Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
O’Reilly Automotive Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation significative entre 2017 et 2021, passant de 4,56 à 29,4. Cette progression indique une hausse de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut refléter une stratégie de financement par emprunt accrue ou une réduction relative des capitaux propres. La croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, suggérant une augmentation rapide du endettement au cours de cette période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a également augmenté de manière significative, passant de 4,56 en 2017 à 43,95 en 2021. La hausse importante entre 2020 et 2021 indique une incorporation accrue des passifs locatifs dans la structure de la dette, ce qui contribue à l’accroissement global de l’endettement rapporté.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est passé de 0,82 en 2017 à 1,02 en 2021. La tendance montre une croissance progressive, témoignant d’une augmentation de l’endettement en proportion des fonds propres totaux. Ce mouvement traduit une dépendance croissante à l’endettement pour financer les activités.
- Ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio s’est accru de 0,82 en 2017 à 1,01 en 2021, dépassant la barre de 1 pour la dernière année, ce qui indique que la dette dépasse désormais la moitié du capital total financé, signalant une situation financière de plus en plus endettée.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio a connu une légère augmentation de 0,39 en 2017 à 0,43 en 2018, avant de diminuer à 0,36 en 2019 et de rester stable en 2020, puis de reculer à 0,33 en 2021. La tendance suggère une réduction progressive de la proportion de dettes par rapport à l’actif total, indiquant une possible amélioration de la structure financière ou une relative stabilité des fonds propres par rapport à l’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif des contrats de location-exploitation
- Ce ratio est passé de 0,39 en 2017 à 0,43 en 2018, puis a fortement augmenté à 0,55 en 2019, avant de se stabiliser autour de 0,53 en 2020 et 0,5 en 2021. La hausse en 2019 suggère une augmentation du passif par rapport à l’actif total, mais cette évolution s’atténue par la suite, indiquant une stabilisation ou une légère réduction du niveau d’endettement par rapport à l’actif global.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a fortement augmenté, passant de 11,59 en 2017 à 26,97 en 2019, puis à 82,68 en 2020. La valeur en 2021 n’est pas fournie, mais cette croissance témoigne d’une augmentation significative de l’endettement financier en proportion des fonds propres ou de l’actif, ce qui pourrait indiquer une forte dépendance à la dette financière à cette période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une baisse de 18,93 en 2017 à 13,79 en 2019, avant de remonter à 15,07 en 2020 et de poursuivre sa croissance pour atteindre 20,22 en 2021. La tendance suggère une capacité à couvrir les intérêts de la dette a été initialement affectée négativement, puis s’est améliorée à partir de 2020, notamment en 2021, ce qui peut indiquer une meilleure profitabilité ou une gestion plus efficace des charges financières.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce taux est passé de 5,16 en 2017 à 6,61 en 2021, avec une évolution régulière. L’augmentation indique une meilleure capacité à couvrir l'ensemble des charges fixes, signifiant une stabilité ou une amélioration de la robustesse financière face aux charges engagées.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
O’Reilly Automotive Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à long terme | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Total de la dette | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Capitaux propres (déficit) | (66,423) | 140,258) | 397,340) | 353,667) | 653,046) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | — | 29.40 | 9.79 | 9.66 | 4.56 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.54 | 0.66 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 11.29 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 15.16 | 9.79 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.04 | 0.38 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 0.93 | 1.17 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 1.50 | 2.32 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= 3,826,978 ÷ -66,423 = —
