Roper Technologies Inc. (NASDAQ:ROP)

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT) a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 1 152 486 US$ en milliers à 1 986 174 US$ en milliers. Cependant, ce chiffre a ensuite diminué en 2020, pour remonter en 2021 avant de connaître une nouvelle baisse en 2022, se stabilisant à 1 275 289 US$ en milliers.

Le coût du capital a fluctué durant la période. Il est resté relativement stable entre 2018 et 2019, à 16,02% et 16% respectivement. Une diminution est observée en 2020, atteignant 14,78%, suivie d'une remontée en 2021 à 15,63% et en 2022 à 16,17%. Cette évolution suggère une variation de la perception du risque ou des conditions de marché.

Le capital investi a connu une progression constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 14 785 177 US$ en milliers en 2018 à 26 216 800 US$ en milliers en 2022, avec une accélération de la croissance entre 2019 et 2020. Cette augmentation indique un investissement continu dans les activités de l'entreprise.

Le profit économique a systématiquement été négatif sur toute la période. Il a évolué de -1 215 905 US$ en milliers en 2018 à -2 963 259 US$ en milliers en 2022, indiquant une détérioration progressive de la rentabilité par rapport au coût du capital. L'écart entre le NOPAT et le profit économique s'est creusé au fil des ans, suggérant que les investissements réalisés ne génèrent pas un rendement suffisant pour couvrir le coût du capital.

Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)

Présente une forte croissance initiale suivie de fluctuations et d'une stabilisation en 2022.

Coût du capital

A connu des variations, avec une diminution en 2020 et une remontée ultérieure.

Capital investi

A augmenté de manière constante tout au long de la période.

Profit économique

Est resté négatif et s'est détérioré progressivement, indiquant une rentabilité insuffisante par rapport au coût du capital.

Évolution du bénéfice net

Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2018 et 2019, passant de 944 400 US$ à 1 767 900 US$, soit une augmentation d'environ 87,2%. Après cette période de forte croissance, une baisse s'est manifeste en 2020, avec une réduction à 949 700 US$, soit une diminution de près de 46,2% par rapport à 2019. Cependant, à partir de 2021, le bénéfice net a enregistré une reprise progressive, atteignant 1 152 600 US$ en 2021, puis une nouvelle accélération en 2022, culminant à 4 544 700 US$, marquant une croissance exceptionnelle par rapport à l'année précédente.

Évolution du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)

Le NOPAT a suivi une tendance similaire, avec une augmentation constante entre 2018 et 2019, passant de 1 152 486 US$ à 1 986 174 US$, représentant une croissance de près de 72,4%. En 2020, le NOPAT a diminué à 1 253 044 US$, soit une baisse d'environ 36,9% par rapport à 2019. La tendance s'est stabilisée en 2021 avec un léger rebond à 1 343 194 US$, avant de revenir à une croissance marquée en 2022, atteignant 1 275 289 US$. Cependant, cette dernière année reste inférieure au pic observé en 2019, ce qui indique une volatilité ou une variabilité dans la performance opérationnelle après la période de forte croissance initiale.

Charge d’impôt sur le résultat

La charge d’impôt sur le résultat a connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant d'environ 254 millions de dollars à 459,5 millions de dollars, soit une hausse notable. Cette tendance indique probablement une croissance des bénéfices imposables ou des ajustements fiscaux spécifiques durant cette période. Ensuite, la charge d’impôt a fluctué en 2020 avec une baisse à 259,6 millions de dollars, avant de retrouver une hausse en 2021 et 2022, atteignant respectivement 288,4 millions et 296,4 millions de dollars. La tendance à la hausse sur la période la plus récente pourrait refléter une augmentation des résultats imposables ou une modification des taux d’imposition effectifs.

Impôts d’exploitation décaissés

Les impôts d’exploitation décaissés ont présenté une croissance substantielle entre 2018 et 2019, passant d’environ 357 millions à près de 591 millions de dollars, probablement en lien avec un accroissement de l’activité ou des bénéfices à payer. Après cette hausse, une baisse est observée en 2020, avec un montant de 364,9 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une réduction des flux de trésorerie liés aux impôts d’exploitation ou une gestion fiscale différente. Par la suite, en 2021, une baisse supplémentaire est enregistrée à 332,4 millions de dollars, mais en 2022, une forte reprise a lieu avec une augmentation notable jusqu’à 511 millions de dollars. Cette évolution précise une dynamique sensible, susceptible d’être liée à la croissance des résultats ou à des variations dans le calendrier ou la nature des paiements fiscaux.

