Stock Analysis on Net
Microsoft Excel LibreOffice Calc

PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

Zone utilisateurs payants. Les données sont cachées derrière: .

  • Commandez un accès d’un mois à PepsiCo Inc. pour 19,99 $ , ou

  • commandez un accès complet à l’ensemble du site Web pendant au moins 3 mois à partir de 49,99 $ .


Nous acceptons:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Verified by Visa MasterCard SecureCode American Express SafeKey

Il s’agit d’un paiement unique. Il n’y a pas de renouvellement automatique.

Valeur actuelle du flux de trésorerie disponible par rapport aux capitaux propres (FCFE)

Niveau de difficulté moyen

Dans les techniques d’évaluation des flux de trésorerie actualisés (DCF), la valeur du stock est estimée sur la base de la valeur actuelle d’une certaine mesure des flux de trésorerie. Le flux de trésorerie disponible en capitaux propres (FCFE) est généralement décrit comme les flux de trésorerie disponibles pour le détenteur de capitaux propres après les paiements aux détenteurs de dette et après prise en compte des dépenses pour maintenir l’actif de l’entreprise.


Valeur intrinsèque du stock (résumé de l’évaluation)

PepsiCo Inc., prévision de flux de trésorerie disponible sur fonds propres (FCFE)

USD en millions, sauf les données par action

Microsoft Excel LibreOffice Calc
An Évaluer FCFEt ou valeur terminale (TVt) Calcul Valeur actuelle à
01 FCFE0
1 FCFE1 = × (1 + )
2 FCFE2 = × (1 + )
3 FCFE3 = × (1 + )
4 FCFE4 = × (1 + )
5 FCFE5 = × (1 + )
5 Valeur terminale (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Valeur intrinsèque des actions ordinaires de PepsiCo
 
Valeur intrinsèque des actions ordinaires de PepsiCo (par action)
Cours actuel de l’action

La source: PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP) | Present value of FCFE (www.stock-analysis-on.net)

Avertissement!
L’évaluation est basée sur des hypothèses standard. Il peut exister des facteurs spécifiques pertinents pour la valeur du stock et omis ici. Dans un tel cas, la valeur réelle du stock peut différer considérablement de l’estimation. Si vous souhaitez utiliser la valeur intrinsèque estimée des actions dans le processus de prise de décision d’investissement, faites-le à vos propres risques.


Taux de rendement requis (r)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Hypothèses
Taux de rendement sur LT Treasury Composite1 RF
Taux de rendement attendu sur le portefeuille de marché2 E(RM)
Risque systématique des actions ordinaires de PepsiCo βPEP
 
Taux de rendement requis sur les actions ordinaires de PepsiCo3 rPEP

La source: PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP) | Present value of FCFE (www.stock-analysis-on.net)

1 Moyenne non pondérée des rendements acheteurs de toutes les obligations du Trésor américain à coupon fixe en circulation ni exigibles ni remboursables dans moins de 10 ans (taux de rendement sans risque).

2 Voir les détails »

3 rPEP = RF + βPEP [E(RM) – RF]
= + []
=


Taux de croissance du FCFE (g)

Taux de croissance FCFE ( g ) impliqué par le modèle PRAT

PepsiCo Inc., Modèle PRAT

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Moyen 26 déc. 2020 28 déc. 2019 29 déc. 2018 30 déc. 2017 31 déc. 2016
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Dividendes en espèces déclarés, communs
Dividendes en espèces déclarés, privilégiés
Bénéfice net attribuable à PepsiCo
Revenu net
Total des actifs
Capitaux propres totaux de PepsiCo
Ratios financiers
Taux de rétention1
Ratio de marge bénéficiaire2
Taux de rotation de l’actif3
Ratio de levier financier4
Moyennes
Taux de rétention
Ratio de marge bénéficiaire
Taux de rotation de l’actif
Ratio de levier financier
 
Taux de croissance du FCFE (g)5

La source: PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP) | Present value of FCFE (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculs

1 Taux de rétention = (Bénéfice net attribuable à PepsiCo – Dividendes en espèces déclarés, communs – Dividendes en espèces déclarés, privilégiés) ÷ (Bénéfice net attribuable à PepsiCo – Dividendes en espèces déclarés, privilégiés)
= () ÷ ()
=

2 Ratio de marge bénéficiaire = 100 × (Bénéfice net attribuable à PepsiCo – Dividendes en espèces déclarés, privilégiés) ÷ Revenu net
= 100 × () ÷
=

3 Taux de rotation de l’actif = Revenu net ÷ Total des actifs
= ÷
=

4 Ratio de levier financier = Total des actifs ÷ Capitaux propres totaux de PepsiCo
= ÷
=

5 g = Taux de rétention × Ratio de marge bénéficiaire × Taux de rotation de l’actif × Ratio de levier financier
= × × ×
=


Taux de croissance FCFE ( g ) impliqué par le modèle à une étape

g = 100 × (Valeur marchande des actions0 × r – FCFE0) ÷ (Valeur marchande des actions0 + FCFE0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

où:
Valeur marchande des actions0 = valeur marchande actuelle des actions ordinaires de PepsiCo (USD en millions)
FCFE0 = le flux de trésorerie disponible en capitaux propres de PepsiCo l’année dernière (USD en millions)
r = taux de rendement requis sur les actions ordinaires de PepsiCo


Prévision du taux de croissance du FCFE ( g )

PepsiCo Inc., Modèle H

Microsoft Excel LibreOffice Calc
An Évaluer gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 et après g5

La source: PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP) | Present value of FCFE (www.stock-analysis-on.net)

where:
g1 est implicite par le modèle PRAT
g5 est implicite par le modèle à une seule étape
g2, g3 et g4 sont calculés par interpoltion linéaire entre g1 et g5

Calculs

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=