Roper Technologies Inc. (NASDAQ:ROP)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives dans plusieurs éléments clés. Le poste "Courant" présente une fluctuation notable sur la période étudiée. On observe une augmentation substantielle entre 2018 et 2019, suivie d'une diminution en 2020 et 2021, puis d'une nouvelle augmentation marquée en 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2019.

Le poste "Différé" affiche une évolution contrastée. Les valeurs négatives constantes entre 2018 et 2020 indiquent des actifs d'impôts différés importants. Une inversion de tendance se produit en 2021 avec une valeur positive, mais cette tendance est suivie d'une diminution significative en 2022, retournant à une valeur négative substantielle, plus importante qu'en 2018 et 2019.

Concernant la "Charge d’impôt sur le résultat", une augmentation significative est observée entre 2018 et 2019. Les années 2020, 2021 et 2022 montrent une stabilisation relative, avec des valeurs qui restent dans une fourchette comparable, bien que légèrement supérieures à celle de 2018. L'évolution de ce poste suggère une certaine constance dans la charge fiscale globale, malgré les fluctuations des autres éléments.

Tendances générales

Une volatilité importante est perceptible dans le poste "Courant", tandis que le poste "Différé" présente une évolution plus complexe, passant d'une position négative constante à une brève positivité avant de retomber à des niveaux négatifs élevés. La "Charge d’impôt sur le résultat" démontre une relative stabilité après une augmentation initiale.

Points d'attention

La forte fluctuation du poste "Courant" pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents. L'évolution du poste "Différé" mérite également une attention particulière, notamment l'impact de la forte diminution en 2022.

Implications potentielles

Les variations observées pourraient refléter des changements dans la stratégie financière, les opérations commerciales ou l'environnement réglementaire. Une analyse comparative avec des données sectorielles pourrait fournir un contexte supplémentaire.

L’analyse des données révèle une stabilité du taux d’imposition fédéral prévu par la loi sur la période considérée, maintenu à 21% chaque année. Cependant, l’impact des opérations à l’étranger, exprimé en pourcentage, a connu des fluctuations significatives, passant de 1,6% en 2018 à 0,2% en 2019, puis à 1% en 2020, 2,6% en 2021 et enfin à 0,8% en 2022.

Crédits d’impôt pour la R-D

Les crédits d’impôt pour la R-D ont évolué de -0,9% en 2018 à -3% en 2022, indiquant une augmentation de l’utilisation de ces crédits ou une modification de leur calcul.

Les impôts d’État, après déduction des prestations fédérales, ont montré une tendance à la hausse, passant de 2,4% en 2018 à 3,7% en 2022, avec une légère diminution en 2019 et 2021. La rémunération à base d’actions a fluctué, débutant à -3,1% en 2018, diminuant à -1,3% en 2019, puis augmentant à -3% en 2020, diminuant à -2,3% en 2021 et enfin à -1% en 2022.

Impact spécifique

Un impact de 1,7% lié à la modification du taux d’imposition au Royaume-Uni est apparu en 2021. Des ajustements liés à la loi de 2017 sur les réductions d’impôts et l’emploi ont été enregistrés en 2018 et 2019, avec des valeurs de -1,2% et -1,8% respectivement.

Cessions

Une contribution de 1,8% provenant des cessions a été observée en 2019.

Restructuration

La restructuration d’entités juridiques a eu un impact variable, avec -1,8% en 2019, -1,2% en 2022 et 0,8% en 2022.

Autres

Les autres éléments, représentant un montant net, ont fluctué entre 1,4% en 2018 et -0,3% en 2019, puis 0,8% en 2020 et 2022.

Le taux effectif d’imposition a augmenté progressivement, passant de 21,2% en 2018 à 23,1% en 2022, avec des variations annuelles intermédiaires de 20,6% en 2019, 21,5% en 2020 et 22,7% en 2021. Cette augmentation suggère une modification de la composition des revenus imposables ou une évolution des stratégies fiscales.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d’éléments financiers sur la période considérée.