Total de la dette et des contrats de location déclarés

La valeur de la dette et des contrats de location déclarés a connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant d’environ 5,19 milliards de dollars à près de 9,85 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2021, cette tendance s’est inversée, avec une baisse notable à environ 8,15 milliards de dollars en 2021, puis une diminution supplémentaire à environ 6,87 milliards de dollars en 2022. Cette évolution pourrait indiquer une réduction du niveau d’endettement ou de l’impact des contrats de location déclarés au fil du temps, notamment après 2020.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de manière régulière sur la période considérée. En 2018, ils étaient d’environ 7,74 milliards de dollars, puis ont connu une croissance annuelle continue pour atteindre environ 9,49 milliards en 2019, 10,48 milliards en 2020, 11,56 milliards en 2021, et enfin 16,04 milliards en 2022. Cette croissance soutenue traduit une amélioration progressive de la situation patrimoniale de l’entreprise, notamment en 2022 où une augmentation significative est observée.

Capital investi

Le capital investi a augmenté de manière constante tout au long de la période. En 2018, il s’élevait à environ 14,78 milliards de dollars, progressant à 17,15 milliards en 2019, puis à 23,00 milliards en 2020. Une légère baisse est observée en 2021, où il descend à 22,50 milliards de dollars, avant de reprendre une croissance pour atteindre 26,22 milliards de dollars en 2022. Cette évolution suggère une augmentation continue de l’investissement dans l’entreprise, malgré une interruption en 2021, probablement liée à des stratégies d’investissement ou à des ajustements financiers en réponse à la conjoncture.

L'analyse des données financières révèle une tendance à la détérioration de la performance économique sur la période considérée. Le profit économique affiche une diminution constante et significative, passant d'une perte de -1 215 905 milliers de dollars américains en 2018 à une perte de -2 963 259 milliers de dollars américains en 2022.

Parallèlement, le capital investi a connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Il est passé de 14 785 177 milliers de dollars américains en 2018 à 26 216 800 milliers de dollars américains en 2022. Une augmentation notable est observée entre 2018 et 2020, suivie d'une légère diminution en 2021, puis d'une nouvelle augmentation en 2022.

Le ratio d’écart économique, qui mesure la relation entre le profit économique et le capital investi, présente une détérioration continue. Il est passé de -8,22 % en 2018 à -11,3 % en 2022. Cette évolution indique que la performance économique s'éloigne de plus en plus du niveau de rentabilité requis par rapport au capital investi.

Profit économique

Diminution constante et significative sur la période, indiquant une détérioration de la rentabilité.

Capital investi

Augmentation globale, avec une fluctuation entre 2020 et 2021. L'investissement total a augmenté sur la période.

Ratio d’écart économique

Détérioration continue, signalant une performance économique de plus en plus éloignée des rendements attendus sur le capital investi.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le profit économique affiche une diminution constante et substantielle sur l'ensemble de la période. Initialement négatif, il s'aggrave de manière continue, passant de -1 215 905 unités monétaires en 2018 à -2 963 259 unités monétaires en 2022.

Les revenus nets ajustés présentent une trajectoire différente. Ils connaissent une croissance régulière entre 2018 et 2021, augmentant de 5 300 700 à 5 950 400 unités monétaires. Cependant, une légère diminution est observée en 2022, avec un revenu net ajusté de 5 677 800 unités monétaires.

Le ratio de marge bénéficiaire économique, qui mesure la rentabilité par rapport aux revenus, suit une tendance négative marquée. Il passe de -22,94 % en 2018 à -52,19 % en 2022. Cette évolution reflète l'aggravation du profit économique en proportion des revenus nets ajustés. L'augmentation de la valeur absolue du ratio indique une détérioration de la rentabilité.

Profit économique

Diminution constante et significative de 2018 à 2022.

Revenus nets ajustés

Croissance de 2018 à 2021, suivie d'une légère baisse en 2022.

Ratio de marge bénéficiaire économique

Dégradation continue de 2018 à 2022, indiquant une rentabilité en baisse.