Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
O’Reilly Automotive Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
O’Reilly Automotive Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks :
- Le taux de rotation des stocks est resté stable entre 2017 et 2018, à 1.41, puis a légèrement diminué en 2019 à 1.38. Une hausse significative est observée en 2020, atteignant 1.51, suivie d'une augmentation plus marquée en 2021 à 1.71. Ces tendances indiquent une amélioration progressive de la rotation des stocks, avec une accélération notable en 2020 et 2021, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace des inventaires ou une augmentation de la demande.
- Évolution du taux de rotation des créances :
- Ce ratio a connu une progression constante, passant de 41.52 en 2017 à 49.66 en 2018, puis à 47.23 en 2019. En 2020, il a encore augmenté pour atteindre 50.52, avant de se stabiliser à 48.9 en 2021. La tendance générale indique une meilleure gestion des comptes clients, avec une rotation plus rapide des créances, particulièrement visible à partir de 2020, ce qui peut refléter une politique de recouvrement plus efficace ou une amélioration de la solvabilité de la clientèle.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs :
- Ce ratio est resté relativement stable, oscillant entre 1.32 et 1.34 sur l'ensemble de la période. La stabilité de ce ratio suggère une gestion constante des dettes fournisseurs, sans changement majeur dans les conditions de paiement avec les fournisseurs.
- Jours de rotation de l’inventaire :
- Le nombre de jours nécessaires pour rotation de l'inventaire a fluctué légèrement, passant de 258 jours en 2017 à 259 en 2018, puis augmentant à 265 en 2019. En 2020, ce délai a diminué à 242 jours, et en 2021, il s’est encore réduit à 213 jours. La baisse significative en 2020 et 2021 indique une accélération de la rotation des stocks, signe d'une meilleure gestion des inventaires ou d'une augmentation de la vitesse de vente.
- Jours de rotation des comptes clients :
- Ce indicateur est resté stable à 9 jours en 2017, puis a diminué à 7 jours en 2018, se maintenant à ce niveau en 2019, 2020 et 2021. La constance de cette métrique témoigne d’un délai de recouvrement rapide et stable des créances clients au fil des années.
- Cycle de fonctionnement :
- Ce cycle, exprimé en jours, reste relativement stable autour de 267 jours en 2017, 266 en 2018, puis accroît légèrement à 273 en 2019. En 2020, il diminue à 249 jours, et réduit encore à 220 jours en 2021. La réduction du cycle de fonctionnement indique une optimisation du processus opérationnel, avec une réduction de la période entre l’achat des marchandises et la collecte des paiements, reflétant une gestion plus efficace du cycle de flux de trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs :
- Ce ratio est resté quasiment stable, compris entre 274 et 277 jours, avec une légère baisse en 2021 à 272 jours. La stabilité indique une politique de paiement constante envers les fournisseurs, sans variation significative dans les délais de règlement.
- Cycle de conversion de trésorerie :
- Ce cycle a été négatif tout au long de la période, passant de -7 jours en 2017 à -8 jours en 2018, puis -4 jours en 2019. En 2020, il s’est significativement détérioré à -28 jours, et s’est encore aggravé en 2021 à -52 jours. La tendance à la détérioration du cycle de conversion de trésorerie indique que l'entreprise réalise ses paiements à ses fournisseurs bien après avoir encaissé ses ventes, et cette différence s’est accentuée en 2020 et 2021, possiblement en raison de contraintes de liquidités ou de stratégies de gestion de trésorerie plus souples.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
O’Reilly Automotive Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des marchandises vendues, y compris les frais d’entrepôt et de distribution | ||||||
| Inventaire | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues, y compris les frais d’entrepôt et de distribution ÷ Inventaire
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Entre 2017 et 2021, le coût des marchandises vendues a connu une augmentation constante, passant d'environ 4,26 milliards de dollars à près de 6,31 milliards de dollars. Cette progression indique une croissance continue des ventes ou des coûts de production, ou les deux, au fil des années. La hausse soutenue reflète une expansion de l'activité commerciale de l'entreprise sur cette période.
- Évolution de l’inventaire
- L'inventaire a également augmenté de manière régulière, passant de 3,01 milliards de dollars en 2017 à environ 3,69 milliards en 2021. La croissance de l'inventaire n’a pas été aussi rapide que celle du coût des marchandises vendues, ce qui peut suggérer une meilleure gestion des stocks ou une augmentation de la capacité d'inventaire pour soutenir la croissance des ventes.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une amélioration notable. En 2017 et 2018, ce ratio était de 1,41, puis a légèrement diminué à 1,38 en 2019. Par la suite, il a augmenté significativement pour atteindre 1,51 en 2020, puis 1,71 en 2021. Cette augmentation du ratio indique une meilleure efficacité dans la gestion des stocks, puisque l'entreprise vend et remplace ses stocks plus rapidement au fil des années, particulièrement à partir de 2020.
