Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Ross Stores Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Entre 2017 et 2020, ce ratio a présenté une légère tendance à la hausse, atteignant un pic à 28,95 % en 2018, puis a connu une légère baisse en 2019 et 2020. Une chute significative à 21,49 % est observée en 2021, avant un rebond en 2022 à 27,53 %. Cette variabilité suggère une fluctuation dans la capacité à couvrir le coût des marchandises vendues, avec une détérioration en 2021 suivie d'une récupération en 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a constamment augmenté de 14,01 % en 2017 à 14,49 % en 2018, puis a diminué à 13,62 % en 2019 et à 13,38 % en 2020. Une baisse notable à 1,51 % en 2021 indique une chute significative de la rentabilité opérationnelle. En 2022, il y a une reprise à 12,33 %, ce qui indique une amélioration de la gestion opérationnelle après la baisse importante de l’année précédente.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a augmenté régulièrement, passant de 8,69 % en 2017 à 10,59 % en 2019, puis un léger recul à 10,36 % en 2020. En 2021, une chute drastique à 0,68 % signale une dégradation majeure de la rentabilité nette, possiblement liée à des événements exceptionnels ou à une forte hausse des charges. La récupération en 2022 à 9,11 % montre une amélioration notable de la rentabilité après cette crise ponctuelle.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Ce ratio a connu une croissance constante de 40,67 % en 2017 à un sommet à 49,44 % en 2020. Une forte régression à 2,59 % en 2021 signale une diminution dramatique de la rentabilité pour les actionnaires, probablement liée à des événements exceptionnels ou à des pertes exceptionnelles. En 2022, le ROE s’établit à 42,43 %, indiquant une relative reprise de la performance financière et de la rentabilité pour les actionnaires.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Après un parcours de croissance de 21,05 % en 2017 à 26,14 % en 2019, le ROA connaît une baisse en 2020 à 17,77 %, puis une chute très marquée à 0,67 % en 2021, témoignant d’une faible utilisation des actifs pour générer des bénéfices durant cette année. En 2022, le ratio remonte à 12,63 %, reflétant une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour créer des bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Ross Stores Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | 5,207,337) | 2,692,991) | 4,502,886) | 4,257,264) | 4,092,094) | 3,693,052) | |
| Ventes | 18,916,244) | 12,531,565) | 16,039,073) | 14,983,541) | 14,134,732) | 12,866,757) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 27.53% | 21.49% | 28.07% | 28.41% | 28.95% | 28.70% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 43.81% | 42.03% | 39.57% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 33.63% | 33.95% | 34.09% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.30% | 33.01% | 31.80% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 28.50% | 23.66% | 28.46% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes
= 100 × 5,207,337 ÷ 18,916,244 = 27.53%
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- Analyse des marges brutes
- La marge brute en valeur absolue a connu une croissance constante de 2017 à 2020, passant de environ 3,69 milliards de dollars à près de 4,5 milliards de dollars, témoignant d'une augmentation progressive de la rentabilité brute. Cependant, en 2021, une forte baisse est observée, avec la marge brute chutant à environ 2,69 milliards de dollars. En 2022, la marge brute retrouve une tendance haussière, atteignant environ 5,21 milliards de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020. En termes de ratio de marge bénéficiaire brute, on constate une stabilité relative entre 2017 et 2020, oscillant autour de 28,4 à 28,95 %. Toutefois, une baisse significative est enregistrée en 2021, avec un ratio de 21,49 %, indiquant une réduction de la rentabilité relative brute durant cette année. La reprise en 2022 ramène le ratio à environ 27,53 %, proche des niveaux observés avant 2021.
