Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

PepsiCo Inc., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	28 déc. 2024	30 déc. 2023	31 déc. 2022	25 déc. 2021	26 déc. 2020
Trésorerie et équivalents de trésorerie	8,505)	9,711)	4,954)	5,596)	8,185)
Placements à court terme	761)	292)	394)	392)	1,366)
Comptes et notes débiteurs, montant net	10,333)	10,815)	10,163)	8,680)	8,404)
Inventaires	5,306)	5,334)	5,222)	4,347)	4,172)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	921)	798)	806)	980)	874)
Actifs détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	1,788)	—)
Actif circulant	25,826)	26,950)	21,539)	21,783)	23,001)
Immobilisations corporelles, montant net	28,008)	27,039)	24,291)	22,407)	21,369)
Immobilisations incorporelles amortissables, nettes	1,102)	1,199)	1,277)	1,538)	1,703)
Survaleur	17,534)	17,728)	18,202)	18,381)	18,757)
Autres immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée	13,699)	13,730)	14,309)	17,127)	17,612)
Incorporelles	32,335)	32,657)	33,788)	37,046)	38,072)
Investissements dans des sociétés affiliées non contrôlées	1,985)	2,714)	3,073)	2,350)	2,792)
Impôts différés	4,362)	4,474)	4,204)	4,310)	4,372)
Effets non courants et comptes débiteurs	111)	200)	202)	111)	109)
Dépenses reportées sur le marché	100)	103)	123)	119)	130)
Régimes de retraite	1,190)	1,057)	948)	1,260)	910)
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation	3,383)	2,905)	2,373)	2,020)	1,670)
Autres investissements	1,346)	1,616)	813)	277)	—)
Autre	821)	780)	833)	694)	493)
Autres actifs	6,951)	6,661)	5,292)	4,481)	3,312)
Actifs non courants	73,641)	73,545)	70,648)	70,594)	69,917)
Total de l’actif	99,467)	100,495)	92,187)	92,377)	92,918)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).

Trésorerie et équivalents de trésorerie: La trésorerie et équivalents de trésorerie ont connu une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 8 185 millions de dollars à 5 596 millions. Toutefois, cette tendance s'inverse en 2023, avec une forte augmentation à 9 711 millions, avant un léger recul en 2024 à 8 505 millions. Cette fluctuation peut refléter des variations dans les flux de liquidités liés aux opérations ou aux financements.
Placements à court terme: Les placements à court terme ont considérablement diminué entre 2020 et 2021, passant de 1 366 à 392 millions, puis ont légèrement augmenté en 2024 à 761 millions, après une stabilité relative en 2022 et 2023. La tendance à la baisse initiale pourrait indiquer une réduction des investissements à court terme ou une optimisation de la gestion de la liquidité.
Comptes et notes débiteurs: Les comptes et notes débiteurs ont augmenté régulièrement, passant de 8 404 millions en 2020 à un pic de 10 815 millions en 2023, avant de légèrement diminuer en 2024. Cela indique une croissance de l'activité commerciale ou une prolongation des délais de paiement accordés aux clients.
Inventaires: Les inventaires ont progressé de 4 172 millions en 2020 à 5 334 millions en 2023, avec une stabilité en 2024. Cette augmentation peut signaler une croissance des stocks liés à l'expansion des opérations ou une gestion prudente face à la demande anticipée.
Actif circulant: Après une baisse de 2020 à 2021 (de 23 001 à 21 783 millions), l'actif circulant a connu une hausse en 2023 (26 950 millions), avant de diminuer en 2024 à 25 826 millions. Cette évolution reflète une gestion fluctuante des liquidités, des stocks et des créances à court terme.
Immobilisations corporelles: Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de façon continue, passant de 21 369 millions en 2020 à 28 008 millions en 2024. Cela indique des investissements soutenus dans les actifs fixes, suggérant une stratégie d'expansion ou de renouvellement des infrastructures.
Immobilisations incorporelles: Les immobilisations incorporelles nettes ont diminué globalement, passant de 1 703 millions en 2020 à 1 102 millions en 2024, avec une baisse notable entre 2020 et 2022. La survaleur et autres immobilisations à durée de vie indéterminée ont également connu une baisse, ce qui peut refléter des amortissements ou des cessions d’actifs incorporels.
Incorporables: Le total des incorporelles a diminué de manière progressive, signalant une dépréciation ou une réduction des actifs immatériels liés à des acquisitions ou à des investissements en propriété intellectuelle.
Investissements dans des sociétés affiliées non contrôlées: Les investissements dans ces entités ont fluctué, avec une baisse notable en 2024 à 1 985 millions, indiquant une désinvestissement ou un désengagement partiel de certains investissements stratégiques.
Actifs non courants et total de l’actif: Les actifs non courants ont progressé légèrement, passant de 69 917 millions en 2020 à 73 641 millions en 2024. Le total de l’actif a également connu une croissance, atteignant près de 100 milliards de dollars en 2023, avant une légère correction en 2024. Ces tendances illustrent des investissements soutenus dans les actifs à long terme et une croissance globale de la taille de l'entreprise.
Résumé général: Les données révèlent une tendance générale d'augmentation des actifs totaux et des immobilisations corporelles, témoignant d'efforts d'investissement et d'expansion. La gestion de la liquidité a montré des fluctuations, avec une baisse initiale de la trésorerie mais une augmentation en 2023, avant un léger recul en 2024. La dépréciation ou cession d’actifs incorporels, ainsi que la réduction de certains investissements, indique une possible restructuration ou une optimisation des actifs incorporels. La structure financière semble évoluer en faveur de l’accroissement des actifs fixes et de la consolidation du patrimoine, tout en ajustant la liquidité en fonction des besoins opérationnels et stratégiques.

PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés