Roper Technologies Inc. (NASDAQ:ROP)

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT) a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 1 152 486 US$ en milliers à 1 986 174 US$ en milliers. Cependant, ce chiffre a ensuite diminué en 2020, pour remonter en 2021 avant de connaître une nouvelle baisse en 2022, se stabilisant à 1 275 289 US$ en milliers.

Le coût du capital a fluctué durant la période. Il est resté relativement stable entre 2018 et 2020, avec une diminution en 2020 à 12,7 %. Une légère augmentation a été observée en 2021, suivie d'une hausse plus marquée en 2022, atteignant 13,85 %.

Le capital investi a connu une progression constante sur l'ensemble de la période. Il a augmenté de manière significative entre 2018 et 2020, passant de 14 785 177 US$ en milliers à 23 002 900 US$ en milliers. Après une légère diminution en 2021, il a continué à croître en 2022, atteignant 26 216 800 US$ en milliers.

Le profit économique a systématiquement été négatif sur toute la période. L'ampleur de la perte économique a augmenté progressivement, passant de -879 755 US$ en milliers en 2018 à -2 356 642 US$ en milliers en 2022. Cette tendance indique que le rendement du capital investi est inférieur au coût du capital.

Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)

Présente une volatilité, avec une forte croissance initiale suivie de fluctuations et d'une baisse finale.

Coût du capital

A connu des variations modérées, avec une augmentation notable en 2022.

Capital investi

A affiché une croissance continue tout au long de la période.

Profit économique

Est resté négatif et s'est creusé au fil du temps, suggérant une rentabilité inférieure au coût du capital.

Évolution du bénéfice net

Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2018 et 2019, passant de 944 400 US$ à 1 767 900 US$, soit une augmentation d'environ 87,2%. Après cette période de forte croissance, une baisse s'est manifeste en 2020, avec une réduction à 949 700 US$, soit une diminution de près de 46,2% par rapport à 2019. Cependant, à partir de 2021, le bénéfice net a enregistré une reprise progressive, atteignant 1 152 600 US$ en 2021, puis une nouvelle accélération en 2022, culminant à 4 544 700 US$, marquant une croissance exceptionnelle par rapport à l'année précédente.

Évolution du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)

Le NOPAT a suivi une tendance similaire, avec une augmentation constante entre 2018 et 2019, passant de 1 152 486 US$ à 1 986 174 US$, représentant une croissance de près de 72,4%. En 2020, le NOPAT a diminué à 1 253 044 US$, soit une baisse d'environ 36,9% par rapport à 2019. La tendance s'est stabilisée en 2021 avec un léger rebond à 1 343 194 US$, avant de revenir à une croissance marquée en 2022, atteignant 1 275 289 US$. Cependant, cette dernière année reste inférieure au pic observé en 2019, ce qui indique une volatilité ou une variabilité dans la performance opérationnelle après la période de forte croissance initiale.

Charge d’impôt sur le résultat

La charge d’impôt sur le résultat a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant d'environ 254 millions de dollars à 459,5 millions de dollars, soit une hausse notable. Cette tendance indique probablement une croissance des bénéfices imposables ou des ajustements fiscaux spécifiques durant cette période. Ensuite, la charge d’impôt a fluctué en 2020 avec une baisse à 259,6 millions de dollars, avant de retrouver une hausse en 2021 et 2022, atteignant respectivement 288,4 millions et 296,4 millions de dollars. La tendance à la hausse sur la période la plus récente pourrait refléter une augmentation des résultats imposables ou une modification des taux d’imposition effectifs.

Impôts d’exploitation décaissés

Les impôts d’exploitation décaissés ont présenté une croissance substantielle entre 2018 et 2019, passant d’environ 357 millions à près de 591 millions de dollars, probablement en lien avec un accroissement de l’activité ou des bénéfices à payer. Après cette hausse, une baisse est observée en 2020, avec un montant de 364,9 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une réduction des flux de trésorerie liés aux impôts d’exploitation ou une gestion fiscale différente. Par la suite, en 2021, une baisse supplémentaire est enregistrée à 332,4 millions de dollars, mais en 2022, une forte reprise a lieu avec une augmentation notable jusqu’à 511 millions de dollars. Cette évolution précise une dynamique sensible, susceptible d’être liée à la croissance des résultats ou à des variations dans le calendrier ou la nature des paiements fiscaux.

