Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Ross Stores Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
- Taux de rotation des stocks
- Le ratio de rotation des stocks est resté relativement stable avec une légère tendance à la hausse, passant de 6,06 en 2017 à un pic de 6,52 en 2021. Une augmentation de ce ratio indique une meilleure gestion des inventaires, avec une rotation plus rapide. Cependant, en 2022, le ratio revient à 6,06, correspondant à un niveau similaire à celui de 2017.
- Ratio de rotation des créances
- Après une baisse progressive du ratio de rotation des créances, passant de 171,21 en 2017 à 154,93 en 2019, une tendance à la légère amélioration est observée en 2022 avec une valeur de 158,63. La baisse initiale pourrait refléter un allongement des délais de recouvrement, tandis que la remontée en 2022 indique une possible normalisation ou amélioration dans la gestion du recouvrement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a augmenté de 8,98 en 2017 à 9,48 en 2018, puis a légèrement fluctué, se stabilisant autour de 9 entre 2019 et 2020. Une chute importante est notée en 2021 à 4,36, témoignant d’un retard significatif dans le paiement des fournisseurs ou de modifications dans la politique de paiement. En 2022, le ratio remonte à 5,78, mais reste inférieur aux niveaux initiaux, suggérant une certaine modification dans la politique de gestion des comptes fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio est resté relativement stable entre 12,13 en 2017 et 10,74 en 2019, avant d’augmenter de manière significative à 21,94 en 2020. La forte hausse en 2020 peut indiquer une gestion plus efficace du fonds de roulement ou une variation caractéristique dans la composition d’actifs et passifs. Par la suite, le ratio chute à 4,6 en 2021 puis remonte à 5,81 en 2022, indiquant une recentralisation ou stabilisation relative du fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur a été stable autour de 60 jours de 2017 à 2019. En 2020, une légère réduction à 58 jours est enregistrée, suggérant une accélération dans la rotation des stocks. En 2021, la période se réduit à 56 jours, mais retrouve ensuite à 60 jours en 2022, rétablissant le niveau initial, ce qui peut refléter une régularisation des stratégies d’inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio est resté constant à 2 ou 3 jours tout au long de la période, indiquant une gestion très efficace des encours clients avec un délai de paiement très court, peu susceptible de varier significativement dans le temps.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement montre une stabilité, avec une durée d’environ 60 à 62 jours, réaffirmant une gestion cohérente des opérations. La légère diminution à 59 jours en 2020 pourrait refléter une amélioration dans l’efficience des opérations ou la gestion de la chaîne d’approvisionnement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a affiché une tendance à l’augmentation, passant de 41 jours en 2017 à 84 jours en 2021, avant de diminuer à 63 jours en 2022. La hausse indique un allongement des délais de paiement, probablement pour optimiser la gestion de la trésorerie ou négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs. La réduction en 2022 pourrait signaler une stratégie de paiement plus rapide ou une restructuration de la politique de gestion des paiements.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce indicateur a été positif en 2017, avec 21 jours, puis a fluctué légèrement autour de ces niveaux jusqu’en 2020. En 2021, une durée négative de -25 jours apparaît, suggérant un cycle très court ou même un décalage dans la gestion de la trésorerie, peut-être en lien avec des opérations exceptionnelles ou des ajustements comptables. En 2022, le cycle revient à une valeur proche de zéro (-1 jour), indiquant une gestion très dynamique de la trésorerie où les encaissements et décaissements se synchronisent efficacement pour quasiment éliminer le délai.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Ross Stores Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||
| Inventaire de marchandises | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues ÷ Inventaire de marchandises
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une tendance à la hausse, passant de 9 173 705 $ en 2017 à un pic de 13 708 907 $ en 2022. Cette augmentation indique une croissance globale des ventes ou un élargissement de l'activité, bien que l'on observe une baisse en 2021 avec un coût inférieur à celui de 2020 et 2019.
- Évolution de l'inventaire de marchandises
- L'inventaire a augmenté de 2017 (1 512 886 $) à 2019 (1 750 442 $), puis a diminué en 2020 à 1 832 339 $, avant de connaitre une nouvelle hausse significative en 2022 (2 262 273 $). Ces fluctuations peuvent refléter des stratégies d'approvisionnement ou des variations de la demande.
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Ce ratio est resté relativement stable, oscillant entre 6.06 et 6.13, avec un pic à 6.52 en 2021. La stabilité du taux indique une gestion efficace des stocks, permettant une rotation régulière sans accumulation excessive. La légère augmentation en 2021 pourrait signaler une amélioration temporaire de la gestion ou une accélération de la vente des stocks.
Ratio de rotation des créances
Ross Stores Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Ventes | |||||||
| Comptes débiteurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Ventes ÷ Comptes débiteurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes
- Une croissance notable est observée dans le chiffre d'affaires annuel, passant de 12 866 757 milliers de dollars en 2017 à un pic de 19 816 244 milliers en 2022. Après une progression régulière entre 2017 et 2020, une baisse significative est observée en 2021, probablement liée à des facteurs inhabituels ou à des conditions de marché exceptionnelles en 2021. Cependant, cette diminution est rapidement compensée par une reprise en 2022, dépassant largement les niveaux antérieurs, témoignant d'une forte récupération et d'une croissance soutenue sur la période.
- Comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs ont augmenté globalement, passant de 75 154 milliers en 2017 à 119 247 milliers en 2022, indiquant une augmentation de l'encours de créances. Cette croissance pourrait refléter une expansion commerciale ou un ajustement dans la politique de crédit. La progression est régulière, avec une croissance notable entre 2021 et 2022.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui indique le nombre de fois que les comptes débiteurs sont renouvelés au cours d'une période, montre une tendance à la baisse entre 2017 et 2021, passant de 171,21 à 108,91. Cette baisse pourrait indiquer une extension des délais de paiement accordés aux clients ou une réduction de l'efficacité dans la gestion des créances. Toutefois, en 2022, le ratio remonte à 158,63, suggérant une amélioration de la rotation des créances par rapport à 2021, bien qu'il demeure inférieur aux niveaux observés en 2017-2018.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Ross Stores Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||
| Comptes créditeurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une augmentation progressive sur la période, passant d'environ 9,17 millions de dollars en 2017 à environ 13,7 millions de dollars en 2022. Cette tendance indique une croissance continue, avec une croissance notable entre 2021 et 2022. Après une baisse en 2021, où le coût est inférieur à celui de 2020, la valeur repart à la hausse en 2022, suggérant une augmentation potentielle des ventes ou de la valeur moyenne des marchandises vendues.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également connu une augmentation régulière, allant de 1,02 million de dollars en 2017 à plus de 2,37 millions de dollars en 2022. Cette croissance souligne une augmentation du volume d’achats à crédit ou un délai de paiement plus long auprès des fournisseurs, en ligne avec la croissance générale de l’activité.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une tendance à la baisse de 2017 à 2021, passant de 8,98 à 4,36. En 2022, une hausse à 5,78 est observée. La diminution du ratio indique un allongement du délai moyen de paiement aux fournisseurs ou une réduction de la fréquence de rotation des comptes créditeurs, tandis que la hausse en 2022 pourrait indiquer un recentrage ou une amélioration dans la gestion des délais de paiement.
- Synthèse générale
- Dans l’ensemble, les données révèlent une croissance soutenue des coûts des marchandises vendues et des comptes créditeurs, traduisant un accroissement de l’activité commerciale. La variation du taux de rotation des comptes fournisseurs suggère une gestion dynamique des paiements, avec une tendance à retarder les règlements sur la période. La hausse en 2022 du taux de rotation indique une possible adaptation ou optimisation de la gestion de la trésorerie et des relations fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Ross Stores Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||
| Fonds de roulement | |||||||
| Ventes | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Ventes ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une tendance générale à la hausse du fonds de roulement est observée sur la période, passant d’environ 1,06 milliard de dollars en 2017 à plus de 3,25 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation significative indique une augmentation de la liquidité à court terme ou une gestion accrue du fonds de roulement, probablement pour soutenir la croissance des activités ou renforcer la position de liquidité.
