Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Ross Stores Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2017 et 2020, avec des valeurs comprises entre 0,09 et 0,14, indiquant une faible dépendance vis-à-vis de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, une augmentation significative est observée en 2021, où le ratio atteint 0,76, puis se maintient à un niveau élevé (0,60 en 2022). Cela suggère une hausse notable de l’endettement par rapport aux fonds propres durant cette période, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement plus agressive ou des besoins accrus en capitaux pour soutenir la croissance ou faire face à des contraintes financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, avec une stabilité jusqu’en 2020 (autour de 0,09), avant d’augmenter considérablement en 2021 à 1,74, puis de se calmer à 1,38 en 2022. La prise en compte du passif de location amplifie l’effet de l’augmentation de l’endettement, indiquant une reliance accrue sur des obligations locatives dans la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu un profil stable jusqu’en 2020 (environ 0,09), puis une croissance marquée en 2021 (0,43) et en 2022 (0,38), confirmant une augmentation relative de l’endettement total dans la structure financière de l’entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- La tendance rejoint celle des autres ratios d’endettement, avec une stabilité jusqu’en 2020, puis une hausse significative en 2021 à 0,64, et une légère baisse en 2022 à 0,58. La proportion de la dette dans le capital total s’est accrue, indiquant une dépendance renforcée vis-à-vis de l’endettement pour le financement des activités.
- Ratio d’endettement général
- Ce ratio est resté faible jusqu’en 2020 (autour de 0,05 à 0,07), avant d’augmenter sensiblement en 2021 (0,2), avec une légère baisse en 2022 (0,18). La croissance de ce ratio traduit une augmentation relative de l’importance de l’endettement global par rapport aux ressources propres.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif de location
- Ce ratio, faible jusqu’en 2020, connaît une hausse notable en 2021 (0,45), puis se stabilise à 0,41 en 2022. L’accroissement indique une proportion plus grande de l’endettement dans la composition de l’actif total, avec l’impact supplémentaire du passif locatif.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio montre une tendance à la hausse jusqu’en 2020, atteignant 1,84, puis augmente fortement en 2021 à 3,86, avant de diminuer légèrement en 2022 à 3,36. La forte variation signale une augmentation significative de l’endettement financier, potentiellement liée à des emprunts ou autres formes de dette financière à haut niveau de risque ou de coût.
- Ratio de couverture des intérêts
- La capacité à couvrir les charges d’intérêt est restée très élevée entre 2017 et 2019, avec des valeurs dépassant 92, puis une explosion en 2020 à 223,21, avant de chuter brutalement à 2,21 en 2021. En 2022, cette capacité se rétablit à 31,05. La chute en 2021 indique une dégradation de la capacité de l’entreprise à couvrir ses frais financiers, probablement due à une augmentation rapide de la dette ou à une baisse de la rentabilité, suivie d’une amélioration en 2022.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le ratio est stable entre 2017 et 2020, tournant autour de 4,4 à 4,7, ce qui indique une capacité solide à couvrir les charges fixes avec ses résultats. En 2021, ce ratio diminue fortement à 1,14, révélant une attaque à la capacité de l’entreprise à faire face à ses charges fixes, puis rebondit en 2022 à 3,96, suggérant une amélioration de cette capacité.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ross Stores Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| Total de la dette | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Capitaux propres | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.60 | 0.76 | 0.09 | 0.09 | 0.13 | 0.14 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.59 | 0.54 | 0.66 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 11.29 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 15.16 | 9.79 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.56 | 1.04 | 0.38 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 1.06 | 0.93 | 1.17 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 1.51 | 1.50 | 2.32 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 2,452,325 ÷ 4,060,050 = 0.60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données indiquent une stabilité relative dans le montant de la dette à court terme entre 2017 et 2020, avec un léger pic en 2021. En effet, la dette totale affiche une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 312 millions de dollars à plus de 2,5 milliards de dollars, ce qui correspond à une croissance substantielle. Par la suite, elle se maintient à un niveau similaire en 2022, légèrement en dessous du pic atteint en 2021.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise connaissent une croissance soutenue sur l’ensemble de la période examinée. Après avoir atteint environ 2,75 milliards de dollars en 2017, ils augmentent régulièrement pour atteindre environ 4,06 milliards de dollars en 2022. Cette augmentation continue indique une amélioration de la valeur nette de l’entreprise, essentiellement due à une croissance des actifs ou à une rétention accrue des bénéfices.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à la baisse jusqu’en 2020, passant de 0,14 en 2017 à 0,09, ce qui suggère une réduction progressive de la dépendance à l’endettement relativement aux capitaux propres. Cependant, une forte augmentation est observée en 2021, où le ratio atteint 0,76, indiquant une hausse importante de l’endettement par rapport aux capitaux propres. En 2022, le ratio se réduit à 0,6, ce qui montre une certaine consolidation de la structure financière, bien que le niveau reste élevé comparé aux années précédentes.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ross Stores Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| Total de la dette | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 630,517) | 598,120) | 564,481) | —) | —) | —) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 2,539,297) | 2,621,594) | 2,610,528) | —) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,622,139) | 5,732,799) | 3,487,900) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Capitaux propres | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.38 | 1.74 | 1.04 | 0.09 | 0.13 | 0.14 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.06 | 0.96 | 1.08 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 13.16 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 18.24 | 12.04 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 2.08 | 2.66 | 1.93 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 1.67 | 1.46 | 1.76 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 1.90 | 1.87 | 2.78 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 5,622,139 ÷ 4,060,050 = 1.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2017 et 2022. Après une stabilité modérée autour de 396 000 à 397 000 US$ en 2017 et 2018, une hausse notable apparaît en 2020, atteignant près de 3,48 millions US$. Cette tendance se confirme en 2021 avec une augmentation spectaculaire à environ 5,73 millions US$, puis une légère décroissance en 2022, avec un montant estimé à environ 5,62 millions US$. Cette évolution indique une montée importante de l'endettement, particulièrement à partir de 2019, probablement en lien avec une stratégie d'expansion ou de financement accru.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 2,75 millions US$ en 2017 à un pic à 4,07 millions US$ en 2022. Cette progression témoigne de la capacité de l'entreprise à renforcer ses fonds propres, malgré l'augmentation de l'endettement, et indique un renforcement global de la structure financière à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a varié de manière significative au cours de la période. Il est resté faible et relativement stable de 2017 à 2019, autour de 0,14 à 0,09, ce qui suggère une faible dépendance à l’endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. Cependant, à partir de 2020, le ratio a connu une hausse spectaculaire atteignant 1,04, puis a continué à augmenter jusqu’à 1,74 en 2021, indiquant une dépendance accrue à l'endettement. En 2022, le ratio a diminué légèrement à 1,38, mais reste à un niveau élevé comparé aux années précédentes. Ce changement souligne un changement stratégique ou opérationnel vers un financement plus important par endettement, tout en étant compensé par une augmentation des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ross Stores Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| Total de la dette | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Capitaux propres | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| Total du capital | 6,512,375) | 5,803,725) | 3,672,140) | 3,618,186) | 3,446,275) | 3,144,510) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.38 | 0.43 | 0.09 | 0.09 | 0.12 | 0.13 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.37 | 0.35 | 0.40 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.04 | 0.92 | 1.11 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.24 | 0.94 | 0.91 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.36 | 0.51 | 0.27 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 0.51 | 0.48 | 0.54 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.60 | 0.60 | 0.70 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 2,452,325 ÷ 6,512,375 = 0.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise reste relativement stable entre 2017 et 2020, avec une légère fluctuation autour de 396 à 313 millions de dollars américains. En 2021, une augmentation significative est observée, atteignant environ 2,51 milliards de dollars, puis une légère baisse à environ 2,45 milliards en 2022. Cette progression importante en 2021 suggère une augmentation substantielle du niveau d'endettement au cours de cette période, probablement liée à des opérations de financement ou d'investissement exceptionnelles.
