Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Roper Technologies Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle une progression générale de la survaleur sur la période considérée, passant de 9 346 800 unités monétaires en 2018 à 15 946 100 unités monétaires en 2022. Cette augmentation n’est pas linéaire, avec un ralentissement de la croissance entre 2020 et 2021.
- Immobilisations incorporelles liées à la clientèle
- Cette composante de la survaleur connaît une augmentation significative tout au long de la période, évoluant de 3 926 800 unités monétaires en 2018 à 9 300 700 unités monétaires en 2022. La croissance est particulièrement marquée entre 2019 et 2020.
- Technologie non brevetée
- La valeur de la technologie non brevetée présente une tendance à la hausse, passant de 504 000 unités monétaires en 2018 à 954 600 unités monétaires en 2022. La croissance est relativement stable, avec une légère diminution entre 2020 et 2021.
- Logiciel
- La valeur du logiciel reste relativement stable entre 2018 et 2020, puis diminue légèrement en 2021 et 2022, atteignant 149 000 unités monétaires en 2022.
- Brevets et autres droits de protection
- Cette catégorie d’actifs incorporels montre une légère augmentation globale, bien que fluctuante, passant de 9 700 unités monétaires en 2018 à 10 300 unités monétaires en 2022.
- Noms commerciaux
- La valeur des noms commerciaux connaît une augmentation significative entre 2018 et 2021, puis diminue légèrement en 2022, se stabilisant autour de 9 700 unités monétaires.
Concernant les actifs soumis à l’amortissement, le coût augmente constamment, passant de 4 619 800 unités monétaires en 2018 à 10 424 300 unités monétaires en 2022. L’amortissement cumulé augmente également de manière continue, mais à un rythme moins rapide. Par conséquent, la valeur comptable nette des actifs soumis à l’amortissement augmente de 3 233 200 unités monétaires en 2018 à 7 341 400 unités monétaires en 2022, avec un ralentissement de la croissance entre 2020 et 2021.
- Actifs non assujettis à l’amortissement
- La valeur des actifs non assujettis à l’amortissement suit une tendance à la hausse, passant de 608 900 unités monétaires en 2018 à 689 300 unités monétaires en 2022.
- Autres immobilisations incorporelles
- Cette catégorie d’actifs incorporels augmente de manière significative, passant de 3 842 100 unités monétaires en 2018 à 8 030 700 unités monétaires en 2022.
- Écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles
- L’écart d’acquisition et autres immobilisations incorporelles présentent une augmentation globale, passant de 13 188 900 unités monétaires en 2018 à 23 976 800 unités monétaires en 2022. La croissance est plus marquée entre 2018 et 2020.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Roper Technologies Inc., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives au niveau du bilan. Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 15 249 500 US$ en 2018 à 26 980 800 US$ en 2022. Cependant, une stagnation relative est observable entre 2020 et 2021, suivie d’une reprise en 2022.
- Total de l’actif
- L’évolution du total de l’actif suggère une croissance de l’entreprise, bien que cette croissance ne soit pas linéaire. La progression est notable entre 2018 et 2020, puis ralentit avant de repartir à la hausse.
Le total de l’actif ajusté a également augmenté sur la période, passant de 5 902 700 US$ en 2018 à 11 034 700 US$ en 2022. Cette augmentation est plus régulière que celle du total de l’actif, indiquant une gestion plus stable des actifs ajustés.
- Total de l’actif ajusté
- L’augmentation constante de cet indicateur peut refléter des investissements ciblés ou une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs.
Les capitaux propres ont connu une augmentation significative, passant de 7 738 500 US$ en 2018 à 16 037 800 US$ en 2022. Cette croissance témoigne d’une accumulation de richesse au sein de l’entreprise.
- Capitaux propres
- L’augmentation des capitaux propres peut être attribuée à la rentabilité de l’entreprise et à la réinvestissement des bénéfices.
En revanche, les capitaux propres ajustés présentent une situation plus complexe. Ils sont négatifs sur la période 2018-2021, passant de -1 608 300 US$ en 2018 à -2 530 700 US$ en 2021, avant de devenir positifs en 2022, atteignant 917 000 US$.
- Capitaux propres ajustés
- La négativité initiale des capitaux propres ajustés pourrait indiquer la présence d’éléments de passif non reconnus ou des ajustements comptables significatifs. Le passage au positif en 2022 suggère une amélioration de la situation financière ajustée.
Roper Technologies Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Roper Technologies Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière d’efficacité de l’actif, de levier financier et de rentabilité.
- Rotation de l’actif
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une diminution progressive entre 2018 et 2022, passant de 0,34 à 0,2. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a également suivi une tendance baissière, diminuant de 0,88 en 2018 à 0,49 en 2022. Cette évolution suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.
- Endettement
- Le ratio d’endettement financier a fluctué sur la période. Après une légère diminution de 1,97 en 2018 à 1,91 en 2019, il a augmenté pour atteindre 2,29 en 2020, puis a diminué à 1,68 en 2022. Une valeur ajustée est disponible uniquement pour 2022, s’élevant à 120,33, ce qui indique un changement significatif dans la structure du capital, bien que la comparabilité soit limitée en raison de l’absence de données antérieures.
- Rentabilité des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a présenté une volatilité importante. Il a augmenté de 12,2% en 2018 à 18,63% en 2019, puis a diminué à 9,06% en 2020 et 9,97% en 2021, avant de connaître une forte augmentation à 28,34% en 2022. Une valeur ajustée est disponible uniquement pour 2022, s’élevant à 4956,05%, ce qui suggère une rentabilité exceptionnellement élevée des capitaux propres, mais qui nécessite une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a également montré une tendance à la hausse, passant de 6,19% en 2018 à 16,84% en 2022, avec des fluctuations intermédiaires. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire, augmentant de 16% en 2018 à 41,19% en 2022. Cette augmentation indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.
