Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Ross Stores Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une croissance progressive de 5,53 en 2017 à 6,05 en 2019, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations au cours de cette période. Cependant, en 2020, ce ratio a diminué de manière significative pour atteindre 2,81, suivie d'une nouvelle baisse à 2,16 en 2021, avant de rebondir à 3,19 en 2022. Cette variation peut refléter une modification dans la gestion ou dans l'utilisation des actifs immobilisés, ou encore des changements dans la structure d'investissement ou d'exploitation.
- Ratio de rotation net des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation
- Ce ratio, qui prend en compte l'actif de droit d'utilisation, suit une tendance similaire au ratio de rotation classique jusqu'en 2019, avec une croissance régulière. Toutefois, en 2020 et 2021, une chute importante est observée, passant de 6,05 à 2,81 puis à 2,16, avant de rebondir à 3,19 en 2022. La baisse significative en 2020 correspond probablement à l'impact de la pandémie ou à une révision de la comptabilisation des contrats de location, tandis que la reprise en 2022 indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation de ces actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2,42 et 2,47 de 2017 à 2019, témoignant d'une utilisation cohérente de l'actif total pour générer le chiffre d'affaires. En 2020, une baisse marquée à 1,72 se produit, poursuivie par une diminution à 0,99 en 2021, avant une reprise modérée à 1,39 en 2022. La baisse en 2020 et 2021 indique une réduction de l'efficience ou une contraction de l'activité, tandis que l'amélioration en 2022 suggère une reprise partielle dans l'utilisation de l'actif total.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a fluctué légèrement autour de 4,6, avec une légère baisse à 4,53 en 2019, une diminution à 3,81 en 2021, puis un rebond à 4,66 en 2022. La tendance indique une stabilité relative de la rentabilité des capitaux propres, malgré une baisse notable en 2021, éventuellement liée à une baisse du résultat net ou à une augmentation du capital. La reprise en 2022 reflète une amélioration de la rentabilité des fonds propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Ross Stores Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Ventes | 18,916,244) | 12,531,565) | 16,039,073) | 14,983,541) | 14,134,732) | 12,866,757) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 2,898,527) | 2,710,496) | 2,653,436) | 2,475,201) | 2,382,464) | 2,328,048) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 6.53 | 4.62 | 6.04 | 6.05 | 5.93 | 5.53 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.75 | 2.93 | 3.41 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 6.00 | 5.35 | 4.84 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.05 | 4.68 | 3.86 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 9.21 | 6.38 | 7.83 | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 3.43 | 3.46 | 3.82 | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 3.48 | 3.32 | 3.38 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Ventes ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 18,916,244 ÷ 2,898,527 = 6.53
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- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance continue entre 2017 et 2020, passant d'environ 12,87 milliards de dollars en 2017 à près de 16,04 milliards de dollars en 2020. Cependant, une chute significative est observée en 2021, avec un déclin à environ 12,53 milliards de dollars, avant de rebondir en 2022 à près de 18,92 milliards de dollars. La baisse en 2021 pourrait refléter des impacts externes ou internes spécifiques, puis une reprise notable en 2022.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont montré une augmentation régulière sur la période considérée, passant d'environ 2,33 milliards de dollars en 2017 à près de 2,90 milliards de dollars en 2022. Cette progression indique probablement des investissements continus dans les actifs fixes, reflétant une stratégie de maintien ou de croissance des capacités opérationnelles.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une fluctuation notable. Il a été en moyenne élevé, atteignant environ 5,53 en 2017, atteignant même 6,05 en 2019, ce qui témoigne d’une utilisation efficace de ses immobilisations pour générer des ventes. Toutefois, en 2021, ce ratio chute à 4,62, avant de rebondir significativement en 2022 à 6,53, dépassant ainsi même le niveau de 2019. Cela indique une amélioration de l’efficience dans l’utilisation des immobilisations, notamment en 2022, où l'entreprise optimise davantage ses actifs pour soutenir ses ventes.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Ross Stores Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Ventes | 18,916,244) | 12,531,565) | 16,039,073) | 14,983,541) | 14,134,732) | 12,866,757) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 2,898,527) | 2,710,496) | 2,653,436) | 2,475,201) | 2,382,464) | 2,328,048) | |
| Actifs de location-exploitation | 3,027,272) | 3,084,819) | 3,053,782) | —) | —) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 5,925,799) | 5,795,315) | 5,707,218) | 2,475,201) | 2,382,464) | 2,328,048) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.19 | 2.16 | 2.81 | 6.05 | 5.93 | 5.53 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.03 | 2.17 | 2.56 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 4.85 | 4.31 | 3.89 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.15 | 3.90 | 3.20 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.44 | 2.29 | 2.90 | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 2.52 | 2.55 | 2.83 | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 2.66 | 2.52 | 2.58 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Ventes ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 18,916,244 ÷ 5,925,799 = 3.19
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- Évolution des ventes
- Les ventes annuelles ont connu une croissance soutenue entre 2017 et 2020, passant d'environ 12,87 milliards de dollars en 2017 à près de 16,04 milliards en 2020, témoignant d'une expansion régulière. Cependant, en 2021, une baisse significative des ventes a été enregistrée, tombant à environ 12,53 milliards, probablement en raison de facteurs exceptionnels ou conjoncturels. La tendance s'est inversée en 2022, avec un rebond notable atteignant près de 18,92 milliards, marquant une reprise et une croissance robuste par rapport à l'année précédente.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont augmenté au fil du temps, passant d'environ 2,33 milliards de dollars en 2017 à environ 5,92 milliards en 2022. La croissance a été particulièrement marquée entre 2019 et 2020, lorsque le montant a doublé, passant de près de 2,47 milliards à plus de 5,7 milliards, ce qui peut refléter des investissements importants pour soutenir la croissance ou renouveler les actifs de l'entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio montre une tendance à la baisse entre 2017 et 2021, passant de 5,53 en 2017 à 2,16 en 2021. Cette diminution indique que l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes a diminué durant cette période. Toutefois, en 2022, le ratio a retrouvé une valeur de 3,19, suggérant une amélioration de l'efficacité ou une utilisation plus optimale des immobilisations par rapport à la période précédente.
