Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
O’Reilly Automotive Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
O’Reilly Automotive Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Analyse des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a fluctué légèrement au fil des ans, passant de 52,58 % en 2017 à 52,67 % en 2021. Cette stabilité indique une maîtrise constante des coûts directs liés à la production ou à l'achat des biens vendus, malgré une légère baisse en 2020.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation s’est amélioré de manière continue, passant de 19,22 % en 2017 à 21,89 % en 2021. Cet accroissement suggère une gestion plus efficace des dépenses opérationnelles ou une augmentation de la profitabilité à ce niveau.
En ce qui concerne la marge bénéficiaire nette, une progression régulière est observable, allant de 12,63 % en 2017 à 16,24 % en 2021. La tendance positive reflète une amélioration de la rentabilité globale, intégrant l’ensemble des charges et produits financiers.
- Analyse de la rentabilité des capitaux propres (ROE)
- Il est à noter que le ROE a connu des valeurs très élevées, atteignant un pic exceptionnel de 374,5 % en 2018, avant de diminuer à 350,09 % en 2019, puis de chuter fortement à 1249,34 % en 2020. La valeur en 2021 n’est pas renseignée. Ces chiffres indiquent une rentabilité extrêmement élevée, possiblement due à des facteurs exceptionnels ou à une forte utilisation du levier financier. La baisse en 2019 pourrait refléter une réduction de la rentabilité relative ou un changement dans la structure financière.
- Analyse du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a connu une tendance à la hausse, passant de 14,97 % en 2017 à 18,47 % en 2021. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité générée par les actifs, témoignant d’une gestion efficace des ressources pour générer des revenus.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
O’Reilly Automotive Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période analysée. Elle est passée de 4 720 683 milliers de dollars en 2017 à 7 019 949 milliers de dollars en 2021, soit une augmentation globale d'environ 48.8 %. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité brute, reflétant probablement des gains d'efficacité ou une gestion améliorée des coûts de production ou d'approvisionnement.
- Ventes
- Les ventes totales ont également connu une hausse significative, passant de 8 977 726 milliers de dollars en 2017 à 13 327 563 milliers de dollars en 2021. Cette croissance représente une progression d'environ 48.3 %, témoignant d'une forte dynamique commerciale ou d'une expansion du volume d'activité sur la période. La croissance régulière de ces deux indicateurs souligne une tendance favorable en termes de chiffre d'affaires.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute s'est maintenu à un niveau élevé, oscillant entre 52.58 % en 2017 et 52.85 % en 2018, puis atteignant 53.15 % en 2019. Une légère baisse est observée en 2020, où il tombe à 52.44 %, avant de remonter à 52.67 % en 2021. La stabilité relative de ce ratio, malgré la croissance du chiffre d'affaires et de la marge brute, indique que la rentabilité brute a été globalement bien maîtrisée, avec une légère fluctuation proposant une certaine résilience dans la contrôle des coûts de production ou d'achat.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
O’Reilly Automotive Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Au cours de la période analysée, le résultat d’exploitation de l’entreprise a connu une tendance à la hausse. Il est passé d’environ 1,73 milliard de dollars en 2017 à près de 2,92 milliards de dollars en 2021. Cette croissance reflète une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle sur la période, avec une progression régulière année après année. La hausse du résultat d’exploitation est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, avec une augmentation d’environ 500 millions de dollars, suggérant une augmentation de l’efficacité opérationnelle ou une croissance robuste des activités.