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- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation régulière de 2017 à 2020, passant d'environ 2,98 milliards de dollars à plus de 4,12 milliards de dollars, soit une hausse significative sur cette période. En 2021, la dette a diminué pour atteindre environ 3,83 milliards de dollars, indiquant une réduction par rapport à l'année précédente. Cette tendance reflète une augmentation progressive du endettement jusqu'en 2020, suivie d'une désendettement en 2021.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont connu une évolution très contrastée. En 2017, ils s’élevaient à environ 653 millions de dollars, puis ont diminué à 353 millions en 2018, avant de remonter légèrement en 2019 à près de 397 millions. Cependant, entre 2019 et 2020, ils ont fortement chuté à environ 140 milliers de dollars. Le phénomène s’est poursuivi en 2021, avec un déficit de 66,4 millions de dollars, ce qui indique une dégradation importante de la situation financière, passant d’un capital positif à une situation de déficit.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une évolution très marquée. En 2017, il était de 4,56, ce qui indique que la dette était environ 4,56 fois les capitaux propres. En 2018, ce ratio a presque doublé pour atteindre 9,66, témoignant d’une augmentation significative de l’endettement relatif. En 2019, il a encore légèrement augmenté à 9,79. La tendance la plus spectaculaire apparaît en 2020, avec un ratio de 29,4, illustrant une dépendance très forte à l’endettement par rapport aux fonds propres. Aucune donnée n’est disponible pour 2021, probablement en raison de la dégradation de la situation patrimoniale, notamment du fait du déficit en capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
O’Reilly Automotive Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à long terme | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Total de la dette | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 337,832) | 322,778) | 316,061) | —) | —) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, moins la partie à court terme | 1,701,757) | 1,718,691) | 1,655,297) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,866,567) | 6,164,686) | 5,861,885) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Capitaux propres (déficit) | (66,423) | 140,258) | 397,340) | 353,667) | 653,046) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | — | 43.95 | 14.75 | 9.66 | 4.56 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.96 | 1.08 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 13.16 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.24 | 12.04 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 2.66 | 1.93 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 1.46 | 1.76 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 1.87 | 2.78 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= 5,866,567 ÷ -66,423 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance à la hausse entre 2017 et 2020, passant d'environ 2,98 milliards de dollars à plus de 6,16 milliards de dollars. Entre 2020 et 2021, une légère diminution est observable, la dette atteignant environ 5,87 milliards de dollars. Cette évolution indique une augmentation significative de l'endettement au cours de la période, avec une légère réduction à la fin de cette période.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont connu une fluctuation importante. Après avoir diminué de 653 millions de dollars en 2017 à 353 millions en 2018 et légèrement augmenté en 2019, ils ont fortement chuté en 2020 pour atteindre environ 140 258 dollars. En 2021, ils deviennent négatifs, à -66 423 dollars, ce qui indique une dégradation significative de la situation financière de l'entreprise, avec un déficit de capitaux propres à cette date.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de manière marquée sur la période, passant de 4,56 en 2017 à 9,66 en 2018, puis à 14,75 en 2019. En 2020, il connaît une hausse importante, atteignant 43,95, ce qui reflète une augmentation substantielle de l'endettement par rapport aux capitaux propres. La valeur pour 2021 n’est pas fournie, mais l’évolution jusqu’en 2020 indique une augmentation préoccupante du levier financier, suggérant une dépendance accrue à l’endettement pour financer l'activité ou couvrir ses pertes.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
O’Reilly Automotive Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à long terme | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Total de la dette | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Capitaux propres (déficit) | (66,423) | 140,258) | 397,340) | 353,667) | 653,046) | |
| Total du capital | 3,760,555) | 4,263,475) | 4,287,867) | 3,770,789) | 3,631,436) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 1.02 | 0.97 | 0.91 | 0.91 | 0.82 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.35 | 0.40 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.92 | 1.11 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.94 | 0.91 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.51 | 0.27 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 0.48 | 0.54 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.60 | 0.70 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 3,826,978 ÷ 3,760,555 = 1.02
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au fil des années, la dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2020, passant d'environ 2,98 milliards de dollars à environ 4,12 milliards de dollars. Cependant, en 2021, une diminution d'environ 300 millions de dollars est observée, ce qui ramène la dette à un peu moins de 3,83 milliards de dollars. Cette évolution suggère une augmentation progressive de l'endettement jusqu'en 2020, suivie d'une réduction en 2021.