Les valeurs ajustées, disponibles uniquement pour 2022, présentent des augmentations significatives et nécessitent une investigation plus poussée pour déterminer leur impact et leur pertinence. L’évolution des ratios de rotation de l’actif suggère une potentielle sous-utilisation des actifs, tandis que l’amélioration de la rentabilité en 2022 est un indicateur positif.
Roper Technologies Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2020, suivie d’une légère diminution en 2021, puis d’une nouvelle augmentation en 2022.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif passe de 15 249 500 US$ en 2018 à 26 980 800 US$ en 2022. La croissance la plus importante se produit entre 2019 et 2020, avec une augmentation de plus de 5 900 000 US$.
Le total de l’actif ajusté suit également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du total de l’actif. L’augmentation est constante sur la période, passant de 5 902 700 US$ en 2018 à 11 034 700 US$ en 2022.
- Total de l’actif ajusté
- L’actif ajusté montre une progression régulière, indiquant une possible optimisation de la gestion des actifs ou une modification de la composition de l’actif.
Concernant les ratios de rotation, une diminution est constatée pour les deux indicateurs sur l’ensemble de la période. Le ratio de rotation de l’actif total diminue de 0,34 en 2018 à 0,2 en 2022. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, passant de 0,88 en 2018 à 0,49 en 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total
- La baisse de ce ratio suggère une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des ventes. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes de cette diminution.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- La diminution de ce ratio indique une efficacité décroissante de l’actif ajusté dans la génération de revenus. Cela pourrait être lié à des changements dans la structure de l’actif ou à une baisse de la demande pour les produits ou services associés à cet actif.
En résumé, l’entreprise présente une croissance de son actif total et ajusté, mais une efficacité d’utilisation de cet actif en diminution, comme l’indiquent les ratios de rotation.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2020, suivie d’une légère diminution en 2021, puis d’une nouvelle augmentation en 2022. Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance plus marquée entre 2018 et 2020.
Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, avec une accélération de la croissance entre 2020 et 2022. Cependant, les capitaux propres ajustés affichent des valeurs négatives de 2018 à 2021, indiquant une situation financière potentiellement plus risquée, avant de devenir positive en 2022.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier montre une fluctuation au cours de la période. Il diminue légèrement entre 2018 et 2019, puis augmente en 2020, avant de redescendre en 2021. En 2022, le ratio diminue de manière notable, suggérant une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
Le ratio d’endettement financier ajusté n’est disponible qu’en 2022, où il atteint une valeur élevée de 120.33. Cette valeur indique un niveau d’endettement ajusté significativement plus élevé que le ratio d’endettement financier traditionnel, ce qui pourrait signaler une structure financière plus complexe ou une utilisation importante de la dette ajustée.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif et de ses capitaux propres au cours de la période analysée. La gestion de la dette semble s’être améliorée en 2022, comme l’indique la diminution du ratio d’endettement financier. Cependant, la présence de capitaux propres ajustés négatifs jusqu’en 2021 et la valeur élevée du ratio d’endettement financier ajusté en 2022 méritent une attention particulière.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des capitaux propres sur la période considérée. On observe une augmentation constante des capitaux propres, passant de 7 738 500 US$ en 2018 à 16 037 800 US$ en 2022. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2022.
Les capitaux propres ajustés présentent une situation plus complexe. Ils sont négatifs de 2018 à 2021, avec une diminution de la valeur absolue jusqu'en 2020, puis une remontée en 2021. En 2022, ils deviennent positifs, atteignant 917 000 US$.
Le rendement des capitaux propres a connu des fluctuations. Il a augmenté de 12.2% en 2018 à 18.63% en 2019, puis a diminué à 9.06% en 2020 et 9.97% en 2021. Une forte augmentation est constatée en 2022, atteignant 28.34%.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté n'est disponible qu'en 2022, où il atteint une valeur très élevée de 4956.05%. Cette valeur, compte tenu de la nature des capitaux propres ajustés, nécessite une analyse approfondie pour en comprendre les implications.
- Capitaux propres
- Croissance constante sur la période, avec une accélération en 2022.
- Capitaux propres ajustés
- Initialement négatifs, ils deviennent positifs en 2022 après une période de fluctuation.
- Rendement des capitaux propres
- Fluctuations significatives, avec une forte augmentation en 2022.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Valeur très élevée en 2022, nécessitant une investigation plus poussée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure de l’actif et de sa rentabilité sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation globale entre 2018 et 2022. Après une croissance notable entre 2018 et 2020, une légère diminution est observée en 2021, suivie d’une reprise en 2022, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif, avec une augmentation constante entre 2018 et 2022. La progression est plus marquée que celle du total de l’actif, suggérant une évolution dans la composition de l’actif.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif présente une volatilité importante. Après une augmentation en 2019, il diminue en 2020, puis remonte légèrement en 2021. Une forte augmentation est constatée en 2022, atteignant un pic significatif.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté affiche une tendance à la hausse sur la période, avec des fluctuations annuelles. Il est systématiquement supérieur au ratio de rendement de l’actif non ajusté, indiquant une meilleure rentabilité lorsque l’actif est considéré sur une base ajustée. L’augmentation la plus importante est observée en 2022, atteignant un niveau particulièrement élevé.
L’écart croissant entre le ratio de rendement de l’actif et le ratio de rendement de l’actif ajusté suggère que les ajustements apportés à l’actif ont un impact significatif sur la rentabilité. L’augmentation notable des deux ratios en 2022 indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices.