Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Ross Stores Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets ont montré une croissance continue de 2017 à 2020, passant d'environ 1,12 milliard de dollars en 2017 à environ 1,58 milliard en 2019. En 2020, cette tendance se maintient, atteignant près de 1,66 milliard. Cependant, une chute significative est observée en 2021, avec une baisse à 85,38 millions, ce qui pourrait indiquer un impact notable dans cette période, potentiellement lié à des circonstances exceptionnelles. La croissance reprend en 2022, avec un bénéfice net de 1,72 milliard, surpassant largement les années précédentes.
- Analyse du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une tendance similaire, avec une hausse continue durant 2017 à 2019, culminant à plus de 2,05 milliards de dollars en 2019. La progression se poursuit en 2020, avec un EBT supérieur à 2,15 milliards. La chute en 2021 à 106 millions constitue un déclin abrupt, comparable à celui du bénéfice net, avant de retrouver une valeur élevée en 2022, à 2,26 milliards, entièrement rétablie ou dépassant le niveau antérieur.
- Analyse du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT a également connu une croissance régulière entre 2017 et 2020, atteignant environ 2,07 milliards en 2019, puis en 2020, avec une légère augmentation. La baisse en 2021 à 194 millions est notable, indiquant une réduction significative de la rentabilité opérationnelle sur cette période. La valeur augmente à nouveau en 2022, dépassant largement le niveau de 2020, ce qui témoigne d’une récupération robuste.
- Analyse de l’EBITDA
- L’EBITDA a augmenté chaque année de 2017 à 2020, culminant à environ 2,49 milliards de dollars. La chute en 2021 à environ 558 millions représente une réduction importante, qui peut refléter un impact opérationnel ou une perturbation exceptionnelle. En 2022, l’EBITDA rebondit fortement à environ 2,69 milliards, indiquant une reprise significative dans la rentabilité avant amortissement et dépréciation.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, l'entreprise affiche une croissance solide de ses résultats financiers de 2017 à 2020, suivi d’un déclin marqué en 2021. Ce déclin pourrait être associé à des événements exceptionnels ou à des perturbations importantes, ce qui justifie un recul temporaire de la rentabilité. La reprise en 2022 montre une forte résilience, avec des indicateurs financiers retrouvant, voire dépassant, leur niveau antérieur, témoignant d’une stabilisation ou d’un redressement opérationnel marqué.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Ross Stores Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 37,256,600) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 2,694,365) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 13.83 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Amazon.com Inc. | 18.66 |
| Home Depot Inc. | 17.46 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.62 |
| TJX Cos. Inc. | 20.20 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 37.10 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | 34.29 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Ross Stores Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 31,057,736) | 40,612,073) | 29,914,033) | 33,426,368) | 27,964,120) | 25,059,838) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 2,694,365) | 558,606) | 2,524,920) | 2,397,640) | 2,372,730) | 2,108,240) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 11.53 | 72.70 | 11.85 | 13.94 | 11.79 | 11.89 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 28.04 | 21.27 | 32.24 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.08 | 16.53 | 12.34 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.43 | 14.41 | 8.98 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 13.00 | 65.35 | 10.33 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 20.13 | 20.16 | 24.23 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 20.01 | 21.51 | 29.73 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 31,057,736 ÷ 2,694,365 = 11.53
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- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une croissance significative sur la période observée, passant d’environ 25,1 milliards de dollars en janvier 2017 à plus de 40,6 milliards de dollars en janvier 2021. Cependant, une baisse est observable entre 2021 et 2022, avec une valeur passant à environ 31,1 milliards de dollars. Cette fluctuation indique une croissance substantielle suivie d’une correction ou d’une réduction de la valorisation à la fin de la période.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA a enregistré une augmentation progressive de 2017 à 2020, atteignant près de 2,5 milliards de dollars en février 2020. Cependant, une baisse notable est observée en janvier 2021, où l’EBITDA tombe à environ 558 millions de dollars, avant de rebondir fortement à plus de 2,7 milliards de dollars en janvier 2022. Cette évolution peut refléter des impacts temporaires ou exceptionnels, suivis d’une relance significative dans la dernière année prise en compte.
- Ratio EV/EBITDA
- Ce ratio a varié peu entre 2017 et 2020, oscillant autour de 11,8 à 13,94, témoignant d’une relative stabilité de la valorisation relative par rapport à la rentabilité opérationnelle. En 2021, le ratio explose à 72,7, ce qui indique un décalage important entre la valeur d’entreprise et l’EBITDA, potentiellement dû à une baisse importante de l’EBITDA ou à une augmentation de la valorisation. En 2022, le ratio revient à un niveau plus cohérent avec les années précédentes, à environ 11,53, suggérant une correction ou une réévaluation de la société.