- Total du capital
- Le total du capital a augmenté de manière constante de 2017 à 2019, passant d'environ 3,63 milliards de dollars à plus de 4,28 milliards de dollars. En 2020, une légère baisse est notée, puis en 2021, une nouvelle diminution figure, ramenant le capital à environ 3,76 milliards de dollars. Ces fluctuations indiquent une croissance initiale du capital investie, suivie d'une contraction à partir de 2020.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure le levier financier de l'entreprise, a augmenté de 0,82 en 2017 à 1,02 en 2021. La tendance générale montre une évolution vers un endettement plus élevé par rapport aux fonds propres, avec une progression régulière. La croissance de ce ratio indique que l'entreprise a financé une part croissante de ses actifs par la dette, ce qui peut refléter une stratégie d'endettement accrue ou une réduction relative des fonds propres au fil du temps.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
O’Reilly Automotive Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à long terme | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Total de la dette | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 337,832) | 322,778) | 316,061) | —) | —) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, moins la partie à court terme | 1,701,757) | 1,718,691) | 1,655,297) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,866,567) | 6,164,686) | 5,861,885) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Capitaux propres (déficit) | (66,423) | 140,258) | 397,340) | 353,667) | 653,046) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,800,144) | 6,304,944) | 6,259,225) | 3,770,789) | 3,631,436) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.01 | 0.98 | 0.94 | 0.91 | 0.82 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.49 | 0.52 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.93 | 1.09 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.95 | 0.92 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.73 | 0.66 | — | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 0.59 | 0.64 | — | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.65 | 0.74 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 5,866,567 ÷ 5,800,144 = 1.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la hausse significative entre 2017 et 2020, passant d'environ 2,98 milliards de dollars en 2017 à plus de 6,16 milliards de dollars en 2020. Cette croissance indique une augmentation notable des engagements financiers, probablement en lien avec des investissements ou des opérations de financement importantes durant cette période. Cependant, en 2021, la dette totale a diminué légèrement pour s'établir à environ 5,87 milliards de dollars, marquant une légère réduction par rapport à 2020.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital, qui inclut également le passif au titre des contrats de location-exploitation, a suivi une tendance ascendante tout au long de la période, passant de 3,63 milliards de dollars en 2017 à près de 6,25 milliards de dollars en 2019, témoignant d'une augmentation du financement global de l'entreprise. En 2020, cette valeur continue de croître, atteignant environ 6,30 milliards de dollars. Toutefois, en 2021, une baisse sensible est observée, avec un total de 5,80 milliards de dollars, ce qui pourrait indiquer une réduction du passif ou une réorganisation du capital.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a augmenté de manière progressive, passant de 0,82 en 2017 à 0,91 en 2018, puis à 0,94 en 2019. Ce ratio a continué sa progression pour atteindre presque 1 en 2020 (0,98), indiquant que la majorité du financement global de l'entreprise provenait de la dette à cette période. En 2021, le ratio dépasse légèrement 1 (1,01), ce qui suggère que la dette représente désormais une part légèrement plus importante que le capital propre, accentuant une dépendance accrue au financement par endettement.
Ratio d’endettement
O’Reilly Automotive Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à long terme | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Total de la dette | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Total de l’actif | 11,718,707) | 11,596,642) | 10,717,160) | 7,980,789) | 7,571,885) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.33 | 0.36 | 0.36 | 0.43 | 0.39 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.18 | 0.19 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.53 | 0.61 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.47 | 0.49 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.20 | 0.09 | — | — | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 0.24 | 0.26 | — | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.36 | 0.41 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 3,826,978 ÷ 11,718,707 = 0.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une augmentation significative, passant d'environ 2,98 milliards de dollars en 2017 à un pic d'environ 4,12 milliards de dollars en 2020. Ensuite, une légère diminution est observée en 2021, ramenant la dette à environ 3,83 milliards de dollars. Cette évolution indique une hausse de l'endettement au fil des années, avec une stabilisation ou une légère réduction en dernière année.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance continue tout au long de la période, passant d’environ 7,57 milliards de dollars en 2017 à plus de 11,59 milliards de dollars en 2020, puis atteignant environ 11,72 milliards de dollars en 2021. Cette augmentation reflète probablement une expansion des opérations ou des investissements importants durant ces années. La croissance est relativement soutenue et régulière, témoignant d’un développement global de l’actif de l’entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué au cours de la période. Il était de 0,39 en 2017, puis a augmenté à 0,43 en 2018, indiquant une augmentation relative de la dette par rapport à l’actif. Par la suite, il a diminué à 0,36 en 2019 et a maintenu cette valeur en 2020, pour enfin descendre à 0,33 en 2021. La tendance générale à la baisse du ratio d’endettement depuis 2018 suggère une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une réduction de la dépendance à l’endettement vis-à-vis des actifs totaux, ou une augmentation de la valeur des actifs par rapport à la dette.»
