Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Ross Stores Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. On observe une progression constante de 2017 à 2022, passant d’un montant de 4 591 254 US$ en milliers à 6 573 028 US$ en milliers. Cette augmentation est principalement tirée par les installations et équipements, qui constituent la part la plus importante de l’actif immobilisé, ainsi que par les améliorations locatives.
- Terrains et bâtiments
- L’évolution des terrains et bâtiments est relativement stable, avec une augmentation modérée sur l’ensemble de la période. La croissance est plus marquée entre 2020 et 2022.
- Installations et équipements
- Les installations et équipements présentent la croissance la plus significative, indiquant un investissement continu dans ce domaine. L’augmentation est régulière, avec une accélération notable entre 2019 et 2022.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives suivent une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des installations et équipements. La croissance est constante sur toute la période.
- Construction en cours
- La construction en cours connaît une augmentation importante, particulièrement entre 2020 et 2022, suggérant des projets d’expansion ou de modernisation en cours.
Parallèlement à l’augmentation des immobilisations brutes, la dépréciation et l’amortissement cumulés augmentent également de manière constante. Cette augmentation est logique, étant donné l’accroissement de la base d’actifs dépréciables. Le montant net des immobilisations corporelles, calculé en soustrayant la dépréciation et l’amortissement cumulés des immobilisations brutes, affiche une croissance continue sur la période, passant de 2 328 048 US$ en milliers en 2017 à 2 898 527 US$ en milliers en 2022. Cette progression, bien que positive, est atténuée par l’augmentation de la dépréciation, ce qui indique une utilisation continue et une mise à jour régulière des actifs.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d’investissement dans les actifs immobilisés, notamment dans les installations et équipements, ainsi que des projets de construction en cours. L’augmentation de la dépréciation cumulée est conforme à l’utilisation et à l’âge croissant des actifs, et le montant net des immobilisations corporelles continue de croître, bien que de manière modérée.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Ross Stores Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
L'analyse des données disponibles révèle une tendance à l'augmentation du ratio moyen d'âge sur la période considérée.
- Ratio moyen d'âge
- En 2017, le ratio moyen d'âge s'établissait à 49,29%. Une progression constante est observée au cours des années suivantes, atteignant 51,46% en 2018, puis 52,91% en 2019 et 53,46% en 2020. L'augmentation se poursuit avec 55,45% en 2021 et culmine à 55,9% en 2022. Cette évolution suggère un vieillissement progressif de la base de clients ou de l'échantillon analysé.
L'augmentation continue du ratio moyen d'âge, bien que graduelle, mérite une attention particulière. Il serait pertinent d'investiguer les facteurs sous-jacents à cette tendance, tels que les stratégies de marketing, les changements démographiques ou l'évolution des préférences des consommateurs. Une analyse plus approfondie pourrait également inclure une comparaison avec des données sectorielles pour évaluer si cette évolution est spécifique ou reflète une tendance plus large du marché.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Immobilisations corporelles, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés sur la période considérée. L'augmentation s'établit de 2263206 unités monétaires en 2017 à 3674501 unités monétaires en 2022, ce qui indique une accumulation progressive de la dépréciation des actifs.
Parallèlement, les immobilisations corporelles brutes présentent également une croissance constante. Elles passent de 4591254 unités monétaires en 2017 à 6573028 unités monétaires en 2022. Cette évolution suggère un investissement continu dans l'acquisition de nouveaux actifs.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations corporelles montre une augmentation progressive, passant de 49,29% en 2017 à 55,9% en 2022. Cette tendance indique que le parc d'actifs devient globalement plus ancien au fil du temps. L'augmentation du ratio, combinée à la hausse de la dépréciation cumulée, pourrait signaler la nécessité d'évaluer la politique de remplacement des actifs.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, indiquant une dépréciation progressive des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance continue, suggérant des investissements réguliers dans de nouveaux actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation progressive, indiquant un vieillissement du parc d'actifs et potentiellement la nécessité d'une évaluation de la politique de remplacement.