Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
PepsiCo Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- La tendance du NOPAT montre une croissance continue sur la période analysée, passant de 8 429 millions de dollars en 2020 à 10 978 millions de dollars en 2024. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle après impôts, avec une augmentation notable chaque année, notamment entre 2021 et 2022, ainsi qu'une poursuite de la croissance jusqu'en 2024.
- Capital investi
- Le capital investi affiche une évolution relativement stable avec une légère augmentation sur la période, passant de 70 066 millions de dollars en 2020 à 76 674 millions de dollars en 2024. La hausse est modérée, ce qui pourrait refléter des investissements ou des financements visant à soutenir la croissance de l'entreprise sans engendrer de fluctuations significatives.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC connaît une tendance à la hausse, passant de 12,03 % en 2020 à 14,32 % en 2024. La croissance progressive de ce ratio indique une amélioration de l'efficience dans l'utilisation du capital investi pour générer des bénéfices. La tendance à la progression confirme une gestion plus efficace des ressources et une capacité accrue à créer de la valeur à partir du capital investi au fil du temps.
Décomposition du ROIC
PepsiCo Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 30 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 25 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 26 déc. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une légère baisse entre 2020 et 2022, passant d’environ 14,87 % à 13,92 %. Cependant, à partir de 2023, il a connu une reprise, atteignant 14,21 %, puis une hausse notable en 2024 à 15,28 %. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, avec une croissance continue à partir de 2023.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a connu une progression régulière de 1 en 2020 à 1,24 en 2022, suggérant une utilisation plus efficace des actifs pour générer du chiffre d’affaires. En 2023, il a légèrement diminué à 1,22 mais est resté supérieur à ses niveaux initiaux de 2020. En 2024, le ratio s’est stabilisé à 1,2, reflétant une utilisation stable ou légèrement optimisée du capital dans l’activité de l’entreprise.
- 1 – Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a d’abord augmenté de 80,56 % en 2020 à 81,88 % en 2021. Ensuite, il a diminué à 77,88 % en 2022, avant de stabiliser légèrement autour de 77,15 % en 2023 et 78,2 % en 2024. Ces fluctuations indiquent une variation dans la charge fiscale effective, avec une tendance générale à la stabilisation à la fin de la période analysée.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a connu une croissance significative, passant de 12,03 % en 2020 à 13,79 % en 2021. Après une légère baisse à 13,48 % en 2022, il s’est à nouveau amélioré à 13,36 % en 2023, pour culminer à 14,32 % en 2024. Cette tendance montre une amélioration constante de la capacité de l’entreprise à générer des rendements à partir de son capital investi, soulignant une gestion efficace des ressources sur la période étendue.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
PepsiCo Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Les données indiquent une croissance régulière du NOPBT sur la période analysée. Après une augmentation modérée entre 2020 et 2021, la valeur continue d’augmenter en 2022, puis de façon plus significative en 2023 et 2024. Cette tendance suggère une amélioration constante de la performance opérationnelle de l’entreprise, avec une progression soutenue du résultat avant impôts, témoignant d'une gestion efficace des coûts et d'une croissance des activités opérationnelles.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net affiche également une tendance haussière, avec une augmentation continue d’année en année. La croissance est plus marquée après 2020, avec une hausse notable en 2021, suivie d’une croissance stable et régulière jusqu’en 2024. Cela indique une expansion soutenue du portefeuille commercial ou une augmentation des ventes, contribuant positivement à la rentabilité globale de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge d’exploitation est relativement stable entre 2020 et 2022, oscillant autour de 14,8 à 14,9 %. Une légère baisse en 2022 est observée, atteignant 13,92 %, mais il rebondit en 2023 avec une valeur de 14,21 %, avant d’atteindre 15,28 % en 2024. La tendance générale indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle, notamment en 2024, ce qui reflète une gestion efficace des coûts ou une meilleure efficacité opérationnelle.
Taux de rotation du capital (TO)
PepsiCo Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Chiffre d’affaires net ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net a connu une croissance régulière sur la période analysée, passant de 70 372 millions de dollars en 2020 à 91 854 millions de dollars en 2024. La progression entre chaque année est positive, attestant d'une croissance soutenue et continue des revenus de l'entreprise, avec une augmentation notable de plus de 20 % entre 2020 et 2022, et une stabilization relative à hauteur de 91 854 millions de dollars en 2024.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a fluctué légèrement au cours de la période, passant de 70 066 millions de dollars en 2020 à un pic de 75 038 millions de dollars en 2023, puis augmentant encore pour atteindre 76 674 millions de dollars en 2024. La tendance indique une augmentation progressive du capital investi, probablement liée à des investissements ou des dépenses en immobilisations visant à soutenir la croissance de l'entreprise.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a augmenté de 1 en 2020 à 1,24 en 2022, ce qui reflète une meilleure utilisation du capital pour générer du chiffre d’affaires. Après un léger repli à 1,22 en 2023, il se stabilise à 1,2 en 2024, indiquant une efficacité relativement constante dans la gestion des actifs pour produire du chiffre d’affaires, malgré l’augmentation du capital investi.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
PepsiCo Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont augmenté de manière régulière sur la période, passant de 2,034 millions de dollars en 2020 à 3,060 millions de dollars en 2024. Cette croissance indique une hausse continue des obligations fiscales décaissées par l'entreprise, avec une accélération notable entre 2022 et 2024.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts a connu une croissance soutenue tout au long de la période, passant de 10,463 millions de dollars en 2020 à 14,038 millions en 2024. Cela traduit une amélioration constante de la performance opérationnelle de l'entreprise, avec une augmentation significative entre 2022 et 2024.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l'impôt en espèces a connu une légère baisse de 19,44% en 2020 à 18,12% en 2021, puis a augmenté pour atteindre 22,12% en 2022. Il a ensuite légèrement progressé à 22,85% en 2023 avant de diminuer légèrement à 21,8% en 2024. Ces fluctuations indiquent une variabilité du taux d’imposition effectif de l'entreprise, ce qui peut refléter des changements dans la fiscalité ou dans la structure des profits imposables.