Réserves et charges à payer

Les réserves et charges à payer ont connu une augmentation constante de 2018 à 2020, passant de 156 500 US$ en milliers à 187 600 US$ en milliers. Une légère diminution est observée en 2022, atteignant 192 400 US$ en milliers, après un pic en 2021 à 195 800 US$ en milliers.

Report de perte d’exploitation nette

Le report de perte d’exploitation nette a augmenté de manière substantielle entre 2018 et 2020, passant de 67 900 US$ en milliers à 154 600 US$ en milliers. Il a ensuite diminué en 2021 et 2022, atteignant 84 600 US$ en milliers en 2022.

Crédits R&D

Les crédits R&D ont connu une forte augmentation en 2020, atteignant 26 300 US$ en milliers, après une diminution progressive entre 2018 et 2019. Ils ont ensuite diminué en 2021 et 2022, revenant à 8 900 US$ en milliers en 2022.

Dépenses capitalisées en R-D

Des dépenses capitalisées en R-D sont apparues en 2022, s’élevant à 97 800 US$ en milliers.

Report prospectif de la limitation des frais d’intérêts

Le report prospectif de la limitation des frais d’intérêts a augmenté de manière significative entre 2018 et 2020, atteignant 63 000 US$ en milliers. Il a ensuite diminué en 2021 et 2022, s’établissant à 41 100 US$ en milliers en 2022.

Différences de base externe sur les actifs détenus en vue de la vente

Une augmentation notable est observée en 2021, atteignant 57 500 US$ en milliers, après une période de données manquantes.

Responsabilité locative

La responsabilité locative a augmenté de 64 000 US$ en milliers en 2019 à 65 000 US$ en milliers en 2020, puis a diminué progressivement pour atteindre 50 100 US$ en milliers en 2022.

Actifs d’impôt différé, moins la provision pour dépréciation

Les actifs d’impôt différé, moins la provision pour dépréciation, ont augmenté de 2018 à 2020, atteignant 496 500 US$ en milliers. Ils ont ensuite diminué en 2021 pour remonter légèrement en 2022 à 474 900 US$ en milliers.

Provision pour moins-value

La provision pour moins-value a connu une augmentation progressive en valeur absolue de 2018 à 2021, passant de -26 400 US$ en milliers à -44 400 US$ en milliers. Elle a légèrement diminué en 2022, atteignant -37 100 US$ en milliers.

Actifs d’impôts différés

Les actifs d’impôts différés ont augmenté de manière significative entre 2018 et 2020, atteignant 458 500 US$ en milliers. Ils ont ensuite diminué en 2021 pour remonter légèrement en 2022 à 437 800 US$ en milliers.

Immobilisations incorporelles amortissables

Les immobilisations incorporelles amortissables ont connu une augmentation constante en valeur absolue de 2018 à 2020, atteignant -1 803 300 US$ en milliers. Elles ont légèrement diminué en 2021, puis ont augmenté en 2022 à -1 818 700 US$ en milliers.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d’impôts différés ont augmenté de manière significative entre 2018 et 2020, atteignant -1 917 000 US$ en milliers. Ils ont ensuite diminué en 2021 pour remonter en 2022 à -2 058 700 US$ en milliers.

Actif (passif) d’impôt différé net

L’actif (passif) d’impôt différé net a augmenté en valeur absolue de 2018 à 2020, atteignant -1 458 500 US$ en milliers. Il a ensuite diminué en 2021 pour remonter légèrement en 2022 à -1 620 900 US$ en milliers.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et les passifs d'impôts différés.