Ratio de rotation des créances
O’Reilly Automotive Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Ventes | ||||||
| Comptes débiteurs, moins provision pour créances douteuses | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = Ventes ÷ Comptes débiteurs, moins provision pour créances douteuses
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période analysée. Depuis environ 8,98 millions de dollars en 2017, elles ont augmenté chaque année pour atteindre environ 13,33 millions de dollars en 2021. Cette progression reflète une tendance positive et soutenue dans l'évolution du chiffre d'affaires, témoignant probablement d'une expansion de l'activité ou d'une hausse de la demande sur le marché.
- Comptes débiteurs, moins provision pour créances douteuses
- Les comptes débiteurs ont augmenté de manière notable, passant d'environ 216 millions de dollars en 2017 à près de 273 millions en 2021. Cette hausse indique une augmentation du volume de crédits accordés aux clients ou une détérioration de la gestion des créances. Cependant, la provision pour créances douteuses n'est pas précisée, ce qui limite une analyse approfondie de la qualité de ces créances.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une évolution variée, passant de 41.52 en 2017 à un pic de 50.52 en 2020, avant de se réduire légèrement à 48.9 en 2021. Cette tendance suggère que l'entreprise a amélioré son efficacité dans le recouvrement des créances, en réalisant plus de rotations par période, principalement jusqu'en 2020. La légère baisse en 2021 pourrait indiquer une légère détérioration ou une stabilisation dans la gestion des comptes clients.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
O’Reilly Automotive Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des marchandises vendues, y compris les frais d’entrepôt et de distribution | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues, y compris les frais d’entrepôt et de distribution ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des marchandises vendues, y compris les frais d’entrepôt et de distribution
- Les coûts liés à la vente des marchandises ont connu une hausse constante sur la période, passant de 4 257 043 dollars en 2017 à 6 307 614 dollars en 2021. cette croissance indique une augmentation des volumes de ventes ou une évolution des coûts unitaires. La progression est régulière, avec une augmentation notable d'une année à l'autre, notamment entre 2020 et 2021, où le coût a augmenté d'environ 800 000 dollars. Cela pourrait refléter une expansion des activités ou une inflation des coûts opérationnels.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté sur la période, passant de 3 190 029 dollars en 2017 à 4 695 312 dollars en 2021, témoignant d'une augmentation dans le montant des dettes fournisseurs. Cette croissance est cohérente avec l'augmentation des coûts des marchandises vendues, suggérant que l'entreprise a étendu ses opérations, accru ses achats ou bénéficié de conditions de paiement plus longues pour ses fournisseurs. La progression est régulière, sans variations majeures exceptionnelles.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est relativement stable tout au long de la période, fluctuant légèrement entre 1.32 et 1.34. La stabilité de ce ratio indique que, malgré l'augmentation du montant total des comptes créditeurs, la vitesse de paiement ou la gestion des dettes fournisseurs n'a pas connu de changement significatif. Cela peut impliquer une politique de crédit fournisseur constante ou une gestion équilibrée des flux de paiement, même en période d'expansion des achats et des coûts.
Taux de rotation du fonds de roulement
O’Reilly Automotive Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Ventes | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Ventes ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une évolution négative significative sur la période analysée. Il est passé d'une valeur légèrement négative de -249 694 milliers de dollars à la fin 2017 à une situation de plus en plus tendue, atteignant -1 370 353 milliers de dollars à la fin 2021. Cette tendance indique une dégradation du contexte de liquidité à court terme, suggérant une augmentation de l’insuffisance des actifs à court terme par rapport aux dettes à court terme au fil du temps.
- Ventes
- Les ventes ont affiché une croissance régulière durant la période, passant de 8 977 726 milliers de dollars à la fin 2017 à 13 327 563 milliers de dollars à la fin 2021. Cette progression témoigne d'une expansion progressive de l'activité commerciale, indiquant une augmentation constante du chiffre d'affaires sans indicateurs immédiats de ralentissement ou de saturation sur cette période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les valeurs de ce ratio ne sont pas renseignées dans les données disponibles. Néanmoins, étant donné l’évolution négative importante du fonds de roulement et la croissance soutenue des ventes, il pourrait être observé que la rotation du fonds de roulement s’est potentiellement dégradée, reflétant une gestion plus tendue des liquidités ou des actifs à court terme par rapport aux ventes, mais cette conclusion resterait spéculative sans les valeurs exactes du ratio.
Jours de rotation de l’inventaire
O’Reilly Automotive Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une stabilité relative entre 2017 et 2018, avec une valeur constante à 1,41. En 2019, une légère baisse est observée, atteignant 1,38, ce qui indique une rotation légèrement plus lente par rapport à l’année précédente. Cependant, à partir de 2020, une amélioration significative est constatée, le taux augmentant à 1,51, puis poursuivant sa hausse en 2021 pour atteindre 1,71. Cette évolution suggère une gestion plus efficace des stocks, avec une fréquence accrue de renouvellement des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La mesure en jours de rotation de l’inventaire reste relativement stable entre 2017 et 2019, oscillant autour de 258-265 jours. Une réduction notable est observée en 2020 avec 242 jours, ce qui indique une accélération du cycle de rotation des stocks. Cette tendance se poursuit en 2021, avec une diminution supplémentaire à 213 jours, représentant une rotation plus rapide de l’inventaire. Ces mouvements confirment une gestion plus dynamique et efficace des stocks, permettant un cycle de rotation plus court.