- Ventes
- Les ventes ont accru régulièrement, passant d’environ 12,87 milliards de dollars en 2017 à près de 18,92 milliards de dollars en 2022. La croissance annuelle est positive et soutenue, témoignant d’une expansion commerciale continue sur la période, malgré une baisse particulièrement marquée en 2021, où les ventes reculent à environ 12,53 milliards de dollars avant de repartir à la hausse en 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2017 (12,13) et 2021 (4,6), indiquant une réduction de l’efficacité dans l’utilisation du fonds de roulement pour générer des ventes. Cependant, en 2022, le taux remonte à 5,81, suggérant une amélioration dans la gestion ou l’utilisation du fonds de roulement pour soutenir le volume des ventes, bien que le ratio reste inférieur aux niveaux de 2017. La chute du ratio en 2021 pourrait refléter une gestion plus prudente ou une augmentation des fonds de roulement non directement liée à la croissance immédiate des ventes.
Jours de rotation de l’inventaire
Ross Stores Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une tendance globalement stable avec une légère augmentation entre 2017 et 2021, passant de 6,06 à 6,52. Cette évolution indique une gestion efficace des stocks, avec une vitesse légèrement accrue dans la période considérée. Cependant, en 2022, le taux est revenu à 6,06, retrouvant de ce fait un niveau comparable à celui de 2017, ce qui pourrait suggérer une stabilisation ou un ralentissement dans la rotation des stocks à cette période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce ratio, qui indique le nombre moyen de jours nécessaires pour vendre l’inventaire, a démontré une tendance à la baisse, passant de 60 jours en 2017 à 56 jours en 2021. Cette diminution souligne une amélioration de l’efficience dans la gestion des inventaires, avec une rotation plus rapide dans ces années. En 2020, le nombre de jours a réduit à 58, puis est revenu à 60 en 2022. La régularité de ces fluctuations pourrait refléter des ajustements saisonniers ou stratégiques dans la gestion des stocks, ou encore des conditions de marché fluctuantes.
Jours de rotation des comptes clients
Ross Stores Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a présenté une certaine stabilité entre 2017 et 2020, oscillant autour de 150 à 171.21. Cependant, une diminution notable est observée en 2021 avec un ratio tombant à 108.91, ce qui indique une réduction de la fréquence de rotation des créances. Cette baisse pourrait refléter une augmentation des délais de recouvrement ou une modification dans la gestion des créances. En 2022, le ratio revient à un niveau élevé, à 158.63, presque équivalent à celui de 2017, suggérant une amélioration ou une stabilisation de la gestion des créances à cette période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio, qui représente le nombre de jours nécessaires pour recouvrer les créances, est resté constant à 2 jours au cours de la majorité des années, témoignant d'une gestion très efficace et stable des comptes clients. Une légère augmentation à 3 jours est observée en 2021, ce qui peut indiquer un retard temporaire ou une variation dans les délais de paiement. Toutefois, en 2022, le nombre de jours revient à 2, soulignant la normalisation et la continuité d'une gestion efficace du recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Ross Stores Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire est restée constante à 60 jours en 2017, 2018 et 2019. En 2020, cette valeur a diminué légèrement à 58 jours, puis a poursuivi une tendance à la baisse pour atteindre 56 jours en 2021. Cependant, en 2022, la durée est revenue à 60 jours, retrouvant ainsi le niveau initial observé en 2017 à 2019. Cette variation indique une amélioration de la gestion des stocks en 2020 et 2021, permettant une rotation plus rapide, avant un retour à la normale en 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les délais de recouvrement auprès des clients sont restés très stables tout au long de la période, à 2 jours en 2017, 2018, 2019, 2020, puis légèrement augmentés à 3 jours en 2021, avant de revenir à 2 jours en 2022. La stabilité générale indique une gestion cohérente des créances clients, avec une efficacité constante dans le recouvrement, à l’exception de la légère augmentation en 2021.