- Total du capital
- Le capital total de l'entreprise affiche une croissance constante sur la période analysée. En 2017, il s'élève à environ 3,14 milliards de dollars américains, atteignant près de 6,51 milliards en 2022. Cette augmentation régulière indique une reconstitution ou une amplification progressive des fonds propres, reflet possiblement d'actions nouvelles, de bénéfices non distribués ou d'autres mécanismes de financement interne.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio demeure stable à 0,13 en 2017, 0,12 en 2018, et diminue légèrement à 0,09 en 2019 et 2020, ce qui indique une gestion prudente de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres durant cette période. Cependant, en 2021, le ratio monte fortement à 0,43, puis légèrement baisse à 0,38 en 2022. La hausse en 2021 correspond probablement à l'augmentation substantielle de la dette observée la même année. La diminution partielle en 2022 signale une tentative de réduction du levier financier ou une croissance plus rapide des fonds propres par rapport à la dette.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ross Stores Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| Total de la dette | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 630,517) | 598,120) | 564,481) | —) | —) | —) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 2,539,297) | 2,621,594) | 2,610,528) | —) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,622,139) | 5,732,799) | 3,487,900) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Capitaux propres | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 9,682,189) | 9,023,439) | 6,847,149) | 3,618,186) | 3,446,275) | 3,144,510) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.58 | 0.64 | 0.51 | 0.09 | 0.12 | 0.13 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.51 | 0.49 | 0.52 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.04 | 0.93 | 1.09 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.20 | 0.95 | 0.92 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.68 | 0.73 | 0.66 | — | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 0.63 | 0.59 | 0.64 | — | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.65 | 0.65 | 0.74 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 5,622,139 ÷ 9,682,189 = 0.58
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une hausse significative entre le 2 février 2019 et le 1er février 2020, passant d'environ 312 millions de dollars à près de 3,49 milliards de dollars. Cette augmentation importante peut indiquer une augmentation des financements ou une stratégie d'investissement accrue. Après cette étape, la dette s'est stabilisée à un niveau élevé, atteignant environ 5,62 milliards de dollars en janvier 2022, montrant une tendance à la consolidation ou à la maintien d’un endettement élevé sur la période suivante.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a connu une croissance continue sur l'ensemble de la période. Il est passé de 3,14 milliards de dollars en janvier 2017 à près de 9,68 milliards en janvier 2022, enregistrant ainsi une augmentation significative. Cette progression reflète probablement une augmentation des fonds propres ainsi qu'une croissance globale de la taille de l'entreprise, corroborant une expansion ou des investissements soutenus durant ces années.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a montré une tendance de baisse jusqu’en 2019, passant de 0,13 à 0,09, ce qui indiquait une proportion de la dette relativement faible par rapport au capital total à cette époque. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a sensiblement augmenté, atteignant 0,51 en 2020, puis 0,64 en 2021, avant de légèrement diminuer à 0,58 en 2022. Cette évolution reflète une augmentation de la dette par rapport au capital, ce qui peut signaler une stratégie de financement accrue ou une croissance financée majoritairement par l’endettement, tout en restant en dessous d’un seuil critique, mais avec un profil de risque accru lié à l’endettement.