Ratio de rotation de l’actif total
Ross Stores Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Ventes | 18,916,244) | 12,531,565) | 16,039,073) | 14,983,541) | 14,134,732) | 12,866,757) | |
| Total de l’actif | 13,640,256) | 12,717,867) | 9,348,367) | 6,073,691) | 5,722,051) | 5,309,351) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.39 | 0.99 | 1.72 | 2.47 | 2.47 | 2.42 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.11 | 1.12 | 1.20 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 2.10 | 1.87 | 2.15 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 2.16 | 1.92 | 1.83 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.71 | 1.04 | 1.73 | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 1.33 | 1.27 | 1.40 | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 0.96 | 0.88 | 0.84 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Ventes ÷ Total de l’actif
= 18,916,244 ÷ 13,640,256 = 1.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance soutenue entre 2017 et 2020, passant de 12 866 757 milliers de dollars à 16 039 073 milliers de dollars, soit une augmentation continue. Cependant, en 2021, une baisse significative est observée, avec des ventes réduites à 12 531 565 milliers de dollars, probablement en raison de facteurs exceptionnels ou conjoncturels, avant de rebondir fortement en 2022 pour atteindre 18 916 244 milliers de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a également augmenté au fil des années, passant de 5 309 351 milliers de dollars en 2017 à 13 640 256 milliers de dollars en 2022. La croissance de l’actif reflète probablement une expansion des opérations ou des investissements, avec une progression régulière jusqu’en 2020, puis une hausse plus prononcée en 2021 et 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes, affiche une tendance contrastée. Il est relativement stable à 2,42 en 2017, puis augmente légèrement pour atteindre 2,47 en 2018 et en 2019, suggérant une utilisation efficace des actifs durant cette période. En 2020, une chute significative à 1,72 est constatée, indiquant une baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs. La tendance se poursuit avec une baisse en 2021 à 0,99, atteignant un point bas, avant de repartir en 2022 à 1,39. Cette fluctuation pourrait refléter des changements dans l'efficacité opérationnelle ou dans la gestion des actifs en relation avec les fluctuations de ventes.
Ratio de rotation des capitaux propres
Ross Stores Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Ventes | 18,916,244) | 12,531,565) | 16,039,073) | 14,983,541) | 14,134,732) | 12,866,757) | |
| Capitaux propres | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 4.66 | 3.81 | 4.77 | 4.53 | 4.64 | 4.68 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 3.52 | 3.40 | 4.13 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 40.05 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 62.35 | 36.59 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 8.09 | 5.51 | 7.01 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 5.57 | 4.86 | 6.21 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 4.14 | 3.70 | 4.73 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Ventes ÷ Capitaux propres
= 18,916,244 ÷ 4,060,050 = 4.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes
- Les ventes ont connu une croissance soutenue entre 2017 et 2020, passant d'environ 12,87 milliards de dollars à près de 16,04 milliards de dollars, ce qui témoigne d'une expansion régulière de l'activité. Cependant, une baisse significative est observée en 2021, avec des ventes diminuant à environ 12,53 milliards de dollars. Cette diminution peut être associée à des facteurs externes ou internes ayant impacté l'activité durant cette période. Par la suite, en 2022, une forte reprise est constatée, avec des ventes atteignant près de 18,92 milliards de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2017.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une tendance d'augmentation progressive sur l'ensemble de la période, passant d'environ 2,75 milliards de dollars en 2017 à près de 4,06 milliards de dollars en 2022. Cette croissance indique une augmentation de la solvabilité de l'entreprise et une accumulation de réserves ou d'apports des actionnaires, témoignant d'une stabilité financière croissante.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres fluctue sur la période. Il se situe autour de 4,68 en 2017, baisse légèrement à 4,53 en 2019, et tombe à 3,81 en 2021, indiquant une réduction de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des ventes en 2021. Toutefois, en 2022, ce ratio remonte à 4,66, suggérant une amélioration de cette efficacité ou une gestion plus efficiente des ressources propres. La variation de ce ratio peut refléter des modifications dans la rentabilité ou dans la structure du capital.