Total de la dette et des contrats de location déclarés

La valeur de la dette et des contrats de location déclarés a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant d’environ 5,19 milliards de dollars à près de 9,85 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2021, cette tendance s’est inversée, avec une baisse notable à environ 8,15 milliards de dollars en 2021, puis une diminution supplémentaire à environ 6,87 milliards de dollars en 2022. Cette évolution pourrait indiquer une réduction du niveau d’endettement ou de l’impact des contrats de location déclarés au fil du temps, notamment après 2020.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière sur la période considérée. En 2018, ils étaient d’environ 7,74 milliards de dollars, puis ont connu une croissance annuelle continue pour atteindre environ 9,49 milliards en 2019, 10,48 milliards en 2020, 11,56 milliards en 2021, et enfin 16,04 milliards en 2022. Cette croissance soutenue traduit une amélioration progressive de la situation patrimoniale de l’entreprise, notamment en 2022 où une augmentation significative est observée.

Capital investi

Le capital investi a augmenté de manière constante tout au long de la période. En 2018, il s’élevait à environ 14,78 milliards de dollars, progressant à 17,15 milliards en 2019, puis à 23,00 milliards en 2020. Une légère baisse est observée en 2021, où il descend à 22,50 milliards de dollars, avant de reprendre une croissance pour atteindre 26,22 milliards de dollars en 2022. Cette évolution suggère une augmentation continue de l’investissement dans l’entreprise, malgré une interruption en 2021, probablement liée à des stratégies d’investissement ou à des ajustements financiers en réponse à la conjoncture.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la performance économique et l'allocation du capital. Le profit économique a connu une évolution défavorable sur la période considérée. Initialement négatif, il s'est amélioré entre 2018 et 2019, avant de se détériorer considérablement et de devenir plus négatif chaque année de 2020 à 2022.

Parallèlement, le capital investi a affiché une croissance globale. Une augmentation notable est observée entre 2018 et 2020, suivie d'une légère diminution en 2021, puis d'une nouvelle augmentation en 2022. Cette progression suggère une expansion des activités et des investissements.

Le ratio d’écart économique, qui mesure la relation entre le profit économique et le capital investi, a également suivi une trajectoire descendante. Il est passé d'une valeur négative de -5.95% en 2018 à -8.99% en 2022. Cette évolution indique une détérioration de la rentabilité du capital investi, exacerbée par la diminution du profit économique et l'augmentation du capital investi.

Profit économique

Diminution constante et significative sur la période, passant d'une perte de -879 755 000 USD en 2018 à une perte de -2 356 642 000 USD en 2022.

Capital investi

Augmentation globale, passant de 14 785 177 000 USD en 2018 à 26 216 800 000 USD en 2022, avec une légère fluctuation en 2021.

Ratio d’écart économique

Dégradation continue, passant de -5.95% en 2018 à -8.99% en 2022, reflétant une rentabilité du capital investi en baisse.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le profit économique a connu une évolution défavorable, passant d'une perte de 879 755 milliers de dollars américains en 2018 à une perte de 2 356 642 milliers de dollars américains en 2022. Cette perte s'est creusée de manière notable, particulièrement entre 2020 et 2022.

Parallèlement, les revenus nets ajustés ont affiché une croissance initiale, augmentant de 5 300 700 milliers de dollars américains en 2018 à 5 950 400 milliers de dollars américains en 2021. Cependant, en 2022, les revenus nets ajustés ont diminué pour atteindre 5 677 800 milliers de dollars américains, marquant un recul par rapport à l'année précédente.

Le ratio de marge bénéficiaire économique a suivi une trajectoire descendante constante. Initialement à -16,6% en 2018, il est passé à -41,51% en 2022. Cette détérioration du ratio indique une diminution de la rentabilité par rapport aux revenus, exacerbée par l'augmentation des pertes économiques.

Tendances clés

Augmentation continue des pertes économiques.

Tendances clés

Croissance des revenus nets ajustés jusqu'en 2021, suivie d'une diminution en 2022.

Tendances clés

Dégradation significative du ratio de marge bénéficiaire économique.

L'évolution combinée de ces indicateurs suggère une pression croissante sur la rentabilité, malgré une croissance initiale des revenus. La forte augmentation des pertes économiques et la diminution du ratio de marge bénéficiaire économique en 2022 méritent une attention particulière.