- Analyse des ventes
- Les ventes ont connu une croissance continue de 2017 à 2020, passant de 12,87 milliards de dollars à près de 16,04 milliards de dollars, traduisant une expansion progressive de l’activité. La pandémie ou d’autres facteurs en 2021 semblent avoir impacté cette tendance, avec un déclin notable des ventes à environ 12,53 milliards de dollars, indiquant une contraction ou un ralentissement des revenus. En 2022, une forte reprise est observée, avec des ventes atteignant près de 18,92 milliards de dollars, dépassant ainsi le niveau d’avant la période de baisse. Cette croissance suggère une récupération vigoureuse de l’activité commerciale à l’issue de la baisse de 2021. La croissance annuelle en valeur absolue est significative, particulièrement en 2022.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Ross Stores Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice d’exploitation | 2,332,868) | 189,710) | 2,146,182) | 2,040,714) | 2,048,396) | 1,802,644) | |
| Ventes | 18,916,244) | 12,531,565) | 16,039,073) | 14,983,541) | 14,134,732) | 12,866,757) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 12.33% | 1.51% | 13.38% | 13.62% | 14.49% | 14.01% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.38% | 5.30% | 5.93% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 15.24% | 13.84% | 14.37% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.56% | 10.77% | 8.75% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 9.79% | 1.81% | 10.59% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 6.44% | 7.38% | 8.11% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 8.35% | 8.71% | 6.42% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice d’exploitation ÷ Ventes
= 100 × 2,332,868 ÷ 18,916,244 = 12.33%
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- Évolution du bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation de l’entreprise a connu une tendance à la hausse entre 2017 et 2020, atteignant un pic en 2020 avec 2 146 182 milliers de dollars. Cependant, une baisse importante est observée en 2021, avec une chute à 189 710 milliers de dollars, avant de rebondir fortement en 2022 à 2 332 868 milliers de dollars. Cette fluctuation indique une période de perturbation en 2021, suivie d’une reprise significative en 2022.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont connu une croissance stable de 2017 à 2020, passant de 12 866 757 à 16 039 073 milliers de dollars. La période suivante montre une forte augmentation en 2022 avec un total de 18 916 244 milliers de dollars, indiquant une expansion continue des activités. La baisse en 2021 par rapport à 2020, notable dans ce contexte, pourrait être liée à des facteurs temporaires ou à des événements exceptionnels.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a été relativement stable de 2017 à 2020, oscillant entre 13,38 % et 14,49 %, témoignant d’une gestion efficiente des coûts et d’une rentabilité relative constante dans cette période. Une chute importante à 1,51 % en 2021 suggère une dégradation exceptionnelle de la rentabilité opérationnelle, potentiellement due à des facteurs hors de la normale ou à des coûts exceptionnels. La reprise en 2022 à 12,33 % indique une restauration de la rentabilité mais sans revenir à son niveau antérieur à 2020.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Ross Stores Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net | 1,722,589) | 85,382) | 1,660,928) | 1,587,457) | 1,362,753) | 1,117,654) | |
| Ventes | 18,916,244) | 12,531,565) | 16,039,073) | 14,983,541) | 14,134,732) | 12,866,757) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 9.11% | 0.68% | 10.36% | 10.59% | 9.64% | 8.69% | |
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | -0.53% | 7.10% | 5.53% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 10.87% | 9.74% | 10.20% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.77% | 6.51% | 5.93% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 6.76% | 0.28% | 7.84% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 3.14% | 7.21% | 6.58% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 5.02% | 9.12% | 5.18% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Ventes
= 100 × 1,722,589 ÷ 18,916,244 = 9.11%
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- Tendances relatives au bénéfice net
- Les bénéfices nets ont connu une croissance constante de 28 janvier 2017 à 1er février 2020, passant d'environ 1,12 milliard de dollars à plus de 1,66 milliard de dollars. Cependant, une chute significative est observée à la fin de la période 30 janvier 2021, avec une baisse substantielle à environ 85 382 dollars. Par la suite, le bénéfice net a fortement rebondi pour atteindre près de 1,72 milliard de dollars au 29 janvier 2022, dépassant ainsi largement les niveaux antérieurs. Cette évolution indique une forte volatilité ou des perturbations ponctuelles suivies d'une reprise robuste.
- Tendances relatives aux ventes
- Les ventes ont systématiquement augmenté sur la période, passant de 12,87 milliards de dollars en janvier 2017 à environ 18,92 milliards de dollars en janvier 2022. La croissance est régulière, reflétant probablement une expansion commerciale ou une augmentation de la demande au fil du temps. La croissance du chiffre d'affaires a été maintenue même lors de la période marquée par des fluctuations du bénéfice net, notamment en 2021, ce qui suggère une augmentation des volumes de vente ou une croissance tarifaire, malgré une baisse temporaire des bénéfices.
- Tendances relatives au ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, qui reflète la rentabilité nette en pourcentage des ventes, a connu des variations importantes. Il se situait à environ 8,69 % en janvier 2017, puis a connu une progression régulière pour atteindre environ 10,59 % en février 2019 et 10,36 % en février 2020. Une chute drastique à 0,68 % est observée à la fin de la période 30 janvier 2021, correspondant probablement à une période de perturbation ou de coûts exceptionnels. Le ratio se redresse ensuite pour atteindre 9,11 % en janvier 2022, indiquant une restitution de la rentabilité relative après la baisse importante précédente. La volatilité du ratio pourrait être liée à des fluctuations dans les coûts ou à des ajustements opérationnels internes.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Ross Stores Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net | 1,722,589) | 85,382) | 1,660,928) | 1,587,457) | 1,362,753) | 1,117,654) | |
| Capitaux propres | 4,060,050) | 3,290,640) | 3,359,249) | 3,305,746) | 3,049,308) | 2,748,017) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | 42.43% | 2.59% | 49.44% | 48.02% | 44.69% | 40.67% | |
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | -1.86% | 24.13% | 22.84% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | 390.00% | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | 406.05% | 217.09% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 54.69% | 1.55% | 55.01% | — | — | — | |
| ROEsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 17.48% | 35.05% | 40.86% | — | — | — | |
| ROEindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 20.78% | 33.71% | 24.49% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Capitaux propres
= 100 × 1,722,589 ÷ 4,060,050 = 42.43%
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- Bénéfice net
- Les bénéfices nets ont montré une croissance constante sur la période allant de 2017 à 2020, passant de 1 117 654 milliers de dollars en 2017 à 1 660 928 milliers en 2020. Cependant, une forte baisse est observée en 2021, avec un bénéfice net de seulement 85 382 milliers, avant de rebondir en 2022 à 1 722 589 milliers. Cette chute en 2021 pourrait indiquer l’impact d’événements exceptionnels ou de perturbations temporaires, suivie d’une reprise significative en 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière tout au long de la période, passant de 2 748 017 milliers de dollars en 2017 à 4 060 050 milliers en 2022. La progression est continue, suggérant une augmentation de la valeur nette de l'entreprise et une gestion saine des ressources financières.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a augmenté de 40,67 % en 2017 à 49,44 % en 2020, indiquant une amélioration de la performance financière et de l'efficience dans l’utilisation des capitaux propres durant cette période. Cependant, une chute significative à 2,59 % apparaît en 2021, avant de retrouver un niveau élevé en 2022 à 42,43 %, ce qui témoigne d’une forte récupération après la perturbation observée en 2021.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Ross Stores Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | 3 févr. 2018 | 28 janv. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net | 1,722,589) | 85,382) | 1,660,928) | 1,587,457) | 1,362,753) | 1,117,654) | |
| Total de l’actif | 13,640,256) | 12,717,867) | 9,348,367) | 6,073,691) | 5,722,051) | 5,309,351) | |
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | 12.63% | 0.67% | 17.77% | 26.14% | 23.82% | 21.05% | |
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | -0.59% | 7.93% | 6.64% | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 22.86% | 18.23% | 21.94% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.91% | 12.49% | 10.85% | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 11.53% | 0.29% | 13.55% | — | — | — | |
| ROAsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 4.19% | 9.17% | 9.20% | — | — | — | |
| ROAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | 4.81% | 7.99% | 4.36% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02), 10-K (Date du rapport : 2018-02-03), 10-K (Date du rapport : 2017-01-28).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × 1,722,589 ÷ 13,640,256 = 12.63%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une croissance significative sur la période considérée, passant de 1 117 654 dollars en 2017 à un pic de 1 720 589 dollars en 2022. Après une augmentation régulière jusqu'en 2020, une baisse notable a été observée en 2021 avec un bénéfice très faible de 85 382 dollars, avant de rebondir fortement en 2022.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a enregistré une croissance continue sur la période, passant de 5 309 351 dollars en 2017 à plus de 13 640 256 dollars en 2022. Cette augmentation reflète probablement une expansion des opérations et des investissements dans l'entreprise.
- Variation du ROA (Return on Assets)
- Le ROA a suivi une tendance montante jusqu’en 2019, avec un taux atteignant 26,14 %. Une chute importante a été observée en 2020, avec un ROA de 17,77 %, correspondant probablement à une période de ralentissement ou de perturbation. En 2021, le ROA a fortement chuté à 0,67 %, indiquant une faible rentabilité des actifs cette année-là, probablement impactée par des facteurs exceptionnels ou structurels. Cependant, en 2022, le ROA s’est redressé à 12,63 %, montrant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs dans la génération de bénéfices.