O’Reilly Automotive Inc., bilan : dette

US$ en milliers

		31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
	Dette à long terme	3,826,978)	4,123,217)	3,890,527)	3,417,122)	2,978,390)
	Total de la dette à long terme (valeur comptable)	3,826,978)	4,123,217)	3,890,527)	3,417,122)	2,978,390)

Composante dette	Description	L’entreprise
Total de la dette à long terme (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale de O’Reilly Automotive Inc. a augmenté de 2019 à 2020, mais a ensuite diminué considérablement de 2020 à 2021.

	31 déc. 2021
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Notes de fin d’année	4,135,629)
Facilité de crédit renouvelable non garantie	—)
Total de la dette à long terme (juste valeur)	4,135,629)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	1.08

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette à long terme: 3.62%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
3.85%	300,000)	11,535)
3.85%	300,000)	11,553)
3.57%	500,000)	17,850)
3.62%	750,000)	27,143)
4.38%	500,000)	21,915)
3.90%	500,000)	19,505)
4.21%	500,000)	21,025)
1.80%	500,000)	8,990)
Valeur totale	3,850,000)	139,516)
3.62%

¹ US$ en milliers

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 139,516 ÷ 3,850,000 = 3.62%

O’Reilly Automotive Inc., les frais d’intérêt encourus

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Charges d’intérêts	144,768)	161,126)	139,975)	122,129)	91,349)
Charges d’intérêts capitalisées	7,000)	10,200)	13,000)	9,100)	8,500)
Frais d’intérêts encourus	151,768)	171,326)	152,975)	131,229)	99,849)

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts de O’Reilly Automotive Inc. ont augmenté de 2019 à 2020, mais ont ensuite légèrement diminué de 2020 à 2021, n’atteignant pas leur niveau de 2019.
Charges d’intérêts capitalisées	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les frais d’intérêt capitalisés de O’Reilly Automotive Inc. ont diminué de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.
Frais d’intérêts encourus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les frais d’intérêt encourus sur O’Reilly Automotive Inc. ont augmenté de 2019 à 2020, mais ont ensuite diminué considérablement de 2020 à 2021.

	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Revenu net	2,164,685)	1,752,302)	1,391,042)	1,324,487)	1,133,804)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	617,229)	514,103)	399,287)	369,600)	504,000)
Plus: Charges d’intérêts	144,768)	161,126)	139,975)	122,129)	91,349)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	2,926,682)	2,427,531)	1,930,304)	1,816,216)	1,729,153)

Frais d’intérêts encourus	151,768)	171,326)	152,975)	131,229)	99,849)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	20.22	15.07	13.79	14.87	18.93
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	19.28	14.17	12.62	13.84	17.32

2021 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 2,926,682 ÷ 144,768 = 20.22

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts encourus
= 2,926,682 ÷ 151,768 = 19.28

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de O’Reilly Automotive Inc. augmenté de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.

O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY)

Analyse de l’endettement