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
O’Reilly Automotive Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à long terme | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Total de la dette | 3,826,978) | 4,123,217) | 3,890,527) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 337,832) | 322,778) | 316,061) | —) | —) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, moins la partie à court terme | 1,701,757) | 1,718,691) | 1,655,297) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,866,567) | 6,164,686) | 5,861,885) | 3,417,122) | 2,978,390) | |
| Total de l’actif | 11,718,707) | 11,596,642) | 10,717,160) | 7,980,789) | 7,571,885) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.43 | 0.39 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 0.31 | 0.31 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.62 | 0.73 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.56 | 0.60 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.50 | 0.47 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 0.38 | 0.40 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.44 | 0.49 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 5,866,567 ÷ 11,718,707 = 0.50
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2017 et 2019, passant de 2 978 390 milliers de dollars à 5 861 885 milliers de dollars. Après cette période, la dette a continué à augmenter en 2020, atteignant 6 164 686 milliers de dollars, puis a légèrement diminué en 2021 pour s'établir à 5 866 567 milliers de dollars. Cette évolution indique une croissance globale de l'endettement, avec une hausse notable en 2019, ce qui pourrait refléter des investissements ou des opérations de financement importants durant cette période.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante sur la période, passant de 7 571 885 milliers de dollars en 2017 à 11 719 utilisez 707 milliers de dollars en 2021. Cette progression est relativement régulière, avec une forte hausse surtout entre 2018 et 2019, ce qui pourrait indiquer une expansion significative de la structure de l'entreprise ou une acquisition d’actifs majeurs. La croissance continue de l’actif témoigne d’un développement soutenu de l’entreprise au fil des ans.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a évolué de manière progressive, passant de 0,39 en 2017 à 0,55 en 2019, puis se stabilisant autour de 0,53 en 2020 et 2021. La hausse remarquable jusqu’en 2019 reflète une augmentation de l'endettement par rapport à la taille de l’actif, témoignant peut-être d’un levier financier accru pour financer l’expansion. La stabilisation autour de 0,5 à partir de 2019 indique une gestion de l’endettement qui s’est équilibrée après une période de croissance rapide.
Ratio d’endettement financier
O’Reilly Automotive Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 11,718,707) | 11,596,642) | 10,717,160) | 7,980,789) | 7,571,885) | |
| Capitaux propres (déficit) | (66,423) | 140,258) | 397,340) | 353,667) | 653,046) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | — | 82.68 | 26.97 | 22.57 | 11.59 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 3.04 | 3.44 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 21.39 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 32.52 | 20.02 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 5.28 | 4.06 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 3.82 | 4.44 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 4.22 | 5.62 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= 11,718,707 ÷ -66,423 = —
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- Total de l’actif
- Les actifs totaux de l'entreprise ont connu une croissance soutenue sur la période, passant d’environ 7,57 milliards de dollars à la fin de 2017 à plus de 11,72 milliards de dollars à celle de 2021. Cette évolution indique une augmentation significative de la taille de l'entreprise, notamment une croissance notable entre 2019 et 2020, où une hausse de près de ellers миллиардов a été enregistrée. La progression continue en 2021 suggère une expansion continue, bien que le rythme semble légèrement ralentir par rapport aux années précédentes.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont connu une dynamique contrastée durant cette période. Après un pic en 2017 avec environ 653 millions de dollars, une dégradation importante s’est produite en 2018, avec une chute à 354 millions de dollars. Une stabilisation relative est observée en 2019 à 397 millions de dollars, suivi d’une détérioration marquée en 2020, avec un déficit de 140 millions de dollars. Cette situation s’est accentuée en 2021, où les capitaux propres sont devenus négatifs, atteignant -66 millions de dollars, signalant une fragilité financière et une perte de valeur nette pour l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a augmenté de façon significative tout au long de la période, passant de 11,59 en 2017 à 26,97 en 2019. La forte hausse en 2020, atteignant 82,68, indique une augmentation substantielle de l’endettement relatif, reflétant probablement une stratégie de financement par la dette pour soutenir la croissance ou faire face à des périodes de baisse de résultats. La donnée pour 2021 n'étant pas disponible, il est difficile d’analyser l’évolution récente de ce ratio, mais la tendance jusqu’en 2020 montre une intensification du levier financier.