- Ventes
- Les ventes de l’entreprise ont également affiché une croissance constante durant ces cinq années. Elles ont augmenté d’environ 4,29 millions de dollars en 2017 à environ 13,33 millions de dollars en 2021, soit une progression significative. Cette tendance indique une expansion continue de l’activité commerciale, portée probablement par une demande soutenue, une extension du réseau ou une amélioration de la part de marché. La croissance des ventes s’accélère légèrement vers la fin de la période, confirmant une dynamique commerciale positive.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a présenté une légère diminution entre 2017 et 2019, passant de 19,22% à 18,92%, ce qui pourrait refléter une pression sur la rentabilité opérationnelle ou une augmentation des coûts. Toutefois, à partir de 2020, ce ratio a augmenté de manière notable, atteignant 20,85%, puis 21,89% en 2021. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité en relation avec les ventes ou une gestion plus efficace des coûts. La tendance à la hausse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation à partir de 2020 témoigne d’une gestion efficiente de l’exploitation ou d’une meilleure capacité à convertir les ventes en bénéfices d’exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire nette
O’Reilly Automotive Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Les données indiquent une croissance constante du revenu net sur la période considérée. De 2017 à 2021, le revenu net a augmenté de manière progressive, passant d'environ 1,13 milliard de dollars à plus de 2,16 milliards de dollars, ce qui représente une croissance significative. La progression est régulière, avec une accélération notable entre 2020 et 2021, suggérant une amélioration de la rentabilité ou un accroissement des activités opérationnelles.
- Ventes
- Les ventes ont également connu une tendance à la hausse constante tout au long de la même période. Elles ont augmenté de façon régulière, passant d'environ 8,98 milliards de dollars en 2017 à près de 13,33 milliards en 2021. La croissance des ventes est cohérente avec celle du revenu net, indiquant une expansion soutenue du volume d'affaires et une augmentation potentielle de la part de marché ou de la gamme de produits et services offerts.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a augmenté de manière progressive, passant de 12,63 % en 2017 à 16,24 % en 2021. La tendance révèle une amélioration de la rentabilité relative, signifiant que l'entreprise parvient à générer une marge bénéficiaire plus importante par rapport à ses ventes. Cela pourrait découler de gains d'efficacité, de réduction des coûts ou d'une meilleure gestion des marges bénéficiaires sur ses produits ou services.
Rendement des capitaux propres (ROE)
O’Reilly Automotive Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Le revenu net de l'entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée. Entre 2017 et 2018, il a augmenté d'environ 18 %. La tendance haussière s'est poursuivie en 2019 avec une progression modérée, puis s'est accélérée en 2020 et 2021, avec des augmentations significatives respectives de 26 % et 23 %. Ces données indiquent une amélioration constante de la performance financière globale, probablement liée à une augmentation des ventes ou à une meilleure gestion des coûts.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont affiché une évolution fortement négative. En 2017, ils étaient positifs, atteignant 653 millions de dollars, mais ont subi une baisse rapide au fil des années. En 2018, ils ont diminué de près de 46 %, puis ont repoussé légèrement en 2019. Cependant, en 2020, ils ont fortement chuté, devenant négatifs, et en 2021, un déficit de 66 millions de dollars a été enregistré. Cette tendance indique une dégradation de la situation financière propre à l'entreprise, pouvant résulter notamment d’accumulation de pertes ou d’autres facteurs inhabituels affectant les fonds propres.
- ROE (Return on Equity)
- Le taux de rendement des capitaux propres a été très élevé au cours de la période. En 2017, il s’élevait à 173,62 %, puis a presque doublé en 2018, atteignant 374,5 %. La performance demeure excellente en 2019 avec 350,09 %. L’année 2020 marque une augmentation spectaculaire à 1249,34 %, suggérant une rentabilité extrêmement importante par rapport aux capitaux propres à cette période. Cependant, aucune donnée n’est fournie pour 2021, ce qui limite l’analyse de la tendance la plus récente.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
O’Reilly Automotive Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Une tendance globale à la hausse est observable dans le revenu net de l'entreprise, passant de 1 133 804 milliers de dollars en 2017 à 2 164 685 milliers de dollars en 2021. Après une augmentation régulière entre 2017 et 2019, le revenu connaît une croissance significative en 2020 et 2021, correspondant probablement à une période de reprise ou de croissance accélérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance notable sur la période, passant de 7 571 885 milliers de dollars en 2017 à 11 718 707 milliers de dollars en 2021. La progression est régulière, avec une accélération notamment à partir de 2019, indiquant une expansion substantielle des ressources de l'entreprise.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement sur actifs a présenté une augmentation globale, passant de 14,97% en 2017 à 18,47% en 2021. Même si une légère baisse est observée en 2019 par rapport à 2018, la tendance dans l'ensemble est à l'amélioration, ce qui suggère une optimisation de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices à partir de 2020, cette année étant marquée par une augmentation significative du ROA.