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle global, représentant la somme des jours de rotation de l'inventaire et des comptes clients, fluctue peu au fil des années, passant de 62 jours en 2017 à 62 jours en 2022, avec une légère réduction à 60 jours en 2020 et 2021. La constance de ce cycle autour de 60 à 62 jours suggère une gestion financière équilibrée, maintenant un délai opératoire et de recouvrement global relativement stable. La réduction légère en 2020 et 2021 peut témoigner d’une amélioration dans la gestion de la chaîne logistique ou des crédits clients, avant de revenir à la normale en 2022.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Ross Stores Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations sur la période analysée. Il a légèrement augmenté de 8,98 en 2017 à 9,48 en 2018, puis a diminué à 9,11 en 2019. En 2020, il a poursuivi sa baisse à 8,9, indiquant une rotation plus lente des comptes fournisseurs. La tendance a drastiquement changé en 2021, avec une baisse significative à 4,36, ce qui contraste avec la période précédente. En 2022, le ratio a augmenté à 5,78, montrant une certaine reprise mais restant inférieur aux niveaux antérieurs à 2020.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Concernant le nombre de jours nécessaires pour la rotation des comptes fournisseurs, une stabilité relative est observée entre 2017 et 2019, avec une légère augmentation de 41 à 40 jours, puis à 41 jours en 2020. La tendance change en 2021, où ce délai double à 84 jours, ce qui indique une prolongation significative du délai de paiement aux fournisseurs. En 2022, ce délai diminue à 63 jours, restant cependant supérieur aux années précédentes, suggérant une tendance à retarder davantage le paiement des fournisseurs durant cette période.
Cycle de conversion de trésorerie
Ross Stores Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Sur l'ensemble de la période analysée, la durée de rotation de l'inventaire est relativement stable, oscillant entre 56 et 60 jours. Une légère tendance à la réduction est observée entre 2020 et 2021, passant de 58 à 56 jours, ce qui pourrait indiquer une amélioration dans la gestion des stocks. Cependant, en 2022, la valeur revient à 60 jours, signalant une stabilité ou un potentiel ralentissement dans la rotation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients restent constants à 2 jours sur toute la période, sauf en 2021 où ils passent à 3 jours. Cette stabilité quasi totale indique une politique de recouvrement cohérente et efficace avec peu de variation dans le délai de paiement des clients. La légère augmentation en 2021 pourrait refléter un changement ponctuel dans les conditions de crédit ou dans la gestion du poste client.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les délais de paiement aux fournisseurs varient notablement au cours des années, passant de 41 jours en 2017 à un pic exceptionnel de 84 jours en 2021, avant de diminuer à 63 jours en 2022. La forte augmentation en 2021 peut indiquer une stratégie de temporisation accrue des paiements ou des négociations plus longues avec les fournisseurs. La réduction en 2022 montre une volonté de revenir à des conditions plus normales ou une gestion accrue des flux de trésorerie liés aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, qui mesure la durée entre le paiement des fournisseurs, la vente et la collecte auprès des clients, présente une évolution remarquable. Initialement positive, il varie autour de 19 à 23 jours entre 2017 et 2020. En 2021, une inversion se produit, avec une valeur de -25 et -1, indiquant une transformation du cycle en un processus en sens inverse ou en une situation exceptionnelle de gestion de trésorerie, telle qu'une période de liquidité très tendue ou de décalage dans les flux. La valeur négative suggère que l'entreprise pourrait recevoir des encaissements avant de devoir payer ses fournisseurs, voire une anomaly dans la méthode de calcul ou dans la situation financière cette année-là.