Actifs d’impôts différés

Les actifs d’impôts différés ont connu une augmentation significative entre 2018 et 2020, passant de 52 200 US$ en milliers à 104 000 US$ en milliers. Cependant, une légère diminution est observée en 2021 (101 100 US$ en milliers), suivie d'une baisse plus prononcée en 2022, revenant à 55 900 US$ en milliers. Cette évolution suggère une possible modification dans la reconnaissance des avantages fiscaux futurs ou une diminution des différences temporaires donnant lieu à ces actifs.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d’impôts différés ont affiché une tendance à la hausse sur la période analysée. Ils sont passés de 931 100 US$ en milliers en 2018 à 1 676 800 US$ en milliers en 2022. L'augmentation est particulièrement notable entre 2019 et 2020, passant de 1 108 100 US$ en milliers à 1 562 500 US$ en milliers. Une légère diminution est constatée en 2021 (1 479 500 US$ en milliers), mais la tendance haussière reprend en 2022. Cette progression indique une augmentation des obligations fiscales futures, potentiellement due à des différences temporaires imposables.

Analyse comparative

L'écart entre les passifs et les actifs d'impôts différés est conséquent et s'est élargi au fil du temps. En 2018, les passifs d'impôts différés étaient environ 17,9 fois supérieurs aux actifs d'impôts différés. En 2022, ce ratio est d'environ 30 fois. Cette divergence suggère que l'entreprise a des obligations fiscales futures significativement plus importantes que ses avantages fiscaux futurs reconnus. L'évolution des deux postes indique une gestion des impôts différés qui pourrait nécessiter un examen plus approfondi pour comprendre les facteurs sous-jacents et leur impact sur la situation financière globale.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total et l’actif total ajusté ont connu une croissance globale, bien que l’année 2021 ait montré une légère diminution de l’actif total avant une reprise en 2022. L’actif total ajusté a suivi une trajectoire similaire, avec une progression constante sur l’ensemble de la période.

Actif

Une augmentation globale est observée, avec une légère fluctuation en 2021.

Le passif total et le passif total ajusté ont également augmenté, mais à un rythme moins rapide que l’actif. Le passif total a connu une augmentation notable entre 2018 et 2020, suivie d’une diminution en 2021 et 2022. Le passif total ajusté a suivi une tendance similaire, mais avec des variations moins prononcées.

Passif

Une croissance est constatée, mais à un rythme inférieur à celui de l’actif, avec une diminution récente.

Les capitaux propres et les capitaux propres ajustés ont affiché une croissance soutenue tout au long de la période, avec une accélération significative en 2022. Les capitaux propres ajustés ont toujours été supérieurs aux capitaux propres non ajustés.

Capitaux propres

Une croissance constante est observée, avec une accélération notable en 2022.

Le bénéfice net et le bénéfice net ajusté ont montré une volatilité plus importante. Après une forte augmentation en 2019, le bénéfice net a diminué en 2020 avant de se redresser en 2021. L’année 2022 a été marquée par une augmentation substantielle du bénéfice net, tant au niveau non ajusté qu’ajusté. Le bénéfice net ajusté est généralement inférieur au bénéfice net non ajusté.

Bénéfice net

Une volatilité est observée, avec une forte augmentation en 2019 et en 2022.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance globale de l’actif et des capitaux propres, tandis que le passif a augmenté à un rythme plus lent. Le bénéfice net a connu des fluctuations, mais a atteint un niveau élevé en 2022. L’écart entre les valeurs ajustées et non ajustées pour chaque élément financier reste relativement constant sur l’ensemble de la période.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans plusieurs ratios financiers sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable en 2019, atteignant 32,94%, avant de redescendre à 19,95% en 2021. L’année 2022 présente une augmentation spectaculaire, avec un ratio atteignant 84,6%, ce qui suggère une amélioration substantielle de la rentabilité. Le ratio de marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient légèrement inférieures.

Rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a diminué progressivement de 0,34 en 2018 à 0,2 en 2022, indiquant une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Le ratio ajusté présente la même tendance.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement financier a fluctué entre 1,97 et 2,29 sur les premières années, puis a diminué à 1,68 en 2022. Le ratio d’endettement financier (ajusté) suit une tendance similaire, indiquant une gestion de la dette relativement stable avec une légère amélioration en 2022.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a augmenté de manière significative en 2019, pour ensuite diminuer en 2020 et 2021. L’année 2022 a vu une forte augmentation, atteignant 28,34%, ce qui indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires. Le ratio ajusté suit une tendance similaire.

