | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 39.89 | 39.83 | — | — | — | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 41.03 | 59.30 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,917,168,000 ÷ 66,600,918 = 43.80
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de O’Reilly Automotive Inc.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 649.24 ÷ 43.80 = 14.82
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globalement haussière sur la période, passant de 244,19 US$ à 649,24 US$. Après une croissance significative entre 2017 et 2018, il y a eu une stabilité relative en 2019, suivie d’une forte hausse en 2020 et en 2021. La progression est particulièrement marquée à partir de 2020, indiquant une valorisation accrue de l’entreprise durant cette période.
- Résultat d’exploitation par action
- Ce indicateur a connu une progression constante tout au long de la période, passant de 20,62 US$ en 2017 à 43,80 US$ en 2021. La croissance est régulière, avec une accélération notable entre 2020 et 2021, suggérant une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle par action.
- Ratio P/OP (Prix sur Résultat d’exploitation)
- Ce ratio a fluctué au fil des années, commençant à 11,84 en 2017, atteignant un sommet de 15,89 en 2018, puis diminuant à 14,38 en 2019. Il a ensuite diminué en 2020 à 12,98 avant de repartir à la hausse en 2021 pour atteindre 14,82. Ces variations indiquent que la valorisation relative par rapport au résultat d’exploitation a été plus élevée en 2018, puis s’est modérée, avant de s’accroître à nouveau vers la fin de la période.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
O’Reilly Automotive Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 66,600,918 | 70,206,669 | 74,897,080 | 78,375,610 | 83,670,900 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Ventes (en milliers) | 13,327,563) | 11,604,493) | 10,149,985) | 9,536,428) | 8,977,726) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 200.11 | 165.29 | 135.52 | 121.68 | 107.30 | |
| Cours de l’action1, 3 | 649.24 | 447.33 | 368.72 | 367.96 | 244.19 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 3.24 | 2.71 | 2.72 | 3.02 | 2.28 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 3.41 | 4.32 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 2.39 | 1.77 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.46 | 0.71 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 2.48 | 1.34 | — | — | — | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 2.94 | 3.23 | — | — | — | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 3.57 | 3.81 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Ventes ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 13,327,563,000 ÷ 66,600,918 = 200.11
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de O’Reilly Automotive Inc.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 649.24 ÷ 200.11 = 3.24
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative sur la période analysée. Il est passé de 244,19 US$ en 2017 à 649,24 US$ en 2021, ce qui représente une augmentation globale d’environ 166 %. Cette tendance montre une valorisation croissante de l’entreprise sur la période, avec une accélération notable entre 2020 et 2021.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a également augmenté, passant de 107,3 US$ en 2017 à 200,11 US$ en 2021. Cette croissance de plus de 86 % indique une amélioration de la rentabilité par action, suggérant une croissance du chiffre d’affaires global de l’entreprise et une gestion efficace de ses ressources par action.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a varié au fil des ans, passant de 2,28 en 2017 à 3,24 en 2021. La hausse de ce ratio, notamment entre 2020 et 2021, suggère que le marché valorise davantage l’entreprise par rapport à ses ventes. Cette augmentation peut refléter une perception accrue de la croissance future ou une amélioration des marges, bien que la chute du ratio en 2019 par rapport à 2018 indique une fluctuation dans la perception du marché à cette période.
- Analyse générale
- Globalement, la période observée montre une tendance positive tant en termes de valorisation boursière que de performance financière par action. La croissance régulière du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action traduit une croissance soutenue de l’entreprise. La variation du ratio P/S indique une perception du marché qui a évolué favorablement, surtout en 2021, laissant supposer une confiance accrue dans le potentiel de croissance de l’entreprise à cette date. Cependant, la stabilité relative du ratio P/S entre 2018 et 2020 pourrait suggérer une période d’ajustement ou de consolidation avant la forte progression observée en 2021.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
O’Reilly Automotive Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 66,600,918 | 70,206,669 | 74,897,080 | 78,375,610 | 83,670,900 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (déficit) (en milliers) | (66,423) | 140,258) | 397,340) | 353,667) | 653,046) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | -1.00 | 2.00 | 5.31 | 4.51 | 7.80 | |
| Cours de l’action1, 3 | 649.24 | 447.33 | 368.72 | 367.96 | 244.19 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | — | 223.91 | 69.50 | 81.54 | 31.29 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 11.60 | 17.86 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 95.58 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 90.79 | 25.96 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 13.68 | 9.42 | — | — | — | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 14.31 | 20.07 | — | — | — | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 13.21 | 17.99 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Capitaux propres (déficit) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -66,423,000 ÷ 66,600,918 = -1.00
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de O’Reilly Automotive Inc.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 649.24 ÷ -1.00 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative sur la période analysée. De 244,19 USD à la fin de 2017, il a augmenté à 367,96 USD en 2018, puis s’est maintenu à un niveau proche en 2019, atteignant 368,72 USD. Une nouvelle croissance notable a été enregistrée en 2020, avec une hausse à 447,33 USD, suivie d’une augmentation substantielle en 2021, culminant à 649,24 USD. Cette tendance indique une valorisation de marché en forte hausse, accentuée notamment en 2020 et 2021.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a présenté une tendance fortement déclinante, passant de 7,8 USD en 2017 à 4,51 USD en 2018. Une légère hausse est observée en 2019, atteignant 5,31 USD, mais à partir de cette année, les données sont manquantes pour 2020 et 2021. La valeur négative en 2021 (-1 USD) indique une détérioration significative de la situation patrimoniale, suggérant une dépréciation ou des pertes accumulées affectant la valeur résiduelle de l’actif net par action.
- Ratio P/BV
- Le ratio prix/valeur comptable (P/BV) présente une forte volatilité. Il a fortement augmenté en 2018, passant de 31,29 à 81,54, reflétant possiblement une anticipation de croissance ou une surévaluation relative à la valeur comptable. La baisse en 2019, à 69,5, indique un ajustement à la baisse de la valorisation par rapport à la valeur comptable. En 2020, le ratio a bondi à 223,91, traduisant une augmentation importante de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, ce qui peut signaler une forte confiance des investisseurs ou des attentes de croissance. La donnée pour 2021 n’étant pas fournie, aucune indication supplémentaire n’est disponible pour cette année.