Jours de rotation des comptes clients
O’Reilly Automotive Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Il a connu une augmentation progressive de 2017 à 2020, passant de 41,52 à 50,52, indiquant une amélioration de la rapidité avec laquelle l'entreprise encaisse ses créances. Cette tendance suggère une gestion plus efficace des comptes clients ou une réduction des délais de paiement accordés aux clients. En 2021, le ratio d'environ 48,9 montre une légère baisse par rapport à 2020, mais demeure supérieur aux niveaux de 2017 et 2018, ce qui laisse penser que la tendance d'amélioration a été globalement maintenue.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur est resté stable à 7 ou 8 jours sur l'ensemble de la période, avec une légère fluctuation. Il a diminué de 9 jours en 2017 à 7 jours en 2018, puis est remonté à 8 jours en 2019 avant de revenir à 7 jours en 2020 et 2021. La stabilité de cet indicateur montre que le délai moyen de recouvrement des créances est resté efficace et constant sur la période, témoignant d'une gestion cohérente du crédit client.
Cycle de fonctionnement
O’Reilly Automotive Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une tendance à la baisse au fil des années, passant de 258 jours en 2017 à 213 jours en 2021. Cette réduction indique une gestion plus efficace des stocks, avec une rotation plus rapide des produits, notamment à partir de 2020 où une diminution notable est observée par rapport aux années précédentes.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une stabilité relative dans la période, oscillant entre 7 et 9 jours. La tendance reste relativement plate, avec une légère baisse à 7 jours en 2018, puis une stabilité à ce niveau jusqu’en 2021, suggérant une politique cohérente de recouvrement des créances ou une gestion efficace des délais de paiement clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, résultant probablement de la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a diminué de 267 jours en 2017 à 220 jours en 2021. La baisse de ce cycle indique une amélioration globale de la gestion opérationnelle, notamment par une réduction significative de la durée moyenne du cycle. La contraction de la période reflète une optimisation dans la gestion des stocks et des comptes clients, contribuant à une meilleure liquidité et à une rotation plus rapide du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
O’Reilly Automotive Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio de rotation des comptes fournisseurs est resté relativement stable sur la période considérée, fluctuant légèrement autour de 1,33. Respectivement, il a maintenu une valeur constante de 1,33 en 2017 et 2018, puis a connu une légère baisse à 1,32 en 2019 et 2020. Enfin, une augmentation à 1,34 est observée en 2021, indiquant une légère amélioration dans la vitesse de rotation des comptes fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont montré une stabilité relative, avec des valeurs oscillant entre 272 et 277 jours. En 2017, 2018 et 2021, ils ont été respectivement de 274, 274 et 272 jours, témoignant d'une constance dans le délai moyen de paiement. En 2019 et 2020, ils ont augmenté à 277 jours, suggérant une tendance à prolonger le délai de paiement aux fournisseurs durant ces deux années. La légère diminution à 272 jours en 2021 indique une normalization ou une stratégie de paiement différente à cette période.
Cycle de conversion de trésorerie
O’Reilly Automotive Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une diminution progressive du nombre de jours de rotation de l’inventaire est observable sur la période analysée, passant de 258 jours en 2017 à 213 jours en 2021. Cette tendance indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide de l’inventaire au fil des années, contribuant potentiellement à une meilleure liquidité et à une réduction des coûts de stockage.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont affiché une stabilité relative, oscillant entre 7 et 9 jours durant l’ensemble de la période. La constance de cette métrique suggère une politique de crédit et de recouvrement cohérente, avec un délai de paiement moyen maintenu à un niveau faible et stable, ce qui pourrait indiquer une gestion efficace des créances clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont présenté une stabilité autour de 272 à 277 jours. Cette constance témoigne d’une politique de paiement régulière et stable auprès des fournisseurs, avec une tendance à maintenir une période d’engagement de paiement prolongée, sans fluctuations significatives significatives sur la période considérée.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une évolution marquée, passant de valeurs négatives proches de -8 à -7 jours en 2017-2019, à une aggravation significative en 2020 et 2021, atteignant respectivement -28 et -52 jours. Cette évolution indique que l’entreprise encaisse ses paiements plus rapidement que ses décaissements, mais que cette dynamique s’est accentuée sur la période la plus récente, potentiellement en réponse à des changements dans la gestion de la liquidité ou dans le comportement des clients et fournisseurs. La tendance à une augmentation de la période négative suggère une amélioration progressive du cycle de trésorerie, mais également des modifications structurelles dans la gestion des flux financiers.