Le ratio de rendement de l’actif a également connu une augmentation notable en 2022, atteignant 16,84%, après une période de valeurs plus faibles. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle. Ces augmentations dans les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif en 2022 suggèrent une amélioration significative de la performance financière globale.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net a connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2019, passant de 944,4 millions de dollars américains à 1 767,9 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2020 pour atteindre 949,7 millions de dollars américains, avant de remonter en 2021 à 1 152,6 millions de dollars américains. L'année 2022 a été marquée par une croissance spectaculaire, le bénéfice net atteignant 4 544,7 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une forte croissance entre 2018 et 2019, une baisse en 2020, une reprise en 2021 et une augmentation considérable en 2022. Les valeurs sont respectivement de 881,7 millions de dollars américains, 1 677,7 millions de dollars américains, 892,1 millions de dollars américains, 1 159,1 millions de dollars américains et 4 371,5 millions de dollars américains.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a fluctué considérablement au cours de la période analysée. Il est passé de 18,19 % en 2018 à 32,94 % en 2019, puis a diminué à 17,18 % en 2020 et est remonté à 19,95 % en 2021. L'année 2022 a enregistré une augmentation significative, atteignant 84,6 %.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente également des fluctuations. Il a évolué de 16,98 % en 2018 à 31,26 % en 2019, puis a diminué à 16,14 % en 2020 et est remonté à 20,06 % en 2021. En 2022, ce ratio a atteint 81,38 %.

Il est à noter que les ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, ont connu une augmentation substantielle en 2022, ce qui suggère une amélioration significative de la rentabilité de l'entreprise au cours de cette année. La convergence des deux ratios en 2022 indique que les ajustements apportés au bénéfice net ont eu un impact relativement faible sur la marge bénéficiaire globale.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2018 et 2020, suivie d'une stabilisation relative en 2021, puis d'une nouvelle croissance en 2022.

Total de l’actif

Le total de l'actif passe de 15 249 500 US$ en 2018 à 26 980 800 US$ en 2022. L'augmentation la plus significative se produit entre 2019 et 2020, avec une progression de plus de 5 900 000 US$. La croissance entre 2021 et 2022 est également importante, mais moins marquée que celle observée précédemment.

Total de l’actif ajusté

L'évolution du total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire à celle du total de l'actif non ajusté. Les valeurs sont très proches, suggérant que les ajustements apportés à l'actif ont un impact limité sur le montant total. Le total de l'actif ajusté passe de 15 197 300 US$ en 2018 à 26 924 900 US$ en 2022.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total présente une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il diminue de 0,34 en 2018 à 0,2 en 2022. Cette diminution indique une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des ventes, ou une augmentation du niveau d'actif par rapport aux ventes. La valeur reste relativement stable entre 2020 et 2022.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté suit exactement la même tendance que le ratio non ajusté, ce qui est cohérent avec la faible différence entre les totaux de l'actif ajusté et non ajusté. Il diminue également de 0,34 en 2018 à 0,2 en 2022.

En résumé, l'entreprise a connu une croissance de son actif total sur la période, mais l'efficacité avec laquelle cet actif est utilisé pour générer des ventes a diminué, comme l'indique la baisse du ratio de rotation de l'actif.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière significative entre 2018 et 2020, puis a connu une légère diminution en 2021 avant de repartir à la hausse en 2022, atteignant son niveau le plus élevé.

L’actif total ajusté suit une évolution similaire à celle de l’actif total, avec les mêmes tendances de croissance et de fluctuation. La différence entre les deux valeurs reste relativement constante sur l’ensemble de la période.