Ratio d’endettement
Ross Stores Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| Total de la dette | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Total de l’actif | 13,640,256) | 12,717,867) | 9,348,367) | 6,073,691) | 5,722,051) | 5,309,351) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.18 | 0.20 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.19 | 0.18 | 0.19 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.56 | 0.53 | 0.61 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.55 | 0.47 | 0.49 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.12 | 0.20 | 0.09 | — | — | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 0.25 | 0.24 | 0.26 | — | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.35 | 0.36 | 0.41 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 2,452,325 ÷ 13,640,256 = 0.18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2017 et 2019, la dette totale de l'entreprise est restée relativement stable, oscillant autour de 396 à 396,9 millions de dollars en 2017-2018, puis diminuant à environ 312,4 millions de dollars en 2019. Cependant, une augmentation significative est perceptible en 2020, atteignant plus de 2,5 milliards de dollars, ce qui suggère une hausse importante de l'endettement cette année-là. La tendance se maintient en 2021 et 2022, où la dette reste élevée, dépassant 2,4 milliards de dollars, signalant une augmentation durable de l'endettement au-dessus des niveaux antérieurs.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs de l'entreprise montre une croissance continue sur toute la période. Elle passe d’environ 5,3 milliards de dollars en 2017 à plus de 13,6 milliards en 2022. La progression est particulièrement marquée durant cette période, notamment entre 2019 et 2022, où l’actif a plus que doublé, indiquant une expansion significative de la taille et des ressources de l'entreprise.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui indique la proportion de la dette par rapport aux actifs, a été stable à 0,07 entre 2017 et 2018, puis a diminué à 0,05 en 2019, traduisant une réduction relative de la dette par rapport à l’actif. Un creux est atteint en 2020, avec un ratio de 0,03, suggérant une politique de désendettement ou une augmentation plus importante des actifs par rapport à la dette. Cependant, en 2021, le ratio augmente à 0,2, puis demeure élevé à 0,18 en 2022, ce qui indique une reprise de l'endettement par rapport aux actifs totaux. Cela reflète une augmentation de l'endettement relatif malgré la croissance significative des actifs, pouvant résulter de stratégies de financement ou d’investissement importantes durant cette période.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ross Stores Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | —) | 64,910) | —) | —) | 84,973) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 2,452,325) | 2,448,175) | 312,891) | 312,440) | 311,994) | 396,493) | |
| Total de la dette | 2,452,325) | 2,513,085) | 312,891) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 630,517) | 598,120) | 564,481) | —) | —) | —) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 2,539,297) | 2,621,594) | 2,610,528) | —) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,622,139) | 5,732,799) | 3,487,900) | 312,440) | 396,967) | 396,493) | |
| Total de l’actif | 13,640,256) | 12,717,867) | 9,348,367) | 6,073,691) | 5,722,051) | 5,309,351) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.41 | 0.45 | 0.37 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.33 | 0.31 | 0.31 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.73 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.66 | 0.56 | 0.60 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.44 | 0.50 | 0.47 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 0.40 | 0.38 | 0.40 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.44 | 0.44 | 0.49 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 5,622,139 ÷ 13,640,256 = 0.41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Une tendance significative à la hausse de la dette totale est observable à partir de 2019, avec une augmentation marquée entre 2019 et 2021. En particulier, la dette passe de 312,440 milliers de dollars en 2019 à plus de 5,7 millions en 2021, ce qui représente une croissance conséquente. En 2022, la dette reste relativement stable autour de 5,6 millions, montrant une stabilisation après la période d'augmentation importante.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière sur la période, passant de 5,309,351 milliers de dollars en 2017 à 13,640,256 milliers en 2022. Cette augmentation témoigne d’un développement substantiel du patrimoine de l’entreprise, notamment après 2018, avec une croissance accélérée dès 2020. La croissance de l’actif reflète probablement une expansion opérationnelle ou des investissements importants durant cette période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio est resté stable à 0,07 en 2017 et 2018, puis a diminué légèrement à 0,05 en 2019, ce qui indique une réduction de l’endettement par rapport à la taille de l’actif à ce moment-là. Cependant, à partir de 2020, le ratio connaît une forte hausse, atteignant 0,37, puis 0,45 en 2021. En 2022, il se stabilise à environ 0,41. Cette évolution témoigne d’un accroissement de la proportion de la dette par rapport à l’actif total, suggérant une augmentation de l’endettement relatif de l’entreprise, probablement pour financer sa croissance ou ses investissements durant cette période. La hausse notable à partir de 2020 peut également indiquer des stratégies de financement plus agressives ou des besoins en liquidités accrues.