Ratio de couverture des intérêts
O’Reilly Automotive Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 2,164,685) | 1,752,302) | 1,391,042) | 1,324,487) | 1,133,804) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 617,229) | 514,103) | 399,287) | 369,600) | 504,000) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 144,768) | 161,126) | 139,975) | 122,129) | 91,349) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,926,682) | 2,427,531) | 1,930,304) | 1,816,216) | 1,729,153) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 20.22 | 15.07 | 13.79 | 14.87 | 18.93 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 22.09 | 15.69 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 13.60 | 13.25 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 9.88 | 8.83 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.46 | 75.57 | — | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 15.91 | 14.50 | — | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 13.23 | 7.73 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 2,926,682 ÷ 144,768 = 20.22
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance générale du bénéfice avant intérêts et impôts montre une croissance constante sur la période analysée. En 2017, le EBIT s’établissait à environ 1,73 milliard de dollars, augmentant régulièrement pour atteindre près de 2,93 milliards de dollars en 2021. Cette évolution indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise au fil du temps.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont augmenté de manière progressive de 2017 à 2020, passant d’environ 91,3 millions de dollars à 161 millions de dollars, ce qui pourrait refléter un accroissement de l’endettement ou de coûts liés à la dette. Toutefois, en 2021, ces charges ont diminué à environ 144,8 millions de dollars, suggérant une possible réduction du niveau d’endettement ou une amélioration des conditions de financement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice opérationnel, affiche une tendance fluctuante au début, passant de 18,93 en 2017 à un creux de 13,79 en 2019, avant de remonter à 15,07 en 2020 et atteindre 20,22 en 2021. La hausse notable en 2021 indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, renforcer sa solvabilité et sa stabilité financière relative à sa rentabilité opérationnelle accrue.
Taux de couverture des charges fixes
O’Reilly Automotive Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 2,164,685) | 1,752,302) | 1,391,042) | 1,324,487) | 1,133,804) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 617,229) | 514,103) | 399,287) | 369,600) | 504,000) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 144,768) | 161,126) | 139,975) | 122,129) | 91,349) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,926,682) | 2,427,531) | 1,930,304) | 1,816,216) | 1,729,153) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 351,296) | 336,156) | 320,480) | 320,868) | 302,772) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 3,277,978) | 2,763,687) | 2,250,784) | 2,137,084) | 2,031,925) | |
| Charges d’intérêts | 144,768) | 161,126) | 139,975) | 122,129) | 91,349) | |
| Coût de la location-exploitation | 351,296) | 336,156) | 320,480) | 320,868) | 302,772) | |
| Charges fixes | 496,064) | 497,282) | 460,455) | 442,997) | 394,121) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 6.61 | 5.56 | 4.89 | 4.82 | 5.16 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 5.24 | 4.63 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 8.97 | 8.26 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.05 | 5.04 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.04 | 3.43 | — | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 5.29 | 5.11 | — | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 5.60 | 3.69 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 3,277,978 ÷ 496,064 = 6.61
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices ont présenté une croissance régulière sur la période, passant d'environ 2,03 milliards de dollars en 2017 à près de 3,28 milliards de dollars en 2021. Cette progression témoigne d'une expansion soutenue des résultats opérationnels de l'entreprise au fil des années, avec une accélération notable entre 2020 et 2021.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont également augmenté au cours de la période, allant de 394 millions de dollars en 2017 à environ 496 millions en 2021. La croissance est relativement modérée comparée à celle du bénéfice, ce qui pourrait indiquer une gestion efficace des coûts fixes ou une économie d'échelle réalisée par l'entreprise.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une amélioration significative, passant de 5,16 en 2017 à 6,61 en 2021. La hausse indique une capacité accrue de l'entreprise à couvrir ses charges fixes à partir de ses bénéfices avant charges fixes et impôts. Cette évolution témoigne d'une amélioration de la marge de sécurité financière face aux coûts fixes et peut refléter une gestion améliorée des coûts ou une croissance des revenus plus rapide que l'augmentation des charges fixes.