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Ross Stores Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
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Ross Stores Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
- Tendances générales des ventes
- La part des ventes reste stable à 100 % sur toutes les périodes, indiquant que ces valeurs représentent des indicateurs relatifs à l'ensemble des ventes sans variation significative dans leur poids relatif au chiffre d'affaires global.
- Coût des marchandises vendues (CMV)
- Le pourcentage du CMV par rapport aux ventes augmente légèrement de 71.3 % en 2017 à 71.93 % en 2020, avant de connaître une baisse notable à 72.47 % en 2022. La tendance suggère une évolution fluctuante du coût des marchandises vendues, avec une augmentation au milieu de la période, puis une réduction de sa part en dernier lieu.
- Marge brute
- La marge brute affiche une croissance modérée, passant de 28.7 % en 2017 à 28.95 % en 2018, puis diminuant régulièrement pour atteindre 21.49 % en 2021, avant de remonter à 27.53 % en 2022. La baisse en 2021 pourrait refléter une pression accrue sur la rentabilité brute, compensée partiellement par une amélioration en 2022.
- Vente, général et administratif (VG&A)
- Ce poste représente environ 14.7 % à 14.8 % des ventes dans la majorité des périodes, sauf en 2021 où il atteint près de 20 %. La hausse en 2021 indique une augmentation relative de ces charges, pouvant refléter une augmentation des coûts opérationnels ou des investissements dans la gestion administrative, non totalement compensés par les revenus ou autres gains.
- Bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation en pourcentage des ventes reste relativement stable autour de 14 %, avec une légère baisse en 2020 puis une forte chute en 2021 à 1.51 %. En 2022, il se redresse à 12.33 %, mais demeure inférieur des niveaux observés en 2017-2019, indiquant une dégradation de la rentabilité opérationnelle surtout en 2021.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts sur la dette à long terme évoluent marginalement, avec une légère diminution en pourcentage des ventes de 0.14 % en 2017 à 0.08 % en 2020, puis une augmentation en 2021 à 0.71 %, avant de diminuer à 0.47 % en 2022. Les intérêts d’emprunt à court terme apparaissent en 2021, avec une légère charge à 0.06 %. Ces fluctuations peuvent refléter des changements dans la structure d’endettement ou dans les taux d’intérêt.
- Intérêts capitalisés et autres charges financières
- Les intérêts capitalisés restent faibles mais positifs, atteignant 0.1 % en 2021. Les autres charges d’intérêt sont faibles mais augmentent en 2021, ce qui pourrait indiquer des coûts exceptionnels ou des charges financières supplémentaires. La baisse en 2022 suggère une réduction de ces charges ou un impact moindre des charges financières exceptionnelles.
- Revenus d’intérêts et charges d’intérêts nets
- Les revenus d’intérêts sont significants en 2018-2019 (jusqu’à 0.18 %), puis diminuent fortement en 2021 et disparaissent en 2022. Les charges nettes d’intérêts culminent à 0.67 % en 2021, impactant négativement la rentabilité financière de la période. La réduction ou disparition de ces charges en 2022 contribue à améliorer la situation financière.
- Bénéfice avant impôts
- Ce bénéfice montre une stabilité relative dans les premières années, avec un léger déclin en 2020, puis une chute importante en 2021 à 0.85 %, reflet d’une forte dégradation de la rentabilité avant impôts. En 2022, une remontée à 11.94 % revient aux niveaux proches de 2017-2019, témoignant d'une reprise significative.
- Provision pour impôts sur les bénéfices
- La charge fiscale en pourcentage des ventes diminue considérablement en 2020, puis se rapproche des niveaux initiaux en 2022 (–2.83 %), indiquant une réduction des impôts ou une optimisation fiscale en période récente.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net en pourcentage des ventes augmente de 8.69 % en 2017 à 10.59 % en 2019, puis se stabilise autour de 10 % avant de chuter à 0.68 % en 2021, conséquence probablement de la dégradation de la rentabilité dans cette année particulière. En 2022, le bénéfice net rebondit à 9.11 %, retrouvant un niveau proche de celui des premières années, ce qui indique une récupération de la profitabilité globale après une période difficile.