Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Ross Stores Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Ross Stores Inc., ajustement du bénéfice net
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative du bénéfice net sur la période considérée. Initialement, une croissance constante est observée entre 2017 et 2020.
- Bénéfice net
- En 2017, le bénéfice net s'élevait à 1 117 654 milliers de dollars américains. Il a augmenté pour atteindre 1 362 753 milliers de dollars américains en 2018, puis 1 587 457 milliers de dollars américains en 2019. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie avec 1 660 928 milliers de dollars américains en 2020. Cependant, une forte diminution est constatée en 2021, avec un bénéfice net de seulement 85 382 milliers de dollars américains. Une reprise notable a lieu en 2022, le bénéfice net atteignant 1 722 589 milliers de dollars américains, dépassant ainsi les niveaux observés précédemment.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net.
- Bénéfice net ajusté
- En 2017, le bénéfice net ajusté était de 1 117 563 milliers de dollars américains. Il a progressé pour atteindre 1 362 689 milliers de dollars américains en 2018, puis 1 587 430 milliers de dollars américains en 2019. En 2020, il s'établit à 1 660 928 milliers de dollars américains. Comme pour le bénéfice net, une baisse drastique est observée en 2021, avec 85 382 milliers de dollars américains. Enfin, une forte augmentation est enregistrée en 2022, avec un bénéfice net ajusté de 1 722 589 milliers de dollars américains.
Il est à noter que les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont quasiment identiques pour chaque année, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur le résultat final. La forte volatilité observée en 2021, caractérisée par une diminution substantielle du bénéfice, mérite une investigation plus approfondie afin d'en identifier les causes sous-jacentes. La reprise en 2022 indique une possible normalisation de la situation.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Ross Stores Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
L'analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression constante entre 2017 et 2019, passant de 8,69% à 10,59%. Cette tendance s'est stabilisée en 2020 à 10,36%, avant de chuter drastiquement en 2021 à 0,68%, puis de remonter en 2022 à 9,11%. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit exactement la même évolution que le ratio non ajusté.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a affiché une croissance régulière de 2017 à 2020, augmentant de 40,67% à 49,44%. Une diminution substantielle est observée en 2021, avec une valeur de 2,59%, suivie d'une reprise partielle en 2022, atteignant 42,43%. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution identique.
Le ratio de rendement de l’actif a également suivi une trajectoire ascendante entre 2017 et 2019, passant de 21,05% à 26,14%. Une baisse notable est constatée en 2020, avec une valeur de 17,77%, et une chute encore plus marquée en 2021 à 0,67%. Une amélioration est observée en 2022, avec un ratio de 12,63%, mais il reste inférieur aux niveaux observés avant 2020. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit la même tendance que le ratio non ajusté.
L'année 2021 se distingue par une forte diminution de tous les ratios de rentabilité, suggérant un impact significatif sur la performance financière. La reprise observée en 2022 indique une amélioration, mais les niveaux de rentabilité n'ont pas encore retrouvé ceux des années précédentes.
Ross Stores Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative des indicateurs de rentabilité sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation constante entre 2017 et 2019, passant d'environ 1,12 milliard de dollars à plus de 1,59 milliard de dollars. Cette croissance s'est poursuivie en 2020, atteignant 1,66 milliard de dollars, avant de chuter drastiquement en 2021 à seulement 85,38 millions de dollars. Une reprise notable a été observée en 2022, avec un bénéfice net de 1,72 milliard de dollars, dépassant ainsi les niveaux enregistrés précédemment.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec les mêmes fluctuations et la même reprise en 2022. Les valeurs sont quasiment identiques à celles du bénéfice net, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur le résultat final.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a progressé de 8,69% en 2017 à 10,59% en 2019, indiquant une amélioration de la rentabilité. Il a légèrement diminué en 2020 à 10,36%, puis a connu une baisse spectaculaire en 2021, atteignant seulement 0,68%. Le ratio a rebondi en 2022, revenant à 9,11%, mais reste inférieur à son niveau maximal.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente les mêmes tendances que le ratio non ajusté, avec une augmentation initiale suivie d'une forte baisse en 2021 et d'une reprise en 2022. La concordance entre les deux ratios confirme l'absence d'impact majeur des ajustements sur la rentabilité globale.
La forte diminution du bénéfice net et du ratio de marge bénéficiaire nette en 2021 constitue un point d'attention majeur. La reprise observée en 2022 est encourageante, mais il est important de déterminer les facteurs ayant contribué à cette baisse en 2021 et d'évaluer si les conditions ayant permis la reprise en 2022 sont durables.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une croissance constante de 2017 à 2020, passant d'environ 1,12 milliard à 1,66 milliard de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2021, avec un bénéfice net de seulement 85,38 millions de dollars américains, suivie d'une reprise notable en 2022, atteignant 1,72 milliard de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, affichant une croissance de 2017 à 2020 et une forte baisse en 2021, avant de se redresser en 2022. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont quasiment identiques pour chaque année, ce qui suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur le résultat final.
Le rendement des capitaux propres a augmenté régulièrement de 2017 à 2020, passant de 40,67% à 49,44%. Comme pour le bénéfice net, une chute drastique est constatée en 2021, avec un rendement des capitaux propres de seulement 2,59%. Une amélioration significative est ensuite observée en 2022, avec un rendement des capitaux propres de 42,43%, bien qu'il reste inférieur aux niveaux atteints entre 2017 et 2020.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente les mêmes tendances que le rendement des capitaux propres, ce qui confirme l'absence d'impact majeur des ajustements sur ce ratio. La forte volatilité observée en 2021, tant pour le bénéfice net que pour le rendement des capitaux propres, mérite une investigation plus approfondie afin d'identifier les facteurs ayant contribué à cette baisse.
- Bénéfice net
- Croissance constante jusqu'en 2020, forte baisse en 2021, reprise en 2022.
- Bénéfice net ajusté
- Évolution parallèle au bénéfice net, ajustements sans impact significatif.
- Rendement des capitaux propres
- Augmentation de 2017 à 2020, chute en 2021, amélioration en 2022.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Évolution identique au rendement des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une augmentation constante entre 2017 et 2019, passant d'environ 1,12 milliard à 1,59 milliard de dollars américains. En 2020, une diminution notable est observée, avec un bénéfice net de 1,66 milliard de dollars, suivie d'une chute drastique en 2021 à 85,38 millions de dollars. Une reprise significative est ensuite constatée en 2022, avec un bénéfice net atteignant 1,72 milliard de dollars.
- Bénéfice net ajusté
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec une croissance de 2017 à 2019, une légère diminution en 2020, une forte baisse en 2021 et une reprise en 2022. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont identiques pour toutes les périodes présentées.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a progressé de 21,05% en 2017 à 26,14% en 2019, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices. En 2020, ce ratio a diminué à 17,77%, puis a connu une baisse spectaculaire en 2021, atteignant seulement 0,67%. Une amélioration est observée en 2022, avec un ratio de 12,63%, bien qu'il reste inférieur aux niveaux observés avant 2020.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente les mêmes tendances que le ratio de rendement de l’actif non ajusté, avec des valeurs identiques pour chaque période. Cela suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur l'évaluation de la rentabilité des actifs.
La forte diminution du bénéfice net et du ratio de rendement de l’actif en 2021 mérite une attention particulière, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs ayant contribué à cette baisse. La reprise observée en 2022 est encourageante, mais il est important de surveiller si cette tendance se maintient dans les périodes futures.