Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
O’Reilly Automotive Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
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- Évolution des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets issus des activités opérationnelles ont connu une croissance significative sur la période analysée. En 2017, ils s’élevaient à 1 403 687 milliers de dollars, puis ont augmenté de façon régulière pour atteindre 1 727 555 milliers en 2018. Après une légère diminution en 2019 pour s'établir à 1 708 479 milliers, une tendance à la croissance soutenue a été observée à partir de 2020, culminant à 3 207 310 milliers de dollars en 2021. Cette évolution témoigne d'une amélioration continue de la génération de trésorerie par les activités opérationnelles, notamment durant 2020 et 2021.
- Évolution du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a suivi une tendance similaire à celle des flux d’exploitation, avec une augmentation constante au fil des années. En 2017, il s’établissait à 1 001 933 milliers de dollars. Ce montant a progressé de manière régulière pour atteindre 1 327 389 milliers en 2018, puis a connu une légère baisse en 2019, à 1 202 252 milliers. Toutefois, une forte reprise a été enregistrée à partir de 2020, puisque le FCFF est passé à 2 518 174 milliers, poursuivant sa croissance en 2021 pour atteindre 2 891 672 milliers. La hausse notable à partir de 2020 indique une amélioration substantielle de la génération de cash-flow disponible après dépenses d’investissement et autres sorties pertinentes.
- Analyse globale
- Les deux indicateurs financiers montrent une tendance globale à l’augmentation, avec une progression particulièrement marquée à partir de l’année 2020. Cette évolution pourrait refléter une amélioration de la performance opérationnelle, une gestion efficace des coûts, ou une croissance des revenus, contribuant à une meilleure capacité de l’entreprise à générer et à distribuer de la trésorerie. La stabilité et la croissance de ces flux sur plusieurs années indiquent une situation financière favorable et une capacité potentielle à soutenir des activités d’investissement ou à augmenter la distribution aux actionnaires.
Intérêts payés, nets d’impôt
O’Reilly Automotive Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2 2021 calcul
Intérêts payés, nets d’intérêts capitalisés, impôts = Intérêts payés, déduction faite des intérêts capitalisés × EITR
= × =
3 2021 calcul
Charges d’intérêts capitalisées, impôts = Charges d’intérêts capitalisées × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a connu une baisse notable entre 2017 et 2018, passant de 30,77 % à 21,82 %. Par la suite, il a présenté une légère hausse en 2019 à 22,3 %, puis une augmentation marginale en 2020 à 22,68 %. En 2021, le taux a diminué légèrement à 22,19 %. Ces fluctuations indiquent une relative stabilité du taux d'imposition, avec une tendance générale à la baisse après la réduction significative en 2018.
- Intérêts payés, nets d’intérêts capitalisés, nets d’impôts
- Les intérêts nets payés ont connu une augmentation constante de 2017 à 2020, passant de 53 837 US$ à 123 493 US$, ce qui reflète une hausse significative des charges d'intérêts payés sur la période. Cependant, en 2021, cette valeur a décru à 112 274 US$, marquant une réduction par rapport à 2020. La tendance indique une croissance progressive des intérêts payés jusqu’en 2020, suivie d’un léger rabattement en 2021.
- Charges d’intérêts capitalisées, nettes d’impôt
- Les charges d'intérêts capitalisées ont augmenté de 5 885 US$ en 2017 à 10 101 US$ en 2019, puis ont diminué à 7 887 US$ en 2020 avant de tomber à 5 447 US$ en 2021. La tendance montre une augmentation jusqu'en 2019, correspondant probablement à une hausse des projets de capitalisation, suivie d'une baisse durant les deux années suivantes, ce qui pourrait indiquer un recul des investissements de capitalisation ou une réduction des charges connexes.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
O’Reilly Automotive Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Amazon.com Inc. | |
| Home Depot Inc. | |
| Lowe’s Cos. Inc. | |
| TJX Cos. Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
O’Reilly Automotive Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
3 2021 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a montré une croissance significative sur la période analysée, passant de 23,36 milliards de dollars en 2017 à 46,70 milliards de dollars en 2021. Après une augmentation régulière de 2017 à 2018, la croissance s’est légèrement ralentie en 2019, mais la tendance s’est accélérée à partir de 2020, atteignant presque le double de la valeur initiale en 2021. Ce renforcement indique une appréciation notable de la valorisation globale de l’entreprise, probablement en lien avec une croissance de ses activités ou de ses perspectives.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles ont augmenté de manière continue sur la période, passant d’environ 1,00 million de dollars en 2017 à près de 2,89 millions de dollars en 2021. La progression est régulière entre 2017 et 2020, avec une croissance notable en 2020, probablement en lien avec l’impact économique de la pandémie ou d’autres facteurs business. La hausse s’est poursuivie en 2021, indiquant une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des flux de liquidités disponibles après investissements.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a connu une certaine volatilité durant la période. Il a débuté à 23,32 en 2017, puis s’est accru pour atteindre 26,17 en 2019, suggérant une augmentation du prix relatif de l’entreprise par rapport à ses flux de trésorerie. Une baisse importante est observée en 2020, avec un ratio de 13,92, ce qui peut refléter une diminution de la valorisation ou une amélioration substantielle des flux de trésorerie. En 2021, le ratio a rebondi à 16,15, restant inférieur aux niveaux de 2017-2019, ce qui pourrait indiquer une amélioration des flux ou un marché plus prudent dans l’évaluation.