Les capitaux propres ont également connu une croissance soutenue entre 2018 et 2022. L’augmentation est particulièrement marquée entre 2020 et 2022, ce qui suggère une amélioration de la structure financière.

Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire similaire à celle des capitaux propres, avec une augmentation plus importante observée sur les dernières années. L’écart entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés s’est légèrement réduit au fil du temps.

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a diminué entre 2018 et 2019, puis a augmenté en 2020, avant de redescendre en 2021 et de continuer à baisser en 2022. Cette évolution indique une réduction du niveau d’endettement par rapport à l’actif total.

Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio d’endettement financier, mais avec des valeurs légèrement inférieures. La diminution observée en 2022 est plus prononcée pour le ratio ajusté, ce qui suggère une amélioration de la structure financière après ajustement.

Tendances générales

Croissance de l’actif total et des capitaux propres sur la période.

Endettement

Diminution du ratio d’endettement financier et ajusté, indiquant une réduction du niveau d’endettement.

Écarts ajustements

Les écarts entre les valeurs non ajustées et ajustées restent relativement stables, mais la réduction de l’endettement est plus marquée dans les ratios ajustés.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une fluctuation notable, passant de 944 400 unités monétaires en 2018 à 1 767 900 en 2019, avant de diminuer à 949 700 en 2020. Une reprise s'est ensuite observée en 2021 avec 1 152 600, culminant à 4 544 700 en 2022. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation marquée en 2019, une baisse en 2020, puis une croissance soutenue jusqu'en 2022, atteignant 4 371 500.

Les capitaux propres ont affiché une progression constante tout au long de la période. Ils sont passés de 7 738 500 unités monétaires en 2018 à 16 037 800 en 2022. Les capitaux propres ajustés ont également augmenté, bien qu'à un rythme légèrement différent, passant de 8 617 400 à 17 658 700 sur la même période.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation en 2019, atteignant 18,63 %, avant de diminuer considérablement en 2020 à 9,06 %. Il s'est ensuite stabilisé autour de 10 % en 2021, pour atteindre un pic de 28,34 % en 2022. Cette évolution suggère une amélioration significative de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis en 2022.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il a augmenté en 2019, diminué en 2020, puis augmenté de manière significative en 2022, atteignant 24,76 %. L'utilisation des capitaux propres ajustés semble atténuer les fluctuations, mais confirme la forte performance en 2022.

En résumé, les données indiquent une période de croissance et de volatilité. La forte augmentation du bénéfice net et du rendement des capitaux propres en 2022, combinée à la progression constante des capitaux propres, suggère une amélioration de la performance financière globale au cours de cette année. Les fluctuations observées entre 2018 et 2021 nécessiteraient une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable en 2019, suivie d’une diminution en 2020, puis d’une reprise en 2021 et d’une forte croissance en 2022. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, bien que les montants soient légèrement inférieurs à ceux du bénéfice net. L’écart entre les deux s’est réduit en 2022.

Le total de l’actif a augmenté de manière constante de 2018 à 2020, puis a légèrement diminué en 2021 avant de repartir à la hausse en 2022. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire, avec des variations minimes par rapport au total de l’actif.

Ratio de rendement de l’actif

Ce ratio a augmenté de manière significative en 2019, atteignant son pic, puis a diminué en 2020. Il a ensuite connu une légère reprise en 2021, suivie d’une augmentation spectaculaire en 2022, atteignant un niveau sans précédent sur la période analysée. Cette forte augmentation suggère une amélioration significative de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

L’évolution de ce ratio est comparable à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté. Il a également connu une forte augmentation en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité des actifs après ajustement. Les valeurs restent légèrement inférieures à celles du ratio non ajusté, mais la tendance générale est la même.

En résumé, les données indiquent une période de croissance et de rentabilité accrue en 2022, après une période plus stable et fluctuante entre 2018 et 2021. L’augmentation significative des ratios de rendement de l’actif suggère une amélioration de l’efficacité opérationnelle et de la gestion des actifs.