Paramount Global (NASDAQ:PARA)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation globale, avec une tendance à la baisse sur les derniers trimestres. Après une période initiale de stabilité autour de 1,5 à 1,65, une diminution progressive est observée, atteignant 1,12 au premier trimestre 2023.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio a connu une augmentation entre le troisième trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2021, atteignant un pic à 1,78. Cependant, il a ensuite diminué de manière constante, suggérant une possible détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Le ratio de liquidité rapide suit une dynamique similaire, bien que les valeurs soient généralement inférieures à celles du ratio de liquidité actuel. Une amélioration notable est constatée entre le premier trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2021, passant de 0,91 à 1,47. Néanmoins, une tendance à la baisse se manifeste également à partir du deuxième trimestre 2022, avec une valeur de 0,85 au premier trimestre 2023.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio indique une capacité réduite à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks. La diminution récente pourrait signaler une vulnérabilité accrue en cas de difficultés de trésorerie.

Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus conservateur des trois, affiche des valeurs significativement plus basses. Il connaît une augmentation notable au cours de l'année 2020, atteignant un maximum de 0,63 au troisième et quatrième trimestres. Cependant, une diminution constante est observée par la suite, avec une valeur de 0,19 au premier trimestre 2023, indiquant une capacité de trésorerie limitée pour couvrir les obligations immédiates.

Ratio de liquidité de trésorerie

La forte baisse de ce ratio suggère une dépendance accrue envers les créances et les stocks pour faire face aux obligations à court terme. Cette situation pourrait nécessiter une gestion attentive de la trésorerie et des efforts pour améliorer la liquidité immédiate.

En résumé, les trois ratios de liquidité présentent une tendance à la baisse sur la période la plus récente, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la position de liquidité globale. Une surveillance continue de ces ratios est recommandée pour évaluer les risques potentiels et prendre les mesures appropriées.

L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au fil des trimestres. Une augmentation significative est observée entre le 30 septembre 2019 et le 31 décembre 2019, suivie d'une stabilisation relative durant l'année 2020. Une nouvelle tendance à la hausse se manifeste à partir du 31 mars 2021, culminant au 30 juin 2022, avant de connaître une diminution progressive sur les trimestres suivants.

Le passif à court terme présente également des fluctuations. Une diminution est constatée entre le 31 mars 2019 et le 30 juin 2019, suivie d'une augmentation marquée jusqu'au 31 décembre 2019. L'année 2020 est caractérisée par une relative stabilité, puis une augmentation progressive est observée à partir du 31 mars 2021, atteignant son point culminant au 30 juin 2022. Une légère diminution est ensuite perceptible.

Le ratio de liquidité actuel, quant à lui, montre une certaine volatilité. Il oscille autour de 1,5 et 1,6 au cours des premiers trimestres, puis diminue légèrement en 2020. Une amélioration est ensuite observée en 2021, avec des valeurs supérieures à 1,7. Cependant, une tendance à la baisse se dessine à partir du 31 mars 2022, avec une diminution continue jusqu'au 31 mars 2023, où le ratio atteint son point le plus bas.

Tendances de l'actif circulant

Augmentation significative fin 2019, stabilisation en 2020, hausse en 2021, pic mi-2022, puis diminution progressive.

Tendances du passif à court terme

Diminution début 2019, augmentation fin 2019, stabilité en 2020, hausse en 2021, pic mi-2022, légère diminution.

Tendances du ratio de liquidité actuel

Volatilité autour de 1,5-1,6, amélioration en 2021, déclin continu à partir de 2022.

L'évolution du ratio de liquidité actuel suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme, bien que le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique une liquidité positive. La diminution de ce ratio, combinée à l'augmentation du passif à court terme, pourrait nécessiter une attention particulière.

L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides au cours de la période considérée. On observe une fluctuation significative entre 2019 et 2022, avec un pic à la fin de l'année 2020, puis une diminution progressive jusqu'au premier trimestre 2023.

Total des actifs rapides

Les actifs rapides présentent une volatilité marquée. Après une baisse au deuxième trimestre 2019, ils augmentent considérablement au dernier trimestre de la même année. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au troisième trimestre 2020, atteignant un maximum. Ensuite, une diminution est observée, avec des fluctuations trimestrielles, jusqu'au premier trimestre 2023, où ils atteignent un niveau inférieur à celui de la période initiale.

Le passif à court terme montre également des variations. Il suit une tendance générale à la hausse, avec une augmentation notable au cours de l'année 2022. Cependant, des fluctuations trimestrielles sont également présentes.

Passif à court terme

Le passif à court terme connaît une augmentation globale sur la période. Il présente une forte croissance au dernier trimestre 2019, suivie d'une diminution. Une nouvelle augmentation est observée en 2022, atteignant des niveaux plus élevés que les périodes précédentes.

Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir des actifs rapides et du passif à court terme, présente une évolution intéressante. Il oscille autour de 1, avec des périodes de légère augmentation et de légère diminution.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide se situe généralement au-dessus de 1, indiquant une capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapides. Il connaît une amélioration notable au cours de l'année 2020, atteignant un maximum au troisième trimestre. Ensuite, il diminue progressivement, mais reste généralement supérieur à 1, bien qu'il se rapproche de cette valeur au premier trimestre 2023.

En résumé, les données suggèrent une gestion active des actifs et du passif à court terme. Les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer l'impact sur la santé financière globale.

L'analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie s'établit autour de 500 millions de dollars américains au premier trimestre 2019, puis connaît une diminution notable pour atteindre 216 millions de dollars américains au second trimestre de la même année. Une stabilisation relative est observée au troisième trimestre, suivie d'une remontée au quatrième trimestre. Une augmentation substantielle est ensuite constatée au premier et deuxième trimestres 2020, atteignant des niveaux supérieurs à 3000 millions de dollars américains, avant de se stabiliser autour de 3000 millions de dollars américains au troisième trimestre 2020. Une nouvelle augmentation est observée au quatrième trimestre 2020, suivie d'une fluctuation au cours de l'année 2021, avec un pic au premier trimestre. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible en 2022 et se poursuit au premier trimestre 2023, ramenant le total de la trésorerie à environ 2109 millions de dollars américains.

Le passif à court terme présente une trajectoire globalement ascendante. Il évolue de 4492 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 11295 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022, avec des fluctuations trimestrielles. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2023, ramenant le passif à court terme à 11191 millions de dollars américains.

Le ratio de liquidité de trésorerie, initialement faible (0.11 au premier trimestre 2019), montre une amélioration notable à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant un pic de 0.63 au quatrième trimestre 2020 et au premier trimestre 2021. Ce ratio diminue ensuite progressivement, passant de 0.66 au deuxième trimestre 2021 à 0.19 au quatrième trimestre 2022, et continue de baisser au premier trimestre 2023, atteignant 0.19. Cette évolution suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.

Total de la trésorerie

Présente une forte volatilité, avec une augmentation significative en 2020 suivie d'une diminution progressive en 2022 et 2023.

Passif à court terme

Connaît une augmentation globale sur la période, indiquant une potentielle augmentation des obligations à court terme.

Ratio de liquidité de trésorerie

S'améliore significativement en 2020 et 2021, puis se détériore progressivement, signalant une possible vulnérabilité financière.