Ratio d’endettement financier
Ross Stores Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Total de l’actif | 13,640,256) | 12,717,867) | 9,348,367) | 6,073,691) | 5,722,051) | 5,309,351) | |
| Capitaux propres | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 3.36 | 3.86 | 2.78 | 1.84 | 1.88 | 1.93 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 3.17 | 3.04 | 3.44 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 21.39 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 32.52 | 20.02 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 4.74 | 5.28 | 4.06 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 4.18 | 3.82 | 4.44 | — | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 4.32 | 4.22 | 5.62 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 13,640,256 ÷ 4,060,050 = 3.36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l’entreprise montre une croissance continue. La valeur a augmenté de manière significative, passant d'environ 5,31 milliards de dollars en 2017 à plus de 13,64 milliards en 2022. Cette progression reflète une expansion notable du bilan, pouvant indiquer une augmentation des investissements, des acquisitions ou le renforcement de la structure opérationnelle.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également suivi une tendance haussière sur la période, passant d’environ 2,75 milliards de dollars en 2017 à environ 4,06 milliards en 2022. Cependant, cette croissance est moins régulière, avec une stabilité relative entre 2020 et 2021, puis une hausse plus significative en 2022. Cela suggère une augmentation de la valeur comptable pour les actionnaires, probablement liée à la rentabilité, à la rétention de bénéfices ou à l’émission d’actions nouvelles.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, qui mesure le degré d’endettement par rapport aux capitaux propres, montre une tendance à la hausse malgré quelques fluctuations. Il a augmenté de 1,93 en 2017 à un pic de 3,86 en 2021, avant de légèrement diminuer à 3,36 en 2022. Cette évolution indique que l’entreprise a accru son niveau d’endettement au fil du temps, ce qui pourrait refléter une politique de financement par emprunt pour soutenir sa croissance. La hausse du ratio suggère aussi une augmentation de la pression financière liée à l’endettement accru, bien que la baisse en 2022 puisse signaler une tentative de stabilisation ou de réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
Ross Stores Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net | 1,722,589) | 85,382) | 1,660,928) | 1,587,457) | 1,362,753) | 1,117,654) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 535,951) | 20,915) | 503,360) | 463,419) | 677,967) | 668,502) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 75,161) | 88,064) | 9,740) | 16,407) | 18,847) | 19,569) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,333,701) | 194,361) | 2,174,028) | 2,067,283) | 2,059,567) | 1,805,725) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 31.05 | 2.21 | 223.21 | 126.00 | 109.28 | 92.27 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | -1.51 | 22.09 | 15.69 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 17.14 | 13.60 | 13.25 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.49 | 9.88 | 8.83 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 37.80 | 1.46 | 75.57 | — | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 7.64 | 15.91 | 14.50 | — | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 9.30 | 13.23 | 7.73 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 2,333,701 ÷ 75,161 = 31.05
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Entre 2017 et 2020, l’EBIT a connu une croissance régulière, passant de 1 805 725 à 2 174 028 dollars américains, soit une augmentation progressive sur cette période. Cependant, une chute significative est observée en 2021, avec une baisse pour atteindre 194 361 dollars américains, avant de rebondir en 2022 à 2 333 701 dollars américains. Cette baisse en 2021 pourrait indiquer une perturbation exceptionnelle ou un contexte particulier ayant impacté la rentabilité de l’entreprise, puis une reprise en 2022.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont diminué de manière globale de 2017 à 2020, passant de 19 569 à 9 740 dollars américains, ce qui pourrait refléter une réduction de la dette ou une amélioration des conditions de financement. En 2021, une augmentation notable est observée, atteignant 88 064 dollars américains, probablement en lien avec une relance de l’endettement ou des coûts de financement accrus. En 2022, une réduction est à nouveau constatée, se situant à 75 161 dollars américains, indiquant une gestion ou une restructuration de la dette.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice d’exploitation, a connu une forte augmentation entre 2017 et 2020, passant de 92,27 à 126, ce qui démontre une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses coûts d’intérêt. En 2020, le ratio atteint un pic avec 223,21, reflétant une situation très favorable dans la gestion des dettes. Toutefois, une chute dramatique intervient en 2021, le ramenant à 2,21, concomitamment à la forte baisse de l’EBIT de cette année-là, ce qui indique une fragilité accrue dans la capacité à honorer les charges financières. En 2022, le ratio remonte à 31,05, suggérant une amélioration mais restant inférieure aux niveaux atteints avant 2021, signalant une récupération partielle mais encore une certaine vulnérabilité concernant la couverture des intérêts.
Taux de couverture des charges fixes
Ross Stores Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net | 1,722,589) | 85,382) | 1,660,928) | 1,587,457) | 1,362,753) | 1,117,654) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 535,951) | 20,915) | 503,360) | 463,419) | 677,967) | 668,502) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 75,161) | 88,064) | 9,740) | 16,407) | 18,847) | 19,569) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,333,701) | 194,361) | 2,174,028) | 2,067,283) | 2,059,567) | 1,805,725) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 687,187) | 669,339) | 639,545) | 569,800) | 532,400) | 505,200) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 3,020,888) | 863,700) | 2,813,573) | 2,637,083) | 2,591,967) | 2,310,925) | |
| Charges d’intérêts | 75,161) | 88,064) | 9,740) | 16,407) | 18,847) | 19,569) | |
| Coût de la location-exploitation | 687,187) | 669,339) | 639,545) | 569,800) | 532,400) | 505,200) | |
| Charges fixes | 762,348) | 757,403) | 649,285) | 586,207) | 551,247) | 524,769) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 3.96 | 1.14 | 4.33 | 4.50 | 4.70 | 4.40 | |
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.47 | 5.24 | 4.63 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 9.94 | 8.97 | 8.26 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.02 | 6.05 | 5.04 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.17 | 1.04 | 3.43 | — | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 2.82 | 5.29 | 5.11 | — | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 3.65 | 5.60 | 3.69 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 3,020,888 ÷ 762,348 = 3.96
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance constante sur la période allant de 2017 à 2020, passant de 2 310 925 milliers de dollars en 2017 à 2 813 573 milliers de dollars en 2020. Après cette phase de progression soutenue, une baisse significative est observée en 2021, avec un bénéfice tombant à 863 700 milliers de dollars. Cependant, la tendance positive reprend en 2022 avec une augmentation à 3 020 888 milliers de dollars, dépassant ainsi les niveaux précédents de 2019 et 2018.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont également augmenté au fil des années, passant de 524 769 milliers de dollars en 2017 à 762 348 milliers de dollars en 2022. La progression est régulière, reflétant possiblement une expansion ou une augmentation des dépenses fixes de l'entreprise. La hausse la plus notable intervient entre 2019 et 2020, coïncidant avec la période d'accroissement du bénéfice avant charges fixes, mais les charges restent sensiblement stables entre 2021 et 2022.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes, qui indique la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes à partir de ses bénéfices, a présenté une tendance fluctuante. Il atteint un pic de 4,7 en 2018, puis diminue à 4,5 en 2019, suivi d'une baisse notable à 4,33 en 2020. La crise ou un évènement exceptionnel semble impacter cette métrique en 2021, où le taux chute à 1,14, indiquant une réduction sensible de la capacité à couvrir les charges fixes. En 2022, le taux se redresse à 3,96, témoignant d'une récupération substantielle de cette capacité, proche des niveaux antérieurs à la baisse de 2021.