Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
PepsiCo Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Analyse des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation ont montré une tendance généralement à la hausse entre 2020 et 2024. En 2020, ils s’élevaient à 10 613 millions de dollars, puis ont progressé pour atteindre un pic en 2021 à 11 616 millions de dollars, marquant ainsi une croissance notable. Cependant, en 2022, une baisse a été observée, portant ce flux à 10 811 millions de dollars. Par la suite, une forte augmentation a été enregistrée en 2023 avec 13 442 millions de dollars, représentant le point culminant sur la période considérée. En 2024, une légère diminution est à nouveau constatée, avec une valeur de 12 507 millions de dollars, mais le niveau reste supérieur aux années précédentes, indiquant une résilience et une capacité à générer des flux de trésorerie positifs à long terme.
- Analyse du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise a également montré une trajectoire globalement ascendante sur la période. En 2020, il s’établissait à 7 342 millions de dollars, puis augmentait en 2021 à 8 083 millions de dollars. Une baisse importante a été observée en 2022, où le FCFF est tombé à 6 730 millions de dollars, ce qui pourrait refléter des investissements accrus ou des pressions opérationnelles. En 2023, une forte reprise s’est produite, avec un FCFF atteignant 9 246 millions de dollars, dépassant ainsi largement les niveaux antérieurs. En 2024, une légère réduction a été notée, avec le FCFF s’élevant à 8 809 millions de dollars, mais il reste à un niveau élevé par rapport aux années précédentes, témoignant d’une capacité soutenue à générer du cash-flow disponible après financement des investissements et des opérations.
Intérêts payés, nets d’impôt
PepsiCo Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2 2024 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a montré une tendance générale de baisse, passant de 20,9 % en 2020 à 16,1 % en 2022. Cependant, il a ensuite augmenté légèrement pour atteindre 19,8 % en 2023, puis a diminué à 19,4 % en 2024. Ces fluctuations indiquent une certaine stabilité relative à partir de 2022, avec une tendance à revenir vers un niveau proche de celui observé en 2021.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts payés, nets d’impôt, ont connu une augmentation progressive au cours de la période. En 2020, ils s’élevaient à 914 millions de dollars américains, passant à 926 millions en 2021, puis diminuant à 875 millions en 2022. Cependant, à partir de 2023, cette valeur a significativement augmenté pour atteindre 1124 millions, poursuivant sa croissance en 2024 pour atteindre 1278 millions. Cette évolution suggère une hausse constante des charges d’intérêts nettes au-delà de 2022, ce qui peut refléter une augmentation de l’endettement ou d’autres facteurs spécifiques liés aux coûts financiers de l’entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
PepsiCo Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Coca-Cola Co. | |
| Mondelēz International Inc. | |
| Philip Morris International Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Aliments, boissons et tabac | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Biens de consommation de base | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
PepsiCo Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une progression significative de 2020 à 2022, passant de 220 903 millions de dollars à un sommet de 271 808 millions de dollars en 2022, soit une hausse d’environ 22.9 %. Cependant, une baisse notable est observée en 2023, avec une réduction à 264 687 millions de dollars, puis une nouvelle diminution en 2024 pour atteindre 231 967 millions de dollars. Cette tendance indique une fluctuation de la valeur globale de l’entreprise, avec une croissance initiale suivie d’une correction en 2023 et 2024.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a affiché une tendance à la hausse entre 2020 et 2021, augmentant de 7 342 millions de dollars à 8 083 millions de dollars. Ensuite, une baisse est observée en 2022 à 6 730 millions. Toutefois, en 2023, un rebond est constaté avec un FCFF supérieur à celui de 2021, atteignant 9 246 millions, avant une légère diminution en 2024 pour s’établir à 8 809 millions. La tendance générale indique une certaine volatilité, avec une augmentation notable en 2023, ce qui pourrait refléter une amélioration de la génération de trésorerie malgré la baisse en 2022.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a connu une augmentation progressive en 2021 et 2022, passant respectivement de 30.09 à 33.08 puis à 40.39, ce qui indique une survalorisation relative par rapport au flux de trésorerie disponible généré. En 2023, un inversé de tendance survient, avec une baisse significative du ratio à 28.63, puis une nouvelle réduction en 2024 à 26.33. La diminution du ratio en 2023 et 2024 suggère une amélioration de la rentabilité ou une dépréciation de la valorisation par rapport aux flux de trésorerie générés, ce qui peut indiquer une perception accrue de la performance ou une correction